Разное

Реальная маржа: Маржинальность бизнеса: что это такое и как рассчитать

13.05.2019

Содержание

Как не угробить свой портфель. Что такое «маржа безопасности»?

"Тот, кто забывает историю, обречен на её повторение..." (с)

Для начала, хочу отметить 2 типа инвесторов.

Первый тип

Инвесторы, которые подходят к инвестированию грамотно. Они покупают те или иные ценные бумаги потому, что уверены в бизнесе компании и опираются на ее фундаментальные показатели. Такие инвесторы знают, что временная волатильность на рынках никак не повлияет на компанию в долгосрочной перспективе (кроме индивидуальных случаев, когда кризис слишком бьет по компании, тут уже нужно более углубленно изучать отчеты).

Поэтому такие инвесторы используют возможности снижения стоимости для приборетения хороших активов по выгодной цене, поддерживая при этом цену на определенном уровне. Ну и, конечно же, такие инвесторы стараются не покупать акции по высоким ценам.

Второй тип

Инвесторы, которые покупают акции исходя из "тренда". Они не руководствуются фундаментальными показателями. Как правило, они покупают акции, потому что "уже 5 лет растет и дальше будет расти". 

Соответственно, таких людей не волнует, что цена может быть завышена. Они готовы покупать переоцененные в 2-3 раза акции и нервничать от любого скачка графика вниз.

В периоды высокой волатильности, паники и падения рынка, такие инвесторы бегут из всех бумаг, ещё больше обрушивая цену.

Как я оцениваю реальную стоимость компании?
За несколько лет на рынке лично для себя я выбрал некоторые критерии отбора компаний и следую им. Эти критерии показывают, насколько сейчас цена выше или ниже реальной стоимости компании. Давайте подробнее по порядку.

1. Среднее значение P/E за последние 5 лет минимум

Почему именно среднее за последние годы? Потому что я предпочитаю покупать сильный и стабильный бизнес. Если вам важен только рост выручки и чистой прибыли, то вы просто не сможете спрогнозировать, когда этот рост закончится, ведь ничто не может расти вечно!

Пример: компания Apple (NASDAQ:). В третьем квартале 2020 года показала выше ожиданий аналитиков. Но ниже ожиданий инвесторов, из-за чего в моменте котировки акций упали на 8%. Пример условный, но таких случаев огромное множество (Ещё можно взглянуть на SolarEdge (NASDAQ:)). Средний показатель P/E за 5 лет — 37.5. Капитализация — 2 триллиона. Это дорого.

Но при этом, если компания столкнулась с трудностями, но с бизнесом все впорядке, то при снижении цены, зная реальную стоимость, можно купить хороший актив по отличной цене.

Пример: компания Intel (NASDAQ:). Компания столкнулась с трудностями. И то, я бы это даже трудностями не назвал — нормальная здоровая конкуренция. Проигрывают в сфере процессоров, но есть и другие направления. не просто остаются на том же уровне, но и растут. При этом средний показатель P/E за 5 лет — 11.5. Это уже намного дешевле.

Формула: (Капитализация/средняя прибыль за последние N лет)/N

И вроде странно, да? Apple или Intel. Многие возьмут Apple. Ведь он круто растет, мощный бизнес. Но многие не будут правы. Давайте взглянем на следующий показатель.

2. Динамика P/B за последние 5 лет

Этот мультипликатор показывает то, насколько рыночная цена соотносится с ее реальной стоимостью.
Для меня лично важен реальный капитал компании. Это чистые активы после вычета всех обязательств. Это показывает реальную стоимость корпорации. Ведь, покупая ценную бумагу, мне хочется купить часть хорошего бизнеса, а не "долги".

Давайте взглянем на те же примеры:

Apple. Капитализация — 2 триллиона. Капитал компании — 65 миллиардов. Цена компании на рынке в 30 раз больше ее реальной стоимости. С учетом того, что у нее ещё и окупаемость почти 40 лет, это не самая лучшая инвестиция. Хотя "круто" владеть эплом хотя бы на 0.00000000000000000000001%.

Intel. Капитализация — 192,5 миллиарда. Капитал компании — 74,5 миллиарда. Всего в 2.5 раза цена превышает реальную стоимость.
Естественно, сильно на цену влияет бренд. Но согласитесь, что пероценка в 2. 5 раза лучше смотрится, чем переоценка в 40 раз. Да и окупаемость компании — 12 лет.

И ещё один показатель, на который я смотрю, если с P/B не все очевидно (как у Intel).

3. P/S - отношение капитализации к выручке (объему продаж)

Тут также я смотрю на среднюю за последние 5 лет (минимум). И при этом, я обязательно смотрю его корреляцию с выручкой.

Чем хорош этот мультипликатор? Он нам показывает то, как компания развивается и растет относительно объема продаж.

Все те же примеры:

Apple. Средний показатель за 5 лет — 8. При этом (!) в 2015 году показатель был 2.7, а в 2020 — уже 7.3. А выручка за это время выросла на 27%.
И если собрать все эти показатели в кучу, то получается, что рыночная цена компании растет в разы быстрее, чем чистые активы компании. Более того, капитал, или балансовая стоимость снижается.

Intel. Средний показатель за 5 лет — 2.4. При этом, с 2015 года этот показатель снизился (был около 3). А выручка выросла на 31. 5%.

Вывод простой — Apple сейчас сильно переоценена благодаря бренду и популярности. Intel тоже немного переоценен благодаря бренду. Обе компании имеют многолетнюю историю. Однако Intel при этом имеет хорошие показатели окупаемости+хорошие дивиденды. А с проблемами он сталкивался и в 2006, когда также терял рынок.

Ну и ещё несколько примеров недооцененных акций на данный момент:

(NYSE:)

Как по мне — самая недооцененная акция на данный момент (или одна из). Компания с начала года потеряла более 30% рыночной стоимости. Но при этом успешно проходит кризис.
Средний показатель P/E за 5 лет — 9,6. 
P/B — 0,9. 
P/S — 2,4.
Дивидендная доходность — 2%. 

(NYSE:)

Так же, как и весь банковский сектор, недооценена. С начала года потеряла 26%.
Средний показатель P/E за 5 лет — 11.
P/B — 1,35.
P/S — 3,2.
Дивидендная доходность — 2.6%.

(NYSE:)

Также отличная компания. Которая платит отличные дивиденды!
Средний показатель P/E за 5 лет — 10.9.
P/B — 1,3.
P/S — 1.38.
Дивидендная доходность — 5,5-6%.

(NYSE:)

Хорошо растущая компания, которая сейчас торгуется по своей справедливой цене. 
Средний показатель P/E за 5 лет — 15,6.
P/B — 1,4.
P/S — 0,4.
Дивидендная доходность — 3%. 
И при этом отмечается реальный рост компании в виде чистых активов с 2015 года на 83%.

А теперь самое важное — что такое «маржа безопасности». 
Маржа безопасности — это разница между рыночной ценой компании и ее реальной стоимостью.

Приведу пример.
Компания "А" стоит 1$. Но на рынке ее цена 20$.
Компания "B" стоит также 1$, но на рынке ее цена 2$.

И во время оптимизма рынков вам кажется, что все будет расти вечно. И можно покупать дорогущую компанию "А". Но поезд уже ушел. Да, когда она была недооценена и продавалась по 2$, многие на ней хорошо заработали.

Но со временем рынок всегда тянет цены к их реальной стоимости. Вопрос: насколько сильно будет падать компания "А", и насколько сильно будет падать компания "В"? И ещё более важный вопрос: сколько потребуется времени, чтобы после сильного снижения компании восстановились?

Ведь если переоцененная компания упадет на 90%, то чтобы ей восстановиться, ей придется после падения вырасти на 1000%. Думали об этом?
А если компания упадет всего на 50, то отрасти ей нужно будет всего на 100. В этом и заключается суть стоимостного анализа и использования маржи безопасности. Вопрос риска, который многие не осознают, пока не наступит новый "2000". Ведь перед "крахом доткомов" тоже все говорили, что рынок будет расти вечно, и все станут богаты.

На этом все. Удачи вам в инвестировании! И крепкого здоровья!

Что такое маржа на Форекс, уровень маржи и Margin Call

В этой статье будут рассмотрены несколько вопросов, касающихся маржи в торговле на рынке Форекс, например: что такое маржа Форекс ? что такое свободная маржа на Форексе? каков уровень маржи на рынке Форекс? Каждый брокер имеет разные маржинальные требования и предлагает трейдерам разные условия, поэтому хорошо сначала понять, как это работает, прежде чем выбрать брокера и начать торговать с маржой.

Маржа это одно из самых важных понятий при торговле на рынке Форекс. Однако многие люди не понимают его значения или просто неверно трактуют этот термин. К счастью, мы можем помочь вам разобраться. Маржа на Форекс это размер средств, которые необходимы для поддержания открытых позиций.

Маржа форекс торговли - это не плата или транзакционная стоимость, а часть вашего собственного капитала, отложенная и назначенная в качестве залоговых средств.

Мы должны предупредить вас, что торговля с использованием кредитного плеча может иметь разные последствия. Она может влиять на ваш торговый результат как положительно, так и отрицательно, причем как прибыль, так и убытки потенциально могут серьезно возрасти.

Ваш брокер берет маржинальный залог, чтобы иметь возможность размещать сделки во всей межбанковской системе. Маржа часто выражается в процентах от полной суммы выбранной позиции. Например, большинство маржинальных требований оцениваются в: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% (в % выражается сумма от стоимости контракта, которая и является необходимой залоговой суммой.

Если вы хотите купить контракт размером 100 000 USD, при марже 2%, это означает, что на Вашем счете должна быть сумма в 2000 USD) . Основываясь на марже, требуемой вашим брокером FX, вы можете рассчитать максимальный уровень кредитного плеча, который вы можете использовать на своем торговом счете.


Что такое уровень маржи на Форекс

Чтобы лучше понять, как торговать на Форекс, нужно разбираться в том, что такое маржа на Форекс. Мы хотим, чтобы вы познакомились с термином «уровень маржинальной прибыли».

Форекс маржа это депозит, необходимый для поддержания открытых позиций на рынках. Маржа - это не транзакционная стоимость, а доля вашего капитала, отложенная и замороженная как маржинальный депозит Форекс. Маржинальная торговля может иметь важные последствия: она может повлиять на результаты вашего рынка как положительно, так и отрицательно.

Другими словами, это отношение капитала к марже, и рассчитывается следующим образом:

Уровень маржи = (капитал / использованная маржа) х 100.

Уровень маржи форекс это процентное значение, основанное на количестве доступной полезной маржи по сравнению с используемой маржей.

Как рассчитывается уровень маржи на форексе?

Это отношение капитала к марже, которое рассчитывается следующим образом: уровень маржи = (средства / используемая маржа) x 100. Брокеры используют уровни маржи для определения того, может ли трейдер открывать дополнительные позиции или нет.

У разных брокеров разные пределы уровня маржи, но большинство из них устанавливает этот предел как 100%. Этот предел называется уровнем margin call.

Технически, 100% -ный уровень margin call означает, что, когда уровень маржи вашего счета достигает 100%, вы все равно можете закрыть свои позиции, но вы не можете открыть какие-либо новые позиции. Как и ожидается, 100% уровни выплат по марже появляются, когда собственный капитал равен марже.

Обычно это происходит, когда ваши позиции убыточны, и рынок быстро идет против вас. Когда ваш капитал на счете равен марже, вы не сможете открыть какие-либо новые позиции.

Что такое уровень маржи на Форекс?

Давайте рассмотрим на примере. Представьте, что у вас есть счет с депозитом в 10 000 долларов, и у вас есть проигрышная позиция с маржей (залогом) в 1000 долларов. Если ваша позиция идет против вас, и она идет на убыток в размере 9 000 долларов, то капитал будет составлять 1000 долларов США (т. е. 10 000 - 9 000 долларов США), что равно разнице.

Таким образом, уровень маржи будет 100%. Опять же, если уровень маржи достигает 100%, вы не можете открыть какие-либо новые позиции, если рынок внезапно не развернется, а ваш капитал не окажется больше маржи.

Предположим, что рынок продолжает идти против вас. В этом случае у брокера просто не будет выбора, кроме как закрыть все ваши убыточные позиции. Это ограничение имеет особое название, и это уровень называется stop out.

Например, когда уровень stop out устанавливается на уровне 5% брокером, платформа автоматически закрывает ваши убыточные позиции, если ваш уровень маржи достигнет 5%. Важно отметить, что он начинает закрываться с самой большой убыточной позиции.

Зачастую закрытие одной убыточной позиции высвобождает уровень маржи, и он становится выше 5%, поскольку он освободит маржу этой позиции, поэтому общая используемая маржа будет снижаться, и, следовательно, уровень маржи будет выше. Система часто берет уровень маржи выше 5%, закрывая первую позицию в первую очередь.

Если ваши другие убыточные позиции продолжают приносить убыток, а уровень маржи снова достигнет 5%, система просто закроет еще одну убыточную позицию.

Вы можете спросить, почему брокеры это делают. Причина, по которой брокеры закрывают позиции, когда уровень маржи достигает уровня Stop out, заключается в том, что они не могут позволить трейдерам терять больше денег, чем они депонировали на свой торговый счет.

Рынок может потенциально продолжать идти против вас, и брокер не может позволить себе заплатить за эту потерю.

Различные валютные брокеры устанавливают разные лимиты для уровня маржи, но большинство ставит этот лимит маржи на уровне 100%. Этот предел называется уровнем маржинального вызова. Технически, уровень колла в 100% означает, что когда маржа вашего счета достигает 100%, вы все равно можете закрыть свои позиции, но не можете открывать новые.

Как и ожидалось, 100-процентные уровни маржи возникают, когда уровень вашего капитала равен марже. Обычно это происходит, когда у вас есть убыточные позиции на рынке и цены движутся против вас. Когда ваш капитал равен марже, вы не можете открывать новые торговые позиции.

Маржа Форекс - Пример маржинальной торговли

Перед тем, как приступить к объяснению примеры маржинальной торговли, давайте сперва выясним, что такое начальная маржа на Форекс рынке.

Начальная маржа форекс - это начальный депозит, необходимый на вашем счете для открытия торговой позиции.

Пример маржинальной торговли:

Кредитное плечо: до 1:30 для розничных трейдеров и 1: 500 для профессиональных трейдеров

Размер контракта Forex: 100 000 евро = 1 лот в евро

Торговая наценка 0.2% = 0.2% * 100 000 = 200 EUR для розничных трейдеров

Торговая маржа 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3 333,33 евро для профессиональных трейдеров

Согласно расчету торговой маржи, валютному трейдеру требуется 200 евро, чтобы открыть контракт EUR / USD, если его торговый счет имеет кредитное плечо 500 (Профессиональные условия) и ставку маржи 0,2%, Трейдеру необходимо 3333,33 евро, чтобы открыть контракт EURUSD, если его счет имеет эффект кредитного плеча 30 (Особые условия) и маржинальную ставку 3,33%.

Что такое свободная маржа на Форекс

Свободная маржа Forex - это сумма денег, которая не участвует в какой-либо сделке, и вы можете использовать ее для открытия новых позиций. Это еще не все - свободная маржа - разница между балансом и маржой.

Если ваши открытые позиции приносят прибыль, чем больше средств у вас будет, тем больше будет свободная маржа.

Точнее сказать, торговля на свободной марже - это разница между капиталом и маржой. Если ваши открытые позиции выигрывают, ваша доступная маржа увеличивается. Если у вас есть убыточные позиции, ваша доступная маржа уменьшается.

Существует еще одна тема, которую нужно обсудить. Может быть ситуация, когда у вас есть некоторые открытые позиции, а также отложенные ордера одновременно. Цена доходит до вашего отложенного ордера, но у вас недостаточно свободных средств на вашем счете. Этот отложенный ордер либо не исполнится, либо будет удален.

Это может заставить некоторых трейдеров думать, что их брокер не выполнил ордер и что он плохой брокер. Конечно, в этом случае это просто неверный вывод. Это происходит просто потому, что у трейдера не было достаточно свободной маржи на торговом счете.

Надеемся, что мы ответили на вопрос - что такое свободная маржа на Forex?

Пример свободной маржи

Сперва давайте выясним, что такое свободная маржа?

Свободная маржа - это сумма вашего капитала, которая не блокируется как маржа для текущих позиций:

Пример маржи форекс:

Кредитное плечо: до 1:30 (требуется маржа 3,33%) для розничных трейдеров и 1: 500 (требуется маржа 0,2%) для профессиональных трейдеров

Размер контракта Forex: 100 000 евро = 1 лот в евро

Требуется Торговая Маржа для трейдера с розничными условиями торговли 3,33% = 3,33% x 100 000 = 3 333,33 евро

Требуемая маржа для трейдера, торгующего на профессиональных торговых условиях 0,2% = 0,2% x 100 000 = 200 евро

Если баланс торгового счета составляет 1 500 евро, а трейдер Forex занимает позицию в 1 лот EURUSD, маржа, доступная на его счете, составит 1 300 евро (1 500 - 200 = 1 300 евро) для профессионального трейдера. Маржа, необходимая для позиции 1 лот на Forex EURUSD, составляет 3 333,33 евро, поэтому она превышает остаток на торговом счете, трейдеру потребуется внести депозит в размере 1 833,33 евро, чтобы открыть эту позицию.

Отрицательная маржа Форекс

Что такое отрицательная маржа? Как маржа может вообще стать отрицательной и при каких обстоятельствах?

Маржа всегда положительная?

В принципе да, но очень редко бывает так, что маржа отрицательная. Маржа - это сумма, иммобилизованная на позицию, когда убытки превышают начальную маржу, говорят об отрицательной марже. Торговый счет с отрицательной маржой находится на маржинальном счете, то есть уровень маржи ниже 100%.

Можем ли мы иметь отрицательную маржу?

Да, когда счет находится в режиме маржинального требования с уровнем маржи менее 100% в вашей торговой платформе, мы говорим об отрицательной торговой марже. В этом случае у трейдера недостаточно денег на его счету, чтобы удержать свою позицию. В нашем примере, если у трейдера есть собственный капитал в размере 800 евро на его счете, а маржа обмена иностранной валюты по контракту евро-доллар составляет 1000 евро, отрицательная маржа на счете трейдера составляет 200 евро.

Эффект кредитного плеча и объяснение маржин колл Форекс

Кредитное плечо очень важно на рынке Forex из-за очень низкой номинальной стоимости, например, 0,0001 за пипс, а также для получения подходящей прибыли. Многие розничные трейдеры не имеют капитала для инвестирования на фондовом рынке, поэтому большинство CFD-брокеров предлагают кредитное плечо своим клиентам.

Кредитное плечо не идеально и имеет две стороны: хорошую и плохую. Кредитное плечо может быть источником очень большой прибыли, но также и очень значительных потерь. Кроме того, убытки относятся не на заемную сумму, а на торговлю акциями инвестора.

Если убытки достигают точки, когда капитал трейдера близок к нулю, брокер Форекс автоматически закроет позицию, чтобы обеспечить кредитное плечо, предоставленное ранее, и избежать трейдера от найти короткие на своем торговом счете. Операция маржинального вызова очень проста.

Что такое margin call на Форекс

Маржин колл это возможно один из самых больших кошмаров, который может угрожать форекс трейдеру. Это происходит, когда ваш брокер информирует вас о том, что ваши свободные средства упали ниже требуемого минимального уровня из-за того, что открытая позиция движется против вас. Торговая маржа может быть выгодной стратегией форекс, но важно понимать все возможные риски.

Вы должны убедиться, что знаете, как работает ваш маржинальный счет, и обязательно прочитайте соглашение о марже между вами и выбранным брокером. Если в вашем соглашении вы ничего не понимаете, задавайте вопросы.

Существует один неприятный факт для вас, который важно принять во внимание - margin call. Вы даже не можете получить margin call до того, как ваши позиции будут ликвидированы. Если деньги на вашем счете подпадают под маржинальные требования, ваш брокер закрывает некоторые или все позиции, как мы указали выше несколько раз. Это может помочь предотвратить отрицательный баланс на вашем счете.

Как вы можете избежать этого непредвиденного события? Margin call это то, чего избежать, тщательно контролируя баланс своего счета на регулярной основе и используя ордера стоп-лосс на каждую позицию, чтобы минимизировать риск.

Маржа - это тема для дискуссий. Некоторые трейдеры утверждают, что слишком много маржи очень опасно, однако все зависит от личности и опытности в торговле. Если вы собираетесь торговать с использованием кредитного плеча, важно, чтобы вы знали, какая политика у вашего брокера относительно маржи и что вам достаточно комфортно с вовлеченными рисками. Будьте осторожны, чтобы избежать маржинального курса Forex.

В конце нашей статьи, важно обратить ваше внимание на один факт. Большинство брокеров настаивают на более высокой марже в выходные дни. Фактически, это может быть 1% маржи в течение недели, и если вы хотите оставить позицию на выходные, она может возрасти до 2% или выше.

Маржин колл и защита капитала

Вы можете спросить, почему онлайн-брокеры CFD используют маржин-колл. Причина в том, что у брокера есть риск, что его клиент больше не сможет покрывать свои убытки после закрытия отрицательных позиций.

По этой причине большинство валютных брокеров устанавливают уровни маржинальных требований на уровне 30 процентов или 50 процентов вместо нулевого уровня. Рынок Forex потенциально может продолжать идти против вас всегда, и брокер Forex не может позволить себе оплачивать этот убыток клиенту. Прежде всего, он должен обеспечить вашу платежеспособность, и вы не должны тратить больше денег, чем изначально вложили.

Хорошие трейдеры не ждут маржин колл. Если на вашем торговом счете Форекс и CFD происходил маржин колл, скорее всего, вы торгуете как в казино и у вас нет никакой торговой стратегии, которой вы бы придерживались. Маржин колл, как правило, делается для начинающих трейдеров на рынке форекс и очень агрессивных инвесторов в спекуляциях на фондовом рынке.

Как избежать Margin Call

Если вы хотите избежать болезненных убытков, то вы должны принять некоторые меры предосторожности, чтобы избежать маржинальных звонков. Все это обычно относится к правильному управлению рисками, однако у нас есть несколько советов для вас:

  • Прекратите открывать слишком много ордеров одновременно. Почему? Чем больше ордеров, тем больше средств используется для поддержания торговых позиций, поэтому у вас будет меньше маржи, чтобы избежать колла на форекс.
  • Всегда используйте стоп-лосс, чтобы лучше контролировать свои потери. Нет смысла держать открытые убыточные позиции в портфеле в надежде, что рынок развернется в вашу пользу. Лучше понести небольшие убытки, чем финансировать маржу.
  • Применяйте строгое управление капиталом. Многие трейдеры Форекс не знают, как себя защитить. Вы не можете торговать валютой без управления рисками. Первый шаг - убедиться, что вы не инвестируете больше, чем готовы потерять.
  • Используйте соответствующее кредитное плечо. Самые успешные трейдеры инвестируют от 2,5% до 5% своего капитала. Демо-счет может помочь вам лучше понять механизмы маржин колла
Какова стоимость лота на криптовалютах

Большая часть контракта CFD на Биткойн это стоимость Биткойн по рыночной цене в реальном времени.

Контракты CFD Admiral Markets, тем не менее, позволяют вам открывать позиции только для 0.1 биткойна с 0.1 лотом CFD на биткоин на наших торговых платформах MetaTrader 4 и 5 Supreme Edition.

Маржа Форекс - Как рассчитать маржу для криптовалюты

Расчет маржи очень прост:

Текущий курс CFD на Биткойн / Кредитное плечо

Admiral Markets предлагает кредитное плечо для криптовалюты до 1: 2 для розничных клиентов и 1: 5 для профессиональных клиентов

Это 8 300/5 = 1 660 долларов США для профессиональных клиентов

Это составляет 8 300/2 = 4150 долларов США для розничных клиентов

Для этого требуется $ 1660 в марже, доступной для профессионального клиента, чтобы открыть позицию в контракте BTCUSD, и $ 4 150 в марже, доступной для розничного клиента, чтобы открыть контрактную позицию в BTC / USD.

Маржа на Форекс - маржинальная торговля и эффект кредитного плеча ESMA

Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) приняло решение об увеличении маржинальных требований для розничных трейдеров, что сводится к снижению их эффекта кредитного плеча. Основная цель этого различия между розничными клиентами и профессиональными клиентами заключается в защите физических лиц от потенциальных потерь из-за чрезмерного кредитного плеча.

Частные трейдеры получают максимальное кредитное плечо на Forex 1:30, маржинальное требование составляет 3,33%.

Профессиональные трейдеры привлекают до 1: 500 на Forex, маржинальное требование 0,2%.

Чтобы узнать все различия между статусом розничного и профессионального клиента, а также найти примеры различных уровней требуемой маржи, посетите нашу страницу.

Как рассчитать уровень маржи Форекс с калькулятором трейдера

Калькулятор Трейдера Admiral Markets является важным инструментом для торговли на Форекс и оптимизации вашей эффективности на рынке CFD. Калькулятор Форекс и CFD позволяет трейдерам использовать более эффективные торговые стратегии и лучшим способом торговать на торговом счете Admiral Markets.

Первый совет: всегда используйте калькулятор форекс трейдера, когда вы входите в торговую платформу Admiral Markets. Это бесплатно!

Маржа на Форекс - Как вычислить размер позиции, используя Калькулятор сделок Форекс

Калькулятор позиции Форекс автоматически вычисляет выдержку вашего торгового счета на CFD и рынке Forex. Размер позиции рассчитывается в соответствии с количеством лотов.

1 Форекс лот - термин, используемый в финансировании для определения контракта на финансовых рынках. Это понятие определяет размер сделки. Расчет позиции Forex выглядит следующим образом:

1.00 означает 1 стандартную лот или 100 000 единиц базовой валюты.

0,10 означает 1 мини-лот или 10 000 единиц базовой валюты.

0.01 означает 1 микро-лот или 1000 единиц базовой валюты.

Чтобы определить размер позиции перейдите в калькулятор трейдера Адмирал Маркетс и узнайте стоимость лота Форекс.

Как использовать калькулятор лотов Форекс

Калькулятор лота Форекс - незаменимый инструмент для вашей торговли и простой в использовании. Вот пример, который позволит вам автоматически вычислять размер лота.

Пример: выберите валютную пару, которую хотите обменять (EUR/USD), затем введите номер лота (0,5 лота), нажмите «Рассчитать».


Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Как только расчет будет выполнен, размер позиции Forex автоматически появится в строке «Размер контракта». Стоимость моей позиции Форекс здесь составляет 50 000 евро.

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

С торговым калькулятором можно вычислить различные варианты. например:

Размер контракта = кол-во лотов * размер контракта или лота

2 лотa EUR/USD: 2 * 100,000 EUR = 200,000 EUR

Калькулятор Форекс - как вычислить плечо

Кредитное плечо - это отношение номинальной суммы транзакции к марже, необходимой для исполнения.

Пример: кредитное плечо 1: 500 означает, что для контракта в размере 100 000 евро требуется маржа или капитал в размере 200 евро.

Калькулятор трейдера на Форекс от Admiral Markets позволяет вам корректировать свою позицию в зависимости от количества лотов и имеет широкий выбор плеча от 1:10 до 1: 500.

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Здесь важно отметить, что плечо является инструментом, которым необходимо управлять с осторожностью. Чем больше плечо, тем больше потенциальные прибыли и убытки.

Обратите внимание, что для индексов CFD плечо фиксируется.

На Форекс калькулятор трейдера также используется для вычисления стоимости пункта.

Калькулятор пунктов Форекс

Для начала разберемся с основными терминами:

Что такое пипс?

Пункт или пипс это аббревиатура Price Interest Point, который означает цену котировки. Пипс - это единица, в которой вы рассчитываете свои прибыли и убытки.

Большинство валютных пар Форекс обозначаются цифрой 4 или 5 после десятичной точки. 4-й десятичный знак соответствует PIP. Каждое колебание валютной пары вызывает изменение PIP. Например, если пара EUR/USD увеличится с 1.3659 до 1.3664, мы скажем, что пара увеличилась на 5 пунктов.

Источник: Admiral Markets MetaTrader 4 окно ордера

Примечание. Для пар с японской YEN (JPN) PIP является второй цифрой после десятичной точки.

Как рассчитать стоимость пипса?

Значение пипса зависит от размера вашей позиции Форекс (количество лотов). Напомним, что 1 лот форекс равен 100 000 (см. выше). Пипс валютной пары EUR/USD стоит 20 долларов США за лот.

Чтобы узнать стоимость пипса, перейдите на калькулятор пунктов Форекс от Admiral Markets.

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Затем перейдите в раздел Результаты и отыщите соответствующее значение в строке "Стоимость пункта".

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Стоимость пункта (Форекс) = (1 пункт / курс обмена котируемой валюты к доллару США) * лот * объем сделки за лот

2 лота EUR/USD: (0,0001 / 1) * 2 * 100000 EUR = 20 USD

Маржа на Форекс - Калькулятор прибыли и убытков трейдера

Как мы видели ранее, многие факторы могут повлиять на вашу торговлю. Каждый из описанных выше параметров имеет первостепенное значение для торговли на рынке Forex и CFD.

Расчет потерь и прибыли Forex, более известный как P&L (прибыль и убыток), несомненно, остается тем параметром, которому уделяется больше всего внимания. Это значение будет напрямую влиять на колебания цен, но также и на величину позиции Forex, а также на уровень кредитного плеча.

Чтобы быстро рассчитать свои прибыли и убытки, перейдите в калькулятор прибыли трейдера, разработанный Admiral Markets.

Как использовать в торговле на Форекс калькулятор прибыли трейдера

Прибыль — Ваша прибыль или убыток (помечается знаком -) по предполагаемому сценарию торговли.

Калькулятор профита Форекс

Forex Прибыль/Убытки = Стоимость Пипса * Изменение количества пипсов.

Значение Forex пипса = 4-е место после запятой * Количество контрактов * Номинальная стоимость торгового контракта. Пример: 2 лота EUR/USD: (0,0001/1) * 2 * 100 000 евро = 20 USD

Если вы торгуете 2 лота EUR/USD, а пара изменится на 5 пунктов с 1.3659 до 1.3664, тогда прибыль или убыток составит 100 долларов США.

Использование онлайн-калькулятора прибыли от Admiral Markets

  1. Укажите валюту Forex
  2. Укажите количество лотов
  3. Введите начальную цену и цену закрытия
  4. Не забудьте указать значение позиции Forex «Покупка» или «Продажа»,
  5. Нажмите «Рассчитать»

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Как только расчет будет сделан в Калькуляторе прибыли Форекс, ваш результат отразится в строке "Прибыль".

Калькулятор маржи Форекс

Иногда мы можем забыть принять это во внимание, но маржа и расчет маржи Forex - это ключевые аспекты в торговле и управлении вашими позициями. В Admiral Markets вы можете использовать Калькулятор маржинальной торговли, чтобы заранее рассчитать маржу вашей позиции.

Этот инструмент особенно ценится трейдерами, потому что помимо расчета маржи Форекс для открытия позиции, он также позволяет рассчитывать ваши потенциальные прибыли или убытки в зависимости от уровней ваших ордеров, остановки вашего плеча и вашего типа торгового счета.

Что такое маржа в калькуляторе Форекс

Маржа - это минимальный капитал, необходимый для открытия и поддержания позиции на рынке. Другими словами, если у вас недостаточная маржа, вы больше не сможете открыть новую позицию, и в худшем случае у вас больше не будет необходимой маржи, чтобы удерживать свою позицию, что приводит к закрытию все ваши позиции на рынке.

Как использовать калькулятор маржи Форекс

Расчет маржи будет зависеть от двух факторов: кредитного плеча и количества лотов. (например, кредитное плечо 1: 500 означает, что для контракта в размере 100 000 евро требуется маржа или собственный капитал в размере 200 евро).

С помощью калькулятора маржи Форекс вы быстро вычислите требуемую маржу, чтобы открыть новые позиции.

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Как только параметры введены в калькулятор маржи Форекс, ваш необходимый запас автоматически появляется в разделе «Результаты» в строке «Маржа при текущей рыночной цене». Таким образом, обязательная маржа составляет 200 евро.

Источник: сайт Admiral Markets - Калькулятор трейдера

Используемая маржа - это маржа, которая позволяет вам сохранять свою позицию на рынке. Таким образом, он позволяет терпеть колебания рынка в течение всего периода торговли. Таким образом, если ваша торговля находится в прибыли, эта маржа увеличивается. С другой стороны, если ваша сделка потеряна, она уменьшается.

Маржа Форекс - Как рассчитать полезную/доступную маржу?

Используемая маржа = капитал - используется маржа. Это соответствует сумме, доступной на вашем торговом счете, чтобы удерживать позицию и открывать новые позиции на рынке Forex и CFD.

Что такое маржин колл (margin call)

Маржин колл - это автоматическая транзакция, которая возникает, когда ваш торговый счет больше не имеет маржи, необходимой для сохранения позиций Forex. Это приводит к автоматическому закрытию ваших позиций на рынке.

Калькулятор для Форекс - Как рассчитать маржин колл

Маржин колл возникает, когда допустимая маржа достигла 0 или когда сумма вашего доступного капитала меньше требуемой маржи.

Расчет маржин колл производится следующим образом:

Начальный капитал - Колебание позиции Forex <Требуемая маржа = Маржин колл.

Не беспокойтесь, если это произойдет с вами, вы сможете открыть новую позицию на рынке благодаря марже, которая будет использоваться.

Давайте приведем пример расчета маржин колл: если у вас уже есть 2 000 евро на торговом счете, а порог маржи вашего CFD-брокера составляет 30%, а установленная маржа составляет 1000 евро, то ваши позиции будут закрыты, когда на счете останется 300 евро, когда убыток составит 1700 евро: уровень маржи 30% x гарантированная маржа 1000 евро.

У онлайн-брокеров разные уровни маржи и уровни маржин колла. Важно, каково пороговое значение маржинального колла вашего брокера CFD, чтобы просто избегать маржинальных коллов. Многие трейдеры не обращают на это внимания и при этом спешат открыть торговый счет

Чтобы торговать более безопасно, используйте калькулятор форекс трейдера Admiral Markets, а после того как использовали калькулятор корреляции форекс пар - оптимизируйте свои торговые стратегии.

Торговый калькулятор форекс трейдера Admiral Markets предлагает вам огромное преимущество в управлении и оптимизации вашего торгового портфеля. Этот незаменимый инструмент для управления рисками Forex и CFD абсолютно необходим для улучшения вашего торгового опыта.

Выводы - Что такое маржа на Форекс

Как вы понимаете, маржа на Форекс - это один из аспектов торговли на Форекс, который нельзя игнорировать, поскольку это может привести к неприятному результату. Чтобы избежать этого, вы должны понимать суть маржи, разбираться в уровнях маржи, четко знать, что такое маржинальные требования и знать, что такое margin call, а также применять свой торговый опыт для создания эффективной торговой стратегии форекс.

Маржа - неоднозначная тема. Некоторые трейдеры считают, что маржинальная торговля очень опасна, другие, например, форекс-скальперы, считают ее особенно удобной для торговли с краткосрочными стратегиями, которые могут окупиться с небольшими начальными инвестициями.

Все зависит от вашего торгового опыта и ваших целей. Если вы торгуете на финансовых инструментах с маржой, будьте осторожны, чтобы избежать маржин колла Форекс.

Продолжайте свое обучение на Форекс

О нас: Admiral Markets

Как регулируемый брокер, мы предоставляем доступ к наиболее популярным торговым платформам в мире. Вы можете торговать с нами CFD, акциями и ETF.

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации по инвестициям, советы по инвестициям, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым советникам, чтобы Вы поняли все риски.

Вариационная маржа и алгоритм ее начисления

Вариационная маржа – это сумма денег, начисляемая каждый раз по итогам клиринга, т.е. это и есть ежедневная прибыль или убыток на фьючерсном счету трейдера. Другими словами, это отражение финансового результата по итогам одной торговой сессии срочного рынка ФОРТС.

Если в результате торгов была получена прибыль, то вариационная маржа будет положительной и зачислится на торговый счет. Если трейдер получил убыток, то маржа будет отрицательной и по итогам клиринга спишется со счета.

Отличие от рынка акций

На рынке акций деньги поступают на счет в тот момент, когда происходит продажа, а на фьючерсах деньги поставляются, либо списываются ежедневно, без факта продажи.

Например, торговый счет на рынке акций составляет 100р. и трейдер покупает одну акцию ГАЗПРОМа за 100р. Вскоре цена выросла до 120р., но пока акция не будет продана, реально денег на счете не прибавится – это так называемая бумажная прибыль. У трейдера просто есть акция, которая стала дороже, но ему еще нужно ее продать, чтобы получить реальную прибыль.

В случае с рынком ФОРТС ситуация иная. Трейдер покупает один фьючерс на акции ГАЗПРОМа в тот момент, когда цена ГАЗПРОМа на рынке ценных бумаг составила 100р. Стоимость фьючерса в таком случае составит примерно 10 000р. (один фьючерсный контракт идет на 100 акций). При этом для покупки фьючерса трейдер вносит гарантийное обеспечение 12% от 10 000р. или 1 200р. и становится владельцем одного фьючерса на 100 акций ГАЗПРОМа.

В конце дня цена ГАЗПРОМа выросла до 120р., соответственно стоимость фьючерса вырастет до 12 000р. Разница 2 000р. (12 т.р. – 10 т.р.) зачисляется на фьючерсный счет трейдера, хотя фьючерс еще не продан и позиция не закрыта – эта разница и есть вариационная маржа, в данном случае положительная.

На следующий день отсчет начинается с цены фьючерса 12 000р. (вчерашнее закрытие) и если рынок закроется на уровне 11 300р. – по отношению к предыдущему дню это минус 700р., то со счета будет списано 700р. (отрицательная вариационная маржа).

И так каждый день, если рынок будет идти в нужную сторону, то деньги будут ежедневно плюсоваться и плюсоваться. Если рынок пойдет в противоположную сторону, то деньги начнут списываться.

Вариационная маржа – плюсы и минусы ее начисления

Плюс в том, что прибыль поступает сразу еще до продажи фьючерса (в отличие от фондового рынка, где прибыль поступает только после того, как акция продана).

Минус в том, что если цена двигается в проигрышную для трейдера сторону, вариационная маржа будет постоянно списываться и списываться, до тех пор, пока деньги на счету не закончатся. Для того чтобы продолжать удерживать этот фьючерс, брокер может потребовать довнести денег на счет, в противном случае он имеет право принудительно закрыть позицию в убыток трейдеру.

В случае с акциями такой ситуации не возникнет, т.к. для их покупки вносится полная стоимость пакета ценных бумаг, т.е. за 100 акций трейдер заплатит 10 000р. (покупая фьючерс, трейдер платит только гарантийное обеспечение в размере примерно 12% от 10 000р.).

По какой формуле рассчитывается вариационная маржа

Официальный алгоритм расчета вариационной маржи по любому фьючерсному контракту можно найти в спецификации соответствующего фьючерса. Спецификация – это документ биржи, в котором прописаны ключевые параметры контракта. Спецификации всех российских фьючерсов можно скачать тут.

Маржинальные требования | Требования к начальной и поддерживаемой марже

Маржинальное требование - это процент маржинальных ценных бумаг, за которые инвестор должен заплатить собственными деньгами. Его можно далее разбить на Требование начальной маржи и Требование поддерживающей маржи. Согласно Положению T Совета Федеральной резервной системы, требование начальной маржи для акций составляет 50%, а требование поддерживающей маржи - 30%, в то время как для некоторых ценных бумаг могут применяться более высокие требования для обоих.

Требование первоначальной маржи относится к проценту капитала, необходимому, когда инвестор открывает позицию. Например, если у вас есть 5000 долларов и вы хотите приобрести акции ABC, для которых требуется 50% начальная маржа, количество акций ABC, которые вы имеете право купить с маржей, рассчитывается следующим образом:

Покупательная способность * 50% >> меньше или равна 5000 долларов США.
>> Покупательная способность >> не превышает 5000 долларов США / 50% = 10 000 долларов США
>> Вы можете приобрести акции ABC на сумму до 10 000 долларов США, используя свою маржинальную покупательную способность.

Когда инвестор держит ценные бумаги, купленные с маржой, для того, чтобы допустить некоторое колебание цены, минимальные маржинальные требования при Первой сделке для большинства акций снижены до 30%. Это называется Требование поддерживаемой маржи . Когда инвестор не может поддерживать собственный капитал выше требования поддерживаемой маржи, происходит требование маржи.

Например: у вас есть ценные бумаги на сумму 20 000 долларов, купленные с использованием 10 000 долларов наличными и 10 000 долларов на марже.Если общая стоимость вашего владения упадет до 14000 долларов, а сумма, которую вы взяли в качестве маржи, останется 10000 долларов, ваш собственный капитал составит всего 4000 долларов, что ниже минимального требования к марже 30%.


Исключением из требования 30% поддерживающей маржи является ситуация, когда счет инвестора сконцентрирован. Концентрированный счет формируется, когда одна отдельная позиция равна или превышает 60% от общей маржинальной рыночной стоимости. Из-за более высокого риска колебаний требование поддерживаемой маржи остается 50%, когда счет сконцентрирован.

Например:

Следуя примеру, упомянутому при введении требования о начальной марже, текущая цена акций ABC составляет 100 долларов. Теперь у вас есть 100 акций ABC, купленных за 5000 долларов наличными и 5000 долларов на маржу. Если цена акций ABC упадет со 100 до 90 долларов, а общая стоимость вашего владения станет 9000 долларов, а сумма, которую вы взяли из маржи, останется 5000 долларов, ваш капитал теперь составляет всего 4000 долларов, что ниже 50% минимального требования маржи для концентрированной Счета.

Некоторые ценные бумаги имеют более высокие маржинальные требования, и в этом случае первоначальные требования и требования к обслуживанию будут такими же более высокими. Пожалуйста, обратитесь к таблице требований к специальной марже, чтобы узнать подробности.

Начальные маржинальные требования Требование поддерживаемой маржи
Концентрированный
Счет
50% 50%
Неконцентрированный счет 50% 30%
Ценные бумаги с повышенными маржинальными требованиями (диапазон от 45%, 60%, 75%, 90% до 100%.) Оставайтесь такими же, как исходные требования.

Покупка акций по марже | Учебники по маржинальной торговле

Сценарии маржинальных требований
Сценарии покупательной способности маржи
Сценарии маржинального требования
Сценарии добросовестных нарушений и 90-дневных ограничений
Сценарии паттернов для дневных трейдеров


Сценарии маржинальных требований:

Ознакомьтесь с некоторыми из наших руководств по маржинальной торговле ниже.

Сценарий 1: Концентрированный счет

У вас есть 10 000 долларов наличными.

  • Какое требование маржи (требование начальной маржи) необходимо для покупки акций ABC (обычное требование)?
  • Каковы требования к поддерживающей марже?

Ответ

  • 50% → Вы можете приобрести ABC на сумму до 20 000 долларов;
  • 50% → Требование поддерживаемой маржи остается 50%, потому что счет сконцентрирован. Если общая стоимость вашего счета упадет ниже 20 000 долларов, произойдет маржа.

Сценарий 2: Неконцентрированный счет

У вас есть акции ABC на сумму 15 000 долларов, купленные с использованием маржи 5 000 долларов и наличными 10 000 долларов.

  • Каковы требования к марже (требование начальной маржи) для покупки акций XYZ (регулярное требование)?
  • Сколько акций XYZ вы можете приобрести?

Ответ:

  • 50%
  • Акции ABC на сумму 15 000 долл. США позволяют вам занять до 10 500 долл. США, поскольку для акций ABC стандартное требование поддерживаемой маржи составляет 30%.

    Теперь вы израсходовали 5000 долларов из своей маржинальной покупательной способности в размере 10 500 долларов, что дает вам 10 500 - 5000 долларов = 5500 долларов наличными. 5500 долларов могут принести еще 5 500 долларов маржи, что позволяет вам покупать акции XYZ на сумму до 11 000 долларов.

Сценарий 3: Стоимость моих позиций не упала, почему я получаю требования о внесении маржи?

Обычно требование о внесении маржи происходит, когда рыночная стоимость ваших маржинальных позиций падает, и вы не смогли поддерживать свой капитал выше минимального требования к поддержанию.

Но бывают случаи, когда стоимость ваших позиций растет, и вы получаете маржин-колл. Причина в том, что даже если у вас есть несколько позиций на вашем счете, ваш счет становится концентрированным, если стоимость одной из позиций превышает 60% рыночной стоимости ваших маржинальных ценных бумаг.

например У вас есть маржинальные ценные бумаги на сумму 24 000 долларов на вашем счете, включая 8 000 долларов собственного капитала и 16 000 долларов маржи:

Символ Рыночная стоимость %
ABC 5000 долларов США 20.83%
XXX 5000 долларов США 20,83%
XYZ 14 000 долл. США 58,33%

Требование минимальной поддерживаемой маржи для вас сейчас составляет:
(5000 долларов * 30%) + (5000 долларов * 30%) + (14000 долларов * 30%) = 7200 долларов → меньше, чем капитал в 8000 долларов.

Сегодня цена акций XYZ растет и рыночная стоимость достигает 16 000 долларов. Новая доля каждого холдинга на вашем счете следующая:

Символ Рыночная стоимость %
ABC 5000 долларов США 19.23%
XXX 5000 долларов США 19,23%
XYZ 16 000 долл. США 61,53%

Поскольку размер маржи всегда остается неизменным, ваш счет теперь стоит 16 000 долларов на марже и 10 000 долларов на капитале.

Рыночная стоимость XYZ в настоящее время составляет более 60% всех маржинальных ценных бумаг. Если все требования поддерживаемой маржи для трех позиций равны стандартному требованию в 30%, потребность в поддержании запаса XYZ становится 50%, потому что теперь счет считается концентрированным.

В настоящее время минимальные требования к марже для вас становятся:
(5000 долларов США * 30%) + (5000 долларов США * 30%) + (16000 долларов США * 50%) = 11000 долларов США → больше, чем эквити в размере 10000 долларов США, и возникает требование маржи.

Информация о маржинальном счете | Маржинальные вложения

Откройте для себя информацию о маржинальном счете Firstrade ниже и начните инвестировать сегодня.

Что такое маржинальный счет?
Маржинальный счет позволяет вам занимать деньги у Firstrade для покупки ценных бумаг.Залог на счете обеспечен приобретенными вами ценными бумагами. Если стоимость акций существенно упадет, от владельца счета потребуют внести больше наличных денег или продать часть ценных бумаг.

Что я могу делать с маржинальным счетом? Зачем мне нужен маржинальный счет?
Определенное торговое поведение разрешено только при маржинальных инвестициях, например, короткие продажи, дневная торговля и использование невыплаченных средств. Счет с маржинальными инвестициями дает вам большую финансовую гибкость при низкой процентной ставке.Узнайте больше о преимуществах маржинального счета.

Никаких дополнительных процентов или комиссий не взимается, если вы не занимаете деньги у Firstrade или превышаете свою покупательную способность за наличные.

Взимается ли какая-либо комиссия за подачу заявки на открытие Маржинального счета или за его обслуживание?
Нет. Подача заявки и обслуживание Маржинального счета абсолютно бесплатны. Вам не нужно платить никаких комиссий или процентов, пока вы не занимаетесь.

Некоторые проценты будут взиматься, если вы используете свою маржинальную покупательную способность для покупки ценных бумаг или снятия наличных.Смотрите наши конкурентоспособные процентные ставки маржи.

Как подать заявку на получение маржинальных привилегий?

  • ШАГ 1: Убедитесь, что вы понимаете риски и преимущества использования маржи.
  • ШАГ 2: Имейте на своем счете не менее 2000 долларов США.
  • ШАГ 3: Заполните форму заявки и соглашения о марже и отправьте ее в Firstrade по факсу (1-718-961-3919), электронной или обычной почте (Firstrade Securities Inc., 30-50 Whitestone Expwy., Ste. A301, Flushing, NY 11354).
  • ШАГ 4: После утверждения вашего маржинального счета вы можете начать пользоваться преимуществами и гибкостью маржинального заимствования. Вы также можете обратиться к нашему разделу «Маржинальное образование» для получения дополнительной информации о маржинальной торговле.

Каковы процентные ставки маржи Firstrade? Как рассчитываются проценты?
Firstrade предлагает маржинальные процентные ставки от 5% годовых. Для получения подробной информации о процентных ставках маржи, пожалуйста, обратитесь к нашей странице маржинальных процентных ставок.

Маржинальные проценты рассчитываются ежемесячно и ежемесячно зачисляются на ваш счет.

Могу ли я иметь маржинальный счет, не занимая деньги и не выплачивая проценты?
Да, вам не нужно платить проценты, пока вы не занимаетесь. Вы можете пользоваться большим количеством функций без дополнительной оплаты, используя маржинальный счет.

Почему мои позиции и деньги находятся на маржинальном счете, если я не занимал денег? С меня будут платить за это?
Как только у вас будет маржинальный счет, баланс вашего денежного счета отобразится на маржинальном счете.Это не означает, что вы заняли деньги. Пока вы не превышаете свою покупательную способность за наличные, с вас не будут взиматься проценты.

Что такое нарушение добросовестности?
Нарушения добросовестности имеют место, когда покупка ценной бумаги производится с использованием средств, которые еще не поступили на счет. Сделкам, размещенным на денежном счете, требуется 2 рабочих дня для расчета средств, прежде чем их можно будет снова использовать для покупки и продажи.

Каждой учетной записи разрешается иметь до 3 нарушений добросовестности в течение 12-месячного скользящего периода, прежде чем учетная запись будет помещена на 90-дневное ограничение на 4-е предупреждение.Каждое нарушение добросовестности автоматически истекает через 12 месяцев с даты нарушения.

Почему мой денежный счет ограничен режимом «Только просмотр»?
Денежные счета помещаются на 90-дневное ограничение, когда учетная запись вызывает нарушение добросовестности в 4-й раз в течение 12 месяцев.

После того, как для учетной записи будет установлено 90-дневное ограничение, она сможет использовать только рассчитанные средства для размещения заказа на покупку.

Как избежать нарушения добросовестности?
Сделки, размещенные с использованием маржинального счета, не требуют 2 рабочих дней для расчета средств, поэтому вы можете избежать нарушения добросовестности, просто подав заявку на открытие маржинального счета.

Что я могу сделать, чтобы снять 90-дневное ограничение для моей учетной записи?
Если средства будут получены не позднее T + 5 покупки, нарушающей правила, ограничение может быть снято.

Какова моя покупательная способность по марже?
Ваша покупательная способность маржи рассчитывается автоматически и публикуется в вашем аккаунте. Просто войдите в свою учетную запись Firstrade, перейдите в «Мои учетные записи», а затем нажмите на вкладку «Баланс», и вы сможете найти свою покупательную способность справа.Если вы хотите узнать больше о том, как рассчитать маржу для покупательной способности , щелкните здесь, чтобы просмотреть иллюстрацию.

Что такое маржинальное требование?
Маржинальное требование происходит, когда вам не удается поддерживать соотношение вашего собственного капитала выше минимальных требований к марже. Вам необходимо будет внести средства или продать часть своих позиций, чтобы покрыть звонок в течение 3 рабочих дней.

Что происходит, когда я получаю требование о марже? Что мне нужно сделать?
Когда вы получите Margin Call, вы получите электронное письмо от Firstrade с информацией о сумме вашего Call.Вы также можете найти уведомления о маржинальном вызове в разделе покупательной способности на странице баланса, когда вы входите в свою учетную запись.

Вам нужно будет либо внести на свой счет как минимум точную сумму Call, либо продать акции для покрытия Call. Если вы решите продать позиции, сумма, которую вам нужно продать, должна быть равна или больше суммы Call, деленной на требование минимальной поддерживаемой маржи.

Например, если у вас есть маржинальное требование в размере 1000 долларов, а минимальное требование маржи для вашей позиции составляет 30%.Вы можете внести 1000 долларов наличными или продать акции на сумму 1000 долларов США / 30% = 3333,3 доллара США.

Почему мои позиции были проданы / ликвидированы без моего разрешения?
Firstrade имеет право продать ваши позиции, чтобы покрыть колл, если вы не сможете покрыть маржинальное требование в течение 3 рабочих дней.

Что произойдет, если я не смогу покрыть маржинальное требование?
Как только вы получите Margin Call, вы должны будете покрыть его в течение 3 рабочих дней, в противном случае Firstrade имеет право закрыть ваши позиции, чтобы покрыть call.

Почему я получаю Margin Calls, когда стоимость моих позиций не упала?

Обычно Margin Call происходит, когда рыночная стоимость ваших маржинальных позиций падает, и вы не смогли удержать свой капитал выше минимального требования к содержанию.

Но бывают случаи, когда стоимость ваших позиций растет, а вы все равно получаете Margin Call. Причина в том, что даже при наличии нескольких позиций на вашем счете, ваш счет становится концентрированным, если стоимость одной из ваших позиций превышает 60% рыночной стоимости ваших маржинальных ценных бумаг.Пожалуйста, перейдите на страницу сценария Margin Call для получения подробной иллюстрации.

Почему с меня взяли 25 долларов за «грамм почты»?
Плата в размере 25 долларов США взимается при отправке вам уведомления о марже по почте. Когда в вашем аккаунте возникает маржинальное требование, с вас будет снята плата в размере 25 долларов за грамм почты.

Почему я не могу совершать дневные сделки?
Как только инвестор указан в качестве дейтрейдера по шаблону, он / она больше не может торговать в дневное время, если общая сумма активов на его / ее маржинальном счете составляет менее 25 000 долларов.Вы можете войти в свою учетную запись Firstrade, перейдите по ссылке Моя учетная запись> Профиль> Статус учетной записи , чтобы проверить, указан ли вы как Pattern Day Trader.

Что такое дейтрейдер по паттернам?
Инвестор указывается как шаблонный дневной трейдер, когда он / она совершает 4 или более однодневных сделок в оба конца в любые 5 последовательных рабочих дней, и эти однодневные сделки составляют не менее 6% его общей торговой активности за этот период. .

Что произойдет, если я буду закодирован как паттерн-дневный трейдер?
После того, как инвестор будет указан как шаблонный дневной трейдер, ему / ей необходимо будет поддерживать активы на счете выше 25000 долларов, чтобы вести дневную торговлю.Если активы упадут ниже 25000 долларов, дневные сделки на счете не будут разрешены.

Что такое маржа? - BabyPips.com

Что такое маржа?

При торговле на форексе вам нужно всего лишь внести небольшую сумму капитала , чтобы открыть и поддерживать новую позицию.

Этот капитал известен как маржа .

Например, если вы хотите купить USD / JPY на сумму 100 000 долларов, вам не нужно вносить полную сумму, вам нужно внести только часть, например 3000 долларов.Фактическая сумма зависит от вашего форекс-брокера или поставщика CFD.

Маржу

можно рассматривать как добросовестный депозит или залог , необходимый для открытия позиции и сохранения ее открытой.

Это «добросовестная» гарантия того, что вы можете позволить себе удерживать сделку до ее закрытия.

Маржа НЕ является комиссией или транзакционными издержками.

Маржа

- это просто часть ваших средств, которую ваш форекс-брокер откладывает из баланса вашего счета, чтобы держать вашу сделку открытой и гарантировать, что вы можете покрыть потенциальные убытки от сделки.

Эта часть «используется» или «заблокирована» на период конкретной сделки.

После закрытия сделки маржа «освобождается» или «возвращается» обратно на ваш счет, и теперь ее можно снова «использовать» ... для открытия новых сделок.

Что такое маржинальные требования?

Маржа выражается как процент (%) от «полного размера позиции», также известный как « условная стоимость » позиции, которую вы хотите открыть.

В зависимости от валютной пары и форекс-брокера размер маржи, необходимой для открытия позиции, РАЗЛИЧАЕТСЯ.

Вы можете увидеть такие маржинальные требования, как 0,25%, 0,5%, 1%, 2%, 5%, 10% или выше.

Этот процент (%) известен как Маржинальное требование .

Вот несколько примеров маржинальных требований для нескольких валютных пар:

Валютная пара Маржинальные требования
EUR / USD 2%
GBP / USD 5%
доллар США / японская иена 4%
EUR / AUD 3%

Что такое требуемая маржа?

Когда маржа выражается как конкретная сумма валюты вашего счета, эта сумма называется обязательной маржей .

У КАЖДОЙ позиции, которую вы открываете, будет своя собственная сумма требуемой маржи, которую необходимо «заблокировать».

Требуемая маржа также известна как Депозитная маржа , Входная маржа или Начальная маржа .

Давайте посмотрим на типичную сделку по EUR / USD (евро по отношению к доллару США). Чтобы купить или продать 100 000 EUR / USD без кредитного плеча, трейдер должен будет вложить 100 000 долларов в средства на счете, то есть полную стоимость позиции.

Но при марже , равной 2% , для открытия и поддержания этой позиции в размере 100 000 евро / доллар потребуется всего 2000 долларов («Требуемая маржа ») из средств трейдера.

Пример №1: Открыть длинную позицию по USD / JPY

Допустим, вы внесли 1000 долларов на свой счет и хотите открыть длинную позицию по USD / JPY и хотите открыть позицию мини-лотом (10 000 единиц).

Какая маржа вам понадобится, чтобы открыть эту позицию?

Так как базовая валюта - доллар США.этот мини-лот составляет 10 000 долларов, что означает, что номинальная стоимость позиции составляет 10 000 долларов.

Предполагая, что ваш торговый счет номинирован в долларах США, поскольку маржа составляет 4% , требуемая маржа составит 400 долларов.

Пример № 2: Открыть длинную позицию по GBP / USD

Допустим, вы внесли 1000 долларов на свой счет и хотите открыть длинную позицию по фунту / доллару США по цене 1,30000 и хотите открыть позицию мини-лотом (10 000 единиц).

Какая маржа вам понадобится, чтобы открыть эту позицию?

Поскольку фунт стерлингов является базовой валютой, этот мини-лот составляет 10 000 фунтов стерлингов, что означает, что номинальная стоимость позиции составляет 13 000 долларов США.

Предполагая, что ваш торговый счет номинирован в долларах США, так как маржа составляет 5% , требуемая маржа будет составлять 650 долларов .

Пример № 3: Открыть длинную позицию по EUR / AUD

Допустим, вы хотите открыть длинную позицию по EUR / AUD и открыть позицию 1 мини-лот (10 000 единиц).

Какая маржа вам понадобится, чтобы открыть эту позицию?

Предполагая, что ваш торговый счет номинирован в долларах США, вам необходимо сначала узнать, какова цена EUR / USD.Допустим, EUR / USD торгуется на уровне 1,15000.

Поскольку евро является базовой валютой, размер мини-лота составляет 10 000 евро, что означает, что номинальная стоимость позиции составляет 11 500 долларов США .

Поскольку маржа составляет 3% , требуемая маржа будет составлять 345 долларов .

Как рассчитать требуемую маржу

При торговле с маржей сумма маржи («Требуемая маржа»), необходимая для удержания позиции, рассчитывается как процентов («Требуемая маржа») от размера позиции («Условная стоимость»).

Конкретная сумма требуемой маржи рассчитывается в соответствии с базовой валютой торгуемой валютной пары.

Если базовая валюта ОТЛИЧАЕТСЯ от валюты вашего торгового счета , требуемая маржа затем конвертируется в номинал вашего счета .

Вот формула для расчета требуемой маржи:

Если базовая валюта такая же, как и валюта вашего аккаунта:

 Требуемая маржа = номинальная стоимость x маржа 

Если базовая валюта ОТЛИЧАЕТСЯ от валюты вашего аккаунта:

 Требуемая маржа = условная стоимость x маржевые требования
x Обменный курс между базовой валютой и валютой счета 

Единственная причина наличия средств на вашем счете - убедиться, что у вас достаточно маржи для торговли.

Когда дело доходит до торговли на Форексе, ваша способность открывать сделки не обязательно зависит от средств на балансе вашего счета. Точнее, он основан на сумме вашей маржи .

Это означает, что ваш брокер всегда проверяет, достаточно ли у вас маржи на вашем счете , которая может фактически отличаться от баланса вашего счета.

Если это сбивает с толку, не волнуйтесь. Когда мы продолжим, это станет более понятным.

Обзор

В этом уроке мы узнали о следующем:

  • Маржинальное требование - это размер маржи, необходимой для открытия позиции.Он выражается в процентах (%) от размера «полной позиции» или «номинальной стоимости» позиции, которую вы хотите открыть.
  • Требуемая маржа - это сумма денег, которая откладывается и «блокируется» при открытии позиции.

Из предыдущих уроков мы узнали:

Давайте продолжим и познакомимся с концепцией использованной маржи .

Какая используется маржа? - BabyPips.com

Что означает « Использованная маржа »?

Чтобы понять, что такое используемая маржа, мы должны сначала понять, что такое Требуемая маржа .

Каждый раз, когда вы открываете новую позицию, выделяется определенная сумма в размере Требуемая маржа .

Требуемая маржа

подробно обсуждалась на предыдущем уроке, поэтому, если вы не знаете, что это такое, прочтите нашу статью Что такое маржа? урок первый.

Если вы открываете более одной позиции одновременно, каждая конкретная позиция будет иметь своей собственной Требуемой маржи .

Если сложить всю Требуемую маржу всех открытых позиций, получится так называемая используемая маржа .

Использованная маржа - это вся маржа, которая «заблокирована» и не может быть использована для открытия новых позиций.

Эта маржа уже «используется». Отсюда и название: Используемая маржа .

В то время как Требуемая маржа привязана к КОНКРЕТНОЙ сделке, используемая маржа относится к сумме денег, которую вам необходимо внести, чтобы ВСЕ ваши сделки оставались открытыми.

Пример: открыть длинную позицию по USD / JPY и USD / CHF

Допустим, вы внесли 1000 долларов на свой счет и хотите открыть ДВЕ позиции:

  1. Длинная позиция USD / JPY и вы хотите открыть позицию 1 мини-лот (10 000 единиц).
  2. Длинная позиция USD / CHF и вы хотите открыть позицию 1 мини-лот (10 000 единиц).

Требования к марже для каждой валютной пары следующие:

Валютная пара Маржинальные требования
доллар США / японская иена 4%
долларов США / швейцарский франк 3%

Какая маржа («Требуемая маржа») вам понадобится для открытия каждой позиции?

Поскольку доллар США является базовой валютой для обеих валютных пар.мини-лот составляет 10 000 долларов, что означает, что номинальная стоимость КАЖДОЙ позиции составляет 10 000 долларов США.

Рассчитаем требуемую маржу для КАЖДОЙ позиции.

Позиция USD / JPY

Маржинальное требование для USD / JPY составляет 4% . Предполагая, что ваш торговый счет открыт в долларах США, требуемая маржа составит $ 400 .

 Требуемая маржа = условная стоимость x маржевые требования

400 долларов = 10 000 долларов x 0,04 

Позиция USD / CHF

Маржинальное требование для USD / CHF составляет 3% .

Если ваш торговый счет открыт в долларах США, требуемая маржа составит 300 долларов США .

 Требуемая маржа = условная стоимость x маржевые требования

300 долларов = 10 000 долларов x 0,03 

Поскольку у вас есть ДВЕ сделки, использованная маржа на вашем торговом счете составит 700 долларов США.

 Используемая маржа = сумма требуемой маржи по ВСЕМ открытым позициям

700 долларов США = 400 долларов США (USD / JPY) + 300 долларов США (USD / CHF) 

Вот классная диаграмма, показывающая, как используемая маржа соотносится с требуемой маржей и балансом.

Обзор

В этом уроке мы узнали о следующем:

  • Используемая маржа - это ОБЩАЯ сумма маржи, которая в настоящее время используется для поддержания всех открытых позиций.
  • Иначе говоря, это СУММ всей используемой требуемой маржи .

Из предыдущих уроков мы узнали:

Давайте продолжим и познакомимся с концепцией Equity .

Взаимосвязь между маржей и кредитным плечом

Какая связь между маржей и кредитным плечом?

Вы используете маржу, чтобы создать кредитное плечо .

Кредитное плечо - это увеличенная «торговая сила», доступная при использовании маржинального счета.

Кредитное плечо

позволяет вам торговать позициями БОЛЬШЕ, чем сумма денег на вашем торговом счете.

Кредитное плечо выражается как коэффициент .

Кредитное плечо - это соотношение между суммой денег, которая у вас действительно есть, и суммой денег, которой вы можете торговать.

Обычно выражается в формате « X: 1 ».

Например, если вы хотите торговать 1 стандартным лотом USD / JPY без маржи, вам потребуется 100 000 долларов на вашем счете.

Но с требованием маржи всего 1% вам нужно будет внести на свой счет только 1000 долларов США .

Кредитное плечо, предоставленное для этой сделки, составит 100: 1 .

Вот примеры коэффициентов кредитного плеча в зависимости от требований маржи:

Валютная пара Маржинальные требования Коэффициент кредитного плеча
EUR / USD 2% 50: 1
GBP / USD 5% 20: 1
доллар США / японская иена 4% 25: 1
EUR / AUD 3% 33: 1

Вот как рассчитать Кредитное плечо :

 Кредитное плечо = 1 / Маржинальные требования 

Например, если маржинальное требование составляет 2% , вот как рассчитать кредитное плечо:

 50 = 1 /.02 

Кредитное плечо составляет 50, что выражается в соотношении 50: 1

Вот как рассчитать маржинальное требование на основе коэффициента кредитного плеча:

 Требование маржи = 1 / Коэффициент кредитного плеча 

Например, если коэффициент кредитного плеча равен 100: 1 , вот как рассчитать маржинальные требования.

 0,01 = 1/100 

Требование маржи составляет 0,01 или 1% .

Как видите, кредитное плечо обратно пропорционально марже .

«Кредитное плечо» и «маржа» относятся к одному и тому же понятию, только под немного другим углом.

Когда трейдер открывает позицию, он должен «добросовестно» выложить часть стоимости этой позиции. В этом случае трейдер называется « с кредитным плечом ».

«Дробная» часть, выраженная в процентах, известна как « Маржинальное требование ». Например, 2% .

Фактическая сумма , которая должна быть выставлена, известна как « Требуемая маржа ».

Например, 2% от размера позиции 100 000 долларов будут 2 000 долларов США.

2000 долларов - это требуемая маржа для открытия этой конкретной позиции.

Поскольку вы можете торговать размером позиции 100 000 долларов всего на 2 000 долларов, ваше кредитное плечо составляет 50: 1 .

 Кредитное плечо = 1 / Требуемая маржа

50 = 1 / 0,02 

Маржа Forex против маржи ценных бумаг

Маржа Forex и маржа ценных бумаг - это две разные вещи.Важно понимать разницу.

В мире ценных бумаг маржа - это деньги, которые вы занимает в качестве частичного первоначального взноса, обычно до 50% от покупной цены, для покупки и владения акциями, облигациями или ETF.

Эта практика часто упоминается как « покупка с маржой» .

Итак, если вы торгуете акциями с маржой, вы занимаетесь деньгами у своего биржевого брокера для покупки акций. В основном, ссуда от брокерской фирмы.

На рынке форекс маржа - это сумма денег, которую вы должны внести и держать в своей торговой платформе при открытии позиции.

Это НЕ авансовый платеж, и вы НЕ владеете базовой валютной парой.

Маржу

можно рассматривать как добросовестный депозит или залог , который используется для обеспечения того, чтобы каждая сторона (покупатель и продавец) могла выполнить свои обязательства по соглашению.

В отличие от маржи при торговле акциями, маржа при торговле на форексе - это не заемные деньги .

При торговле на форексе на самом деле ничего не покупается и не продается, обменивается только соглашение (или контракт) на покупку или продажу, поэтому заимствование не требуется.

Термин «маржа» используется на нескольких финансовых рынках. Однако есть разница между тем, как маржа используется при торговле ценными бумагами и при торговле на Форексе. Понимание этой разницы необходимо до начала торговли на Форекс.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *