Сумма инвестиций это: Что такое инвестиции? Способы финансовых вложений для физических лиц, как начать инвестировать физическому лицу?

Что такое ROMI — пример расчета показателя по формуле

Чтобы оценить эффективность рекламных кампаний, маркетологи используют множество различных метрик. Одно из первых мест в списке ключевых для бизнеса показателей занимает ROMI. Что это за метрика, как она считается и почему так важна для бизнеса, вы узнаете в этой статье.

Вы можете значительно упростить и автоматизировать процесс подсчета ROMI с помощью OWOX BI. Сервис соберет и обработает все необходимые данные, рассчитает показатель рентабельности маркетинговых инвестиций, а также любые другие нужные вам метрики и подскажет, как их улучшить.

Содержание

Что такое ROMI

Аббревиатура ROMI расшифровывается как Return on Marketing Investment. В переводе на русский язык — возврат инвестиций в маркетинг. Эта метрика показывает рентабельность вложений в маркетинг: контекстную и медийную рекламу, SEO-продвижение, email-рассылки и т. д. Как сработали ваши маркетинговые активности: принесли прибыль, просто окупили себя или оказались убыточными. Для расчета этого показателя в упрощенном варианте достаточно знать, сколько вы потратили на рекламу и какой доход она принесла.

Когда использовать ROMI

Зачем маркетологам знать коэффициент рентабельности? Чтобы найти прибыльные и убыточные рекламные кампании и перераспределить бюджет в пользу более эффективных кампаний. Это особенно актуально, если бюджет ограничен.

Одно из главных преимуществ ROMI — скорость расчета и доступность. Если не брать во внимание маржу, себестоимость товаров и операционные расходы, а использовать упрощенную формулу, то рассчитать коэффициент возврата инвестиций сможет любой маркетолог.

Кому и когда целесообразно использовать показатель ROMI:

• Компаниям, которые занимаются прямой продажей товаров и услуг, особенно в момент проведения акций и рассылок. Если за это время общие продажи бизнеса значительно упали или выросли, то расчет ROMI будет весьма показательным. Также эта метрика позволяет оценить рентабельность отдельных акций, которые не связаны между собой.
• Маркетологам, которые занимаются привлечением клиентов и повышением продаж. Метрика отлично подходит для того, чтобы вычислить окупаемость контекстной или медийной рекламы, а также других активностей, направленных на увеличение сбыта (распродажи, скидки и т. д.).

Кому и когда ROMI не подходит

Компаниям, продающим очень дорогие товары, на выбор и покупку которых, человеку требуется определенное время. Это может быть, к примеру, недвижимость, автомобили, крупная техника и электроника и т. д. В таких случаях продажа даже одной единицы товара может значительно изменить показатель возврата инвестиций и перемешать вам все карты.

Формула расчета ROMI

Самая универсальная формула для расчета показателя возврата маркетинговых инвестиций выглядит так:

Давайте разберем ее на конкретном примере. Допустим, вы потратили на рекламные кампании Google Ads $1000 за месяц. В конце отчетного периода вы получили $5000 дохода.

1. Вычитаем из дохода сумму расходов: $5000 — $1000 = $4000.
2. Получившееся число делим на сумму расходов: $4000 / $1000 = 4.
3. Число 4 преобразуем в проценты и получаем наш ROMI = 400%.

Коэффициент возврата инвестиций 400% говорит нам о том, что каждый доллар, потраченный на рекламу принес $4 прибыли.

Если нам известны маржа или наценка на товар, можно добавить их в формулу расчета, сделав ее более точной. Например, когда вы знаете маржу, формула расчета ROMI выглядит так:

Валовая прибыль — это доход, умноженный на маржу.

Вернемся к нашему примеру, и добавим в него маржу. Допустим, разница между себестоимостью и отпускной ценой товара 30%.

1. Считаем валовую прибыль: $5000×0,3 = $1500.
2. Отнимаем от валовой прибыли расходы: $1500 — $1000 = $500.
3. Получившиеся $500 делим на сумму расходов: $500 / $1000 = 0,5.
4. Переводим результат в проценты и получаем ROMI = 50%.

Как видите, если учитывать маржу, то результат уже не выглядит таким впечатляющим. Коэффициент возврата инвестиций 50% говорит нам о том, что реклама окупилась и принесла сверху половину потраченного бюджета.

Нюансы расчета ROMI

1. Важно выбрать правильную модель атрибуции

Идеально, когда клиент впервые заходит на сайт из одного источника и тут же совершает заказ. Тут у нас не возникнет никаких проблем, чтобы определить ROMI

этого единственного источника трафика. Однако реальность выглядит куда сложнее. Человек может много раз заходить на сайт и уходить, ничего не сделав; бросать товары в корзине; кликать по различным баннерам и т. д.

В таких случаях бывает сложно понять, какую часть прибыли принес каждый рекламный канал, который участвовал в цепочке перед заказом. Стандартные модели атрибуции отдают большую долю ценности какому-нибудь одному каналу в цепочке. Чтобы объективно распределить ценность заказа, необходимо учитывать не только последнюю сессию, а каждую сессию покупателя. В этом вам поможет OWOX BI ML Funnel Based Attribution.

Подробнее о преимуществах атрибуции от OWOX BI читайте в статье:

2. Учитывайте отложенные покупки

Компании с длительным циклом продаж могут столкнуться с трудностями при расчете ROMI. Клиент может принимать решение о покупке в течение нескольких месяцев. Например, посетил ваш сайт в августе, а купил в октябре. Транзакция будет засчитана после получения банковского подтверждения, что может занять пару дней. В такой ситуации транзакция не будет относиться к правильной сессии. В результате источник, который привел к заказу, не получит справедливой оценки.

Данные о действиях пользователей на сайте, собранные с помощью OWOX BI, будут отнесены к соответствующей сессии, даже если с момента транзакции прошло 30 дней. Вы также можете загрузить исторические данные за период до 6 месяцев.

Наши клиенты
растут на 22% быстрее

Растите быстрее, анализируя, что лучше сработает в вашем маркетинге

Измеряйте KPI, находите зоны роста и увеличивайте свой ROI

Как автоматизировать расчет ROMI

Расчет показателя возврата инвестиций вручную может занять у вас много времени: подготовка данных, вычисления, перепроверка результатов. Кроме данных о трафике и покупках с сайта и расходов из рекламных сервисов, вам также понадобятся реальные покупки и возвраты из CRM, заказы по телефону и т. д.

OWOX BI поможет вам объединить данные из разных систем: действия пользователей на сайте, звонки и заказы из CRM, email-рассылки и расходы на рекламу. Вы сможете настроить сквозную аналитику и автоматизировать отчеты любой сложности: по рекламным кампаниям, когортному анализу, ROPO, CPA, ROI, ROAS, LTV, САС, атрибуции и многие другие.

С OWOX BI Smart Data вы можете детальнее анализировать свои рекламные кампании и сравнивать их эффективность. В сервисе есть множество готовых отчетов по ROAS и ROMI, а также простой конструктор, с помощью которого вы можете добавлять в отчеты необходимые метрики.

Работать с результатами расчетов можно как в самом сервисе Smart Data, так и в Google Sheets или Data Studio. В результате вы сможете сделать выводы о рентабельности канала на основе полных данных и правильно распределить свой бюджет.

Как начать работу с OWOX BI, читайте в нашей статье:

Чем отличаются ROMI, ROI и ROAS

ROMI и ROI часто путают и заменяют один термин другим. Нельзя сказать, что это грубая ошибка, так как метрики обозначают практически одно и то же и считаются по одинаковой формуле. Разница лишь в том, что ROMI показывает рентабельность маркетинга, а ROI — всего бизнеса в целом (поэтому-то из него и пропала буква «M»).

ROAS — это показатель рентабельности вложений в рекламу. Используется для оценки эффективности конкретной кампании, группы объявлений, конкретного объявления или даже ключевого слова.

Формула расчета ROAS выглядит так:

Вот ROMI и ROAS лучше не путать! Так как это может привести к ошибочным решениям. Для успешных кампаний ROMI должен быть положительным, а ROAS превышать 100%. К примеру, ROMI 100% означает, что вы заработали вдвое больше, чем потратили, а ROAS 100% означает, что вы не получили прибыли — только «отбили» расходы.

P. S. Если вам нужна помощь с автоматическим расчетом ROMI и подготовкой маркетинговых отчетов, запишитесь на демо. Наши специалисты обсудят задачи вашего бизнеса и предложат оптимальное решение.

Наши клиенты
растут на 22% быстрее

Растите быстрее, анализируя, что лучше сработает в вашем маркетинге

Измеряйте KPI, находите зоны роста и увеличивайте свой ROI

Часто задаваемые вопросы

• Что такое ROMI?

  ROMI (показатель окупаемости инвестиций в маркетинг) = (доход от рекламы — расходы на рекламу) / расходы на рекламу × 100%.

• Что нужно учитывать при расчете ROI/ROMI?

  • Выбрать правильную модель атрибуции для точных расчетов.
  • Учитывать все внешние факторы, влияющие на выручку.
  • Учитывать различия в затратах (сложно посчитать средний чек).
  • Не забывать о полном цикле продаж.

• Как автоматизировать расчет ROI/ROMI и ROAS?

Что такое ROI, формула, расчет, примеры

У нас появилась новая тема для обсуждения Сегодня рассмотрим что такое ROI, как его считать и улучшить. Присоединяйся!

Современная бизнес среда предполагает постоянный мониторинг и аналитику денежных потоков. Каждому предпринимателю в ведении дела важно отслеживать эффективность и окупаемость бизнеса. Подсчет измерения прибыли получили и потратили – остается уделом дилетантов. Чтобы выстраивать стратегию компании и повышать ее эффективность, прогнозировать доход и грамотно руководить инвестициями нужно правильно оценивать рентабельность абсолютно всех вложений. Аналитики используют ряд показателей, которые помогают измерять и давать оценку перспективности инвестициям.

Одним из таких общепринятых показателей является ROI – return on investment – финансовый коэффициент, показывающий прибыльность инвестиции.

Что такое ROI?

ROI – это соотношение прибыли от вкладов по отношению к их стоимости. Он так же полезен для оценки потенциальной отдачи от отдельных вкладов, так и для сравнения доходов от нескольких вложений. В бизнес-анализе рентабельность инвестиций является одним из ключевых показателей, наряду с другими показателями денежных потоков, такими как внутренняя норма доходности (IRR) и чистая приведенная стоимость (NVP).

Для точного анализа результативного распределения бюджета выделяют показатель рентабельности инвестиций в маркетинг – ROMI (return on marketing investment). ROMI отображает окупаемость затрат на привлечение клиентов и рекламных проектов компании.

Для чего важен ROMI?

Сегодня маркетологам важно демонстрировать измеримый вклад в итоговый результат. ROMI необходимо измерять для понимания целей маркетинга. Значения ROMI позволяют отследить правильно ли выбраны каналы рекламы продукта, верно ли вы выбрали целевую аудиторию с которой работаете. Возможность анализировать все данные целостно помогает маркетологу сэкономить затраты на привлечении клиента, тем самым повысить показатель ROMI в маркетинге.

Как посчитать ROI?

Расчеты ROI просты и помогают вкладчику решить использовать или не использовать инвестиционную возможность, как оптимизировать свои вложения, значения ROI отображают малоэффективные и высокоэффективные вклады. Показатель возврата инвестиций обычно рассчитывается в процентах. Чем выше процент, тем более прибыльно считается бизнес.

Для подсчета значения рентабельности инвестиций воспользуемся простой формулой. Вычисляется как отношение суммы прибыли к сумме инвестиций:

Определение минимальных инвестиций

Что такое минимальные вложения?

Минимальная инвестиция — это наименьшее количество долларов или акций, которое инвестор может приобрести при инвестировании в конкретную ценную бумагу, фонд или возможность. Например, хедж-фонд может потребовать от своих клиентов внести в фирму не менее 100 000 долларов. Или для паевого инвестиционного фонда может потребоваться вложить не менее 3000 долларов. Это минимальные вложения, необходимые хедж-фонду для управления деньгами клиента.

Минимальные инвестиции, часто рассматриваемые в контексте паевых инвестиционных фондов или хедж-фондов, также встречаются в определенных ценных бумагах с фиксированным доходом (например, корпоративных облигациях), обеспеченных ипотечных обязательствах (CMO) и товариществах с ограниченной ответственностью (LP), где минимальная указанная сумма денег необходимо вложить, чтобы купить ценную бумагу. Это означает, что инвестор не может инвестировать или покупать любую сумму, которую он хочет. Им нужно вложить или купить минимальную сумму или больше.

Ключевые выводы

• Минимальная инвестиция — это указанная наименьшая сумма капитала, необходимая для покупки или инвестирования в ценную бумагу, актив или возможность.
• Паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды обычно имеют минимальные инвестиции, хотя они могут значительно варьироваться от сотен и тысяч долларов до миллионов.
• Для приобретения определенных активов может потребоваться минимальная покупка, например облигаций.

Как работают минимальные инвестиции

Минимальные суммы инвестиций могут варьироваться в зависимости от рассматриваемого паевого инвестиционного фонда и могут составлять от 1 доллара до 1 миллиона долларов и более. Минимальные инвестиции хедж-фонда могут быть даже больше, как и некоторые LP и паевые инвестиционные фонды.Для розничных инвесторов остается большой выбор фондов со скромными минимальными инвестициями, обычно от 100 долларов и выше.

Важным фактором для управляющего фондом при определении минимального размера инвестиций является стратегия и требования к ликвидности самого фонда. Устанавливая высокий минимум инвестиций, управляющие фондами могут эффективно отсеивать краткосрочных инвесторов и регулировать приток денежных средств в фонд, что может быть полезно для повседневного управления активами.

Фонды также могут требовать высоких минимальных вложений, чтобы избежать бумажной работы и бухгалтерского учета из-за большого количества клиентов.У фонда может быть лишь горстка крупных клиентов, в то время как у другой фирмы может быть такой же объем капитала под управлением, но этот капитал предоставлен тысячами клиентов.

Некоторые фирмы предпочитают обслуживать более мелких клиентов с помощью продуктов с низким минимальным уровнем инвестиций, в то время как другие фирмы предпочитают более высокие минимальные инвестиции, направленные на лиц с более высоким уровнем собственного капитала. Другие фонды могут иметь минимальные суммы инвестиций, которые варьируются в зависимости от торговой платформы из-за договоренностей между брокером-дилером и фондовой компанией.

Особые соображения

Как правило, инвесторы должны учитывать минимальные объемы инвестиций при поиске новых инвестиций. На других рынках минимальные инвестиции могут быть установлены брокером или просто покупной ценой ценной бумаги (умноженной на количество, в котором ценные бумаги могут быть куплены или проданы).

Например, многим брокерам потребуется минимальная сумма инвестиций в размере 5000 долларов США для покупки корпоративных или казначейских облигаций. При работе с более крупными клиентами или предприятиями минимальные инвестиции могут составлять 25 000, 100 000 долларов или даже 1 миллион долларов и более.

Многие паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды следуют стратегии или просто отслеживают индекс. Сегодня большинство индексов можно инвестировать, купив биржевые фонды (ETF). ETF не имеют минимальных инвестиционных требований, как многие паевые инвестиционные фонды и хедж-фонды, но во многих случаях могут предлагать аналогичную доходность. Поскольку ETF торгуются как акции, инвестор может приобрести всего одну акцию. Следовательно, минимальная инвестиция в ETF — это одна акция, умноженная на торговую цену ETF.

Примеры минимальных инвестиций

Минимальные инвестиции сильно различаются в зависимости от паевых инвестиционных фондов и хедж-фондов.

Акции инвестора Vanguard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) демонстрируют высокие долгосрочные результаты, составляющие в среднем 11,40% в год начиная с 1958 года, по состоянию на апрель 2021 года. Минимальная сумма инвестиций в фонд большой капитализации составляет 3000 долларов США. После инвестирования клиенты могут инвестировать дополнительные средства с шагом всего 1 доллар. Коэффициент расходов фонда составляет 0,29%.

С другой стороны, инвестиционный фонд Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund Institutional Shares (VSPMX) имеет минимальные инвестиции в размере 5 миллионов долларов.Однако, как и во многих случаях, стратегия фонда по отслеживанию индекса S&P Mid-Cap 400 также доступна в ETF, который можно приобрести по цене одной акции. В то время как цена ETF Vanguard S&P Mid-Cap 400 (IVOO) колеблется ежедневно, поскольку можно купить всего одну акцию, инвесторы могут инвестировать всего за пару сотен долларов.

401 (k) Калькулятор — хватит ли у вас на пенсию?

Если вы хоть на несколько минут подумали о накоплении сбережений для выхода на пенсию, скорее всего, вы уже знакомы с планом сбережений 401 (k).Вы, вероятно, знаете, например, что 401 (k) — это тип «плана с установленными взносами», и вы, вероятно, знаете, что он получает специальный налоговый режим от IRS. Возможно, вы даже помните некоторые правила относительно досрочного снятия и пролонгации — а может, и нет.

Для любого, кто строит стратегию выхода на пенсию, в которой заметно выделяется 401 (k), важно иметь более глубокое понимание плана, как его преимуществ, так и недостатков. В каких случаях это наиболее полезно? Есть ли скрытые расходы? И, самое главное, как черт побери? Однако прежде чем мы попытаемся ответить на этот вопрос, давайте удостоверимся, что понимаем основы.

Вам нужна помощь в планировании выхода на пенсию? Найдите ближайшего к вам финансового консультанта с помощью нашего бесплатного онлайн-инструмента поиска .

План с установленными взносами — это любой пенсионный план, в который работник или работодатель регулярно вносит некоторую сумму. Часто служащая решает отправлять на счет фиксированный процент от ежемесячного дохода, и эти взносы автоматически снимаются непосредственно с ее зарплаты — никаких усилий не требуется.Деньги, которые не идут на заработную плату работника на дому, постепенно накапливаются, на балансе начисляются проценты от инвестиций, и к моменту выхода на пенсию они превращаются в существенное гнездышко для пенсионера. Это идея.

В плане с установленными взносами (в отличие от плана с установленными выплатами) нет никаких гарантий относительно дохода, который вы получите при выходе на пенсию. Однако это не означает, что такие планы не могут быть столь же эффективными, и работодатели часто «подслащивают» сделку, внося собственные взносы прямо в ваш аккаунт.

В 1978 году, когда был принят закон, разрешающий создание 401 (k), работодатели обычно привлекали и удерживали таланты, предлагая безопасный выход на пенсию за счет пенсии (вид пенсионного плана с установленными выплатами). 401 (k) создал совершенно новую систему с большей гибкостью как для работодателя, так и для служащего. Один из способов сделать это — дать работодателям возможность «сопоставить» взносы сотрудников.

Соответствие — очень прозрачный процесс: на каждый доллар, который вы вкладываете в свой 401 (k), ваш работодатель также вкладывает доллар в размере до определенной суммы или процента от вашего дохода. Здесь нет никакой тайны. Если ваш работодатель обещает уплатить все взносы 401 (k) в размере до 5% от вашего дохода, и вы вносите эту сумму (5% от вашего дохода) каждый месяц, ваш работодатель будет платить вам доллар за доллар каждый месяц. Это беспроигрышная ситуация. Вы удваиваете свои деньги, а ваш работодатель создает счастливую рабочую силу.

Типичным примером такого согласования является то, что работодатель устанавливает 100% всех взносов в размере до 6% дохода работника. Если вы зарабатываете 100 000 долларов в год, ваш работодатель будет соответствовать годовым взносам до 6000 долларов. Таким образом, если в течение года вы внесете 6000 долларов в свой 401 (k), ваш работодатель также внесет 6000 долларов, и вы получите всего 12000 долларов. Обратите внимание, что вы по-прежнему можете делать взносы выше 6%, но ваш работодатель не возместит эти дополнительные доллары. Итак, если вы внесете 10 000 долларов в течение года, ваш работодатель выплатит только первые 6 000 долларов.Тем не менее — это еще 6000 долларов на ваш счет. Не на что чихать. Калькулятор 401 (k) может помочь вам увидеть, как эти соответствующие взносы или более крупные годовые взносы могут повлиять на ваши пенсионные сбережения.

Даже для работодателей, которые не предлагают никаких программ согласования, каждый работодатель с планом 401 (k) несет ответственность за управление планом. Может показаться, что в этом нет ничего страшного, но на самом деле это избавляет сотрудников от лишних хлопот.Как сотрудник плана 401 (k), вам не нужно беспокоиться о сложных правилах и положениях, которые необходимо соблюдать, или о договоренностях с фондами, в которые вы вкладываете свои деньги — обо всем позаботится ваш работодатель. этого для вас. Это довольно много сэкономленных документов.

В то же время сотрудники, участвующие в 401 (k), сохраняют контроль над своими деньгами. В то время как работодатели предоставляют список возможных вариантов инвестирования, чаще всего это разные виды паевых инвестиционных фондов, у сотрудников есть значительная свобода выбора своей собственной стратегии.Готовы ли вы взять на себя немного больший риск со своими инвестициями или предпочитаете перестраховаться, вероятно, для вас есть вариант.

Ах, да. Возможно, самым большим преимуществом 401 (k) является то, что взносы на сберегательный счет 401 (k) производятся до вычета налогов. Когда ваш работодатель отправляет зарплату, 6% (например) вашего дохода, которые вы решили внести в свой 401 (k), уже изымаются до того, как ваш работодатель удержит какие-либо налоги.Это оставляет на 6% меньше дохода, подлежащего налогообложению, и меньший общий налоговый счет.

Для сравнения подумайте о том, что происходит, когда вы кладете деньги на банковский счет: ваш сотрудник отправляет вам зарплату, но отрубает около 30% ее, чтобы передать IRS для удержания налогов. Таким образом, на каждый доллар дохода до налогообложения вы можете оставить только 70 центов на своем сберегательном счете. Это большая разница!

Конечно, имейте в виду, что доход, отправленный на ваш 401 (k), не освобождается от налогов. В конце концов, вы будете платить с него подоходный налог, но только тогда, когда вы его снимете.Если вы не планируете делать это в течение 10, 20 или 30 лет, у этих дополнительных 30 центов будет много времени, чтобы заработать проценты. Это складывается.

Итак, давайте воспользуемся калькулятором 401 (k), чтобы показать вам, как это сделать. Например, предположим, что вам 40 лет, и вы планируете выйти на пенсию в возрасте 67 лет. Таким образом, ваши текущие инвестиции окупятся через 27 лет. Используя предыдущий пример, в котором вы зарабатываете 100000 долларов в год, а ваш работодатель покрывает до 6% вашего дохода, вы можете заработать на 10000 долларов больше, вложив свои 6000 долларов в свой 401 (k) в этом году вместо стандартных сбережений. — даже если вы предполагаете, что оба получат одинаковую доходность в 4%.

Конечно, большая часть этой разницы является результатом соответствующих средств вашего работодателя. Эти дополнительные 6000 долларов в основном упрощают расчет. Даже без согласования 401 (k) может иметь финансовый смысл из-за налоговых льгот. Вернемся к калькулятору 401 (k) и рассмотрим тот же пример — вы зарабатываете 100 000 долларов и ежегодно вносите 6000 долларов в свои сбережения, но без какого-либо соответствия работодателя. Даже в этом случае вы все равно сэкономите еще 2000 долларов, просто используя 401 (k).

401 (k) действительно имеет смысл только как план пенсионных накоплений, а не как общий сберегательный счет. За снятие средств до вашего 60-летия взимается штраф в размере 10% (ну, до того, как вам исполнится 59 с половиной лет, но сколько людей празднует это событие), и это сверх обычных налогов на прибыль, которые вам придется платить. Этого штрафа достаточно, чтобы свести на нет другие финансовые преимущества 401 (k), поэтому любые деньги, к которым вы хотели бы иметь свободный доступ, должны быть сохранены в другом месте.

Во-вторых, инвестиции, сделанные через 401 (k), часто сопряжены с риском. Как упоминалось выше, вы будете выбирать из множества вариантов инвестирования с различными уровнями риска, и со многими из них возможно (хотя и маловероятно), что вы можете со временем потерять деньги. Помните об этом, решая, как распределить пенсионные сбережения. Также важно избегать планов 401 (k), которые взимают высокие комиссии, если вы хотите, чтобы большая часть ваших денег работала на вас.

В целом, однако, 401 (k) — отличный вариант для пенсионных сбережений.Учитывая налоговые преимущества, простоту использования и возможность этих дополнительных средств, если ваш работодатель действительно предлагает 401 (k), вам определенно следует рассмотреть возможность его использования. Попробуйте ввести свои конкретные числа в калькулятор 401 (k), чтобы увидеть, как он может сработать для вас.

— SmartAsset

После того, как вы решили начать инвестировать свои деньги, вам нужно будет принять решение о распределении активов, соответствующем вашим целям, возрасту и толерантности к риску.И если вы не инвестируете в Фонд целевой даты (TDF), который автоматически регулирует это распределение активов, вам придется перебалансировать свои активы в течение периода вашего инвестирования.

A Финансовый консультант может помочь вам управлять своим инвестиционным портфелем. Чтобы найти ближайшего к вам финансового консультанта, позвоните по номеру и воспользуйтесь нашим бесплатным онлайн-инструментом сопоставления.

Когда вы покупаете акции компании, вы инвестируете в акции. Это также известно как владение акциями.Компании выпускают акции как способ привлечения денег и распределения рисков. Некоторые выплачивают дивиденды своим акционерам. Как акционер, вы можете зарабатывать деньги на дивидендах, на продаже акций по цене больше, чем вы заплатили, или на том и другом. Стоимость акций колеблется. Как вы, наверное, слышали, цель обычно состоит в том, чтобы «покупать дешево, а продавать дорого».

Вам не нужно покупать акции отдельных компаний, чтобы инвестировать в акции. Вы также можете покупать паевые инвестиционные фонды, индексные фонды или биржевые фонды (ETF). Отдельные акции, паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и ETF имеют нечто общее: у них есть потенциал для относительно высокой доходности, но также и для относительно высокого риска.

Покупка акций сопряжена с так называемым «участием в капитале» — риском того, что акции, которыми вы владеете, могут упасть в цене или обесцениться. Это могло произойти из-за проблемы с конкретной компанией, выпустившей акции, или из-за общего обвала фондового рынка. Если вы хотите, чтобы ваши деньги значительно выросли с течением времени, вам понадобится хотя бы некоторое участие в капитале. То, сколько вы решите вложить в акции, будет зависеть от ваших целей, возраста и толерантности к риску.

Облигации — это фольга для акций.Они являются надежным убежищем, когда акции не работают. Когда вы покупаете акции, вы становитесь частичным владельцем. В отличие от облигаций, вы являетесь кредитором, а не владельцем. Компании и правительства выпускают облигации для сбора денег. Казначейские облигации США обычно считаются надежными инвестициями, потому что практически нет риска, что вы перестанете получать проценты или потеряете основную сумму.

Ваш принципал? Это сумма, которую вы платите за залог. Ваша облигация будет иметь купонную ставку, которая представляет собой процент от вашей основной суммы, который вы получите в качестве выплаты процентов.Вы продолжаете получать проценты до даты погашения облигации. Если вы вложите все свои деньги в облигации, вы, вероятно, не заработаете достаточно, чтобы значительно победить инфляцию, в зависимости от процентных ставок.

Денежные средства придают вашим активам некоторую ликвидность. Чем более ликвидным является вложение, тем проще и быстрее вы сможете получить к нему доступ и использовать. Говоря инвестиционным языком, «наличные» не обязательно означают кучу Бенджаминов под матрасом. Хранение денег в наличных деньгах может означать их размещение на высокодоходном сберегательном счете, краткосрочных облигациях или CD.

Денежные средства дают вам гибкость и действуют как буфер против риска капитала. Но если вы храните все свои деньги наличными, вы, вероятно, не победите инфляцию. Это означает, что ваши деньги со временем потеряют реальную ценность. С другой стороны, если у вас не было денежных средств, вы могли бы бороться за ликвидность в случае больших расходов, таких как неотложная медицинская помощь или период безработицы.

Если ваша цель — создать аварийный фонд, к которому вам может потребоваться доступ в любое время, ликвидность, которую предлагают наличные, является большим, э-э, активом.С другой стороны, если вашей целью является очень ранний выход на пенсию (также известный как финансовая независимость), вам, вероятно, придется вложить значительные средства в акции, чтобы получить ту прибыль, которая вам понадобится, чтобы значительно увеличить свои деньги за короткое время. .

Мы все имеем дело с частично совпадающими, а иногда и конкурирующими финансовыми целями. Мы хотим копить на пенсию, но мы также хотим копить на дом. Мы хотим иметь достаточно денег, чтобы жить на пенсии, но мы также хотим, чтобы немного дополнительных денег оставалось нашим детям в качестве наследства.Наши приоритеты со временем меняются, поэтому так важно периодически следить за распределением активов и балансировать их.

Допустим, вы хотите выйти на пенсию в возрасте 67 лет. Что бы вы сделали, если бы ваш инвестиционный портфель потерял 30% своей стоимости, когда вам исполнится 65 лет? У вас останется достаточно денег, чтобы придерживаться своего плана и выйти на пенсию в 67 лет, или вам придется оставаться на работе дольше, чем вы планировали? Большинство людей не могут позволить себе большую волатильность в стоимости своего портфеля в преддверии выхода на пенсию.

Вот почему обычно рекомендуется выделять на облигации относительно больше по мере приближения к пенсии. Если в 60 лет у вас есть распределение активов, состоящее из 90% акций, 5% денежных средств и 5% облигаций, у вас будет высокий потенциал роста, но также и высокий риск. Это очень агрессивное портфолио для человека такого возраста. Если у вас распределение активов ближе к 45% акций, вы столкнетесь с меньшим риском того, что ваша чистая стоимость может упасть, которую вы не можете себе позволить. С другой стороны, наличие 0% акций может не принести вам достаточно дохода в следующие 7 лет, чтобы подготовиться к выходу на пенсию.

Мы уже говорили о том, что инвестирование в акции сопряжено с риском того, что ваша чистая стоимость может упасть. Некоторые люди переносят риск лучше, чем другие. Если вы очень не склонны к риску, вам не захочется держать 90% своих активов в акциях. Если вы любите острые ощущения от риска и не возражаете против взлетов и падений, высокий процент, выделенный на акции, вас не остановит.

Ключом к размышлениям о толерантности к риску и инвестированию является уравновешивание вашей врожденной толерантности к риску с двумя другими факторами, упомянутыми выше — вашими целями и вашим возрастом.Например, если вы достигли 65-летнего возраста и по-прежнему склонны к риску, вы можете позволить своему возрасту и цели приближающегося выхода на пенсию смягчить вашу агрессивную инвестиционную стратегию. Если вы консервативный инвестор, но вам 22 года и вы зарабатываете начальную зарплату, возможно, вы захотите преодолеть свои консервативные инстинкты и увеличить размещение акций, чтобы накопить достаточно для выхода на пенсию. Вы уловили идею.

Распределение активов — это личное решение, и это не решение, которое нужно принять один раз, а затем забыть.Допустим, вы устанавливаете свой портфель на 80% из акций, 15% из облигаций и 5% из наличных денег. Если вы реинвестируете дивиденды от своих акций, вы в конечном итоге получите более высокую долю акций, чем 80%, с которыми вы начали. Не говоря уже о том, что вы, вероятно, захотите изменить распределение активов по мере того, как вы стареете и ваши цели меняются. Это ваши деньги — важно использовать их так, как вам удобно.

онлайн-брокерских счетов | SmartAsset.com

Как найти лучшего онлайн-брокера

Фото: © iStock.com / annebaek

Не знаете, как найти лучшего онлайн-брокера? Вы пришли в нужное место. При принятии решения о том, как инвестировать свои кровно заработанные доллары, решение о распределении активов — это еще не все. Вам также нужно будет выбрать онлайн-брокера, чтобы доверить свои средства. Вот несколько факторов, которые следует учитывать перед тем, как сделать решительный шаг.

Основы онлайн-брокера

Онлайн-брокерская компания — это бизнес, который позволяет вам покупать и продавать акции (и другие активы) в Интернете, не выходя из пижамы.Не всем обязательно нужно использовать онлайн-брокерские услуги. Если вы все еще создаете свой аварийный фонд, вам, вероятно, лучше сосредоточиться на создании резервного фонда с 6-месячными расходами, прежде чем вы начнете баловаться миром брокерских услуг. Или, если вы все еще не вносите максимальную согласованную сумму в свой 401 (k), вы можете спрятать больше денег в свой 401 (k), чтобы вы не оставляли на столе ни одного работодателя, соответствующий долларам.

Если у вас есть внушительный фонд на случай чрезвычайных ситуаций, и вы собираетесь откладывать пенсионные сбережения на счетах с льготным налогообложением, таких как 401 (k) s и IRA Roth, и у вас есть дополнительные деньги, вы хотите использовать их на инвестициях.Вы всегда можете решить просто купить индексные фонды или другие паевые инвестиционные фонды. Но если вы хотите получить немного больше практических знаний о своих инвестициях, вам наверняка обратится к вам онлайн-брокер. Как найти лучший онлайн-брокер? Вот список факторов, которые следует учитывать.

Брокерские услуги с полным спектром услуг и брокерские услуги со скидкой

Что вы надеетесь получить от своей брокерской деятельности? Многие брокерские компании с полным спектром услуг — это известные бренды и известные имена. Благодаря брокерской компании с полным спектром услуг вы не просто покупаете и продаете акции.У вас также есть возможность использовать другие брокерские услуги, такие как советы по накоплению пенсионных сбережений, инвестированию и минимизации налогов на прирост капитала.

Брокерские компании с полным спектром услуг, как и следовало ожидать, взимают со своих клиентов более высокую плату за свои услуги. Даже если вы не воспользуетесь финансовым советом, более высокая цена, которую вы заплатите, также позволит вам предложить более широкий спектр вариантов инвестирования и экспертные советы сотрудников брокерской компании, а также управление портфелем. Некоторые даже предлагают текущие счета, образовательные курсы по инвестированию, дебетовые карты и ссуды.Некоторые известные брокерские компании с полным спектром услуг включают Charles Schwab, Fidelity, Merrill Lynch, Raymond James и Edward Jones.

Так что же им предлагают дисконтные брокеры? Как видно из названия, они разработаны, чтобы быть дешевле. Как правило, они взимают более низкие комиссионные за сделки. Некоторые платят своим брокерам зарплату, а не комиссию за сделки. Однако, если вам нужна помощь в изучении акций или получении финансовых результатов подряд, брокерская компания по скидкам не сможет предоставить такую ​​помощь.Как клиент дисконтного брокера, вы сами управляете своим портфелем. Некоторыми популярными дисконтными брокерами являются E-Trade, TradeKing, Scottrade и TD Ameritrade.

Минимальный депозит

Фото: © iStock / vaeenma

Если у вас не так много денег для работы в качестве начинающего инвестора, вы можете быть ограничены минимальным начальным депозитом, требуемым в различных онлайн-брокерских конторах. Не обращайте внимания только на минимальный начальный баланс. Также следите за любыми комиссиями, которые вы можете понести, если ваш баланс опустится ниже минимального уровня.

Есть еще один минимум, который предлагают некоторые брокеры, и это минимум, выше которого вам не придется платить комиссию за выполнение сделок. Если вы планируете торговать большими деньгами, возможно, вам будет выгодно поискать брокера, который позволит вам торговать бесплатно.

Цена — качество

Мы уже коснулись некоторых затрат, связанных с использованием онлайн-брокера. Даже лучший онлайн-брокер взимает некоторую плату за свои услуги. Если денег действительно мало, вы можете просто выбрать индексный фонд с низкой комиссией.Если у вас есть немного больше, чтобы потратить, вам придется выбирать между брокерской услугой со скидкой и более дорогим вариантом с большим набором услуг.

Выбрать между дисконтным брокером и брокером с полным спектром услуг не так просто, как выбрать то, что дешевле. Кроме того, грань между скидкой и брокерскими услугами с полным спектром услуг несколько размывается, поскольку брокеры конкурируют за доллары клиентов. Например, многие брокерские компании теперь предлагают бесплатные сделки с собственными ETF. В зависимости от того, как вы планируете инвестировать, вы можете вообще не платить комиссию за торговлю, но рекомендуется посмотреть комиссию за управление, связанную с тем, чем вы торгуете.

Важно продумать, как вы будете использовать брокерские услуги. Скорее всего, вы будете проводить большие объемы сделок (к вашему сведению, эксперты не советуют этого)? В этом случае следите за ценой за сделку. Планируете ли вы «установить и забыть» при инвестировании? В таком случае избегайте онлайн-брокеров, которые взимают плату за бездействие. Вы хотите сохранить денежную подушку? Если да, то какой процент будут приносить эти деньги? Хотите найти для себя лучший сайт по торговле акциями? Помните, что ценится не только комиссия за управление и торговые комиссии.

Служба поддержки клиентов

В наши дни мы все привыкли читать онлайн-обзоры, прежде чем идти в рестораны, посещать тренажерные залы или пользоваться другими услугами. Выбор лучшего онлайн-брокера для ваших нужд не должен быть исключением. Отличное обслуживание клиентов — это всегда плюс, но это особенно важно, когда на кону много денег, как это будет, когда ваш онлайн-брокерский счет будет запущен и заработает.

Вы хотите быть уверены, что подписываетесь с компанией, которая будет доступна, когда они вам понадобятся, с полезным и эффективным обслуживанием клиентов.Поиграйте на сайте и прочтите обзоры мобильного приложения брокера, если оно есть. Есть ли опция живого чата? Вы можете связаться по электронной почте или по телефону? С лучшими онлайн-брокерами должно быть легко связаться и иметь дело. Вы хотите, чтобы ваш онлайн-брокер отвечал вашим потребностям.

Итог по поиску лучшего онлайн-брокера

Фото: © iStock / Rawpixel Ltd

После того, как вы учтете вышеперечисленные факторы и сравните онлайн-брокеры, вы сможете найти для себя лучшую онлайн-брокерскую компанию.Рекомендуется периодически просматривать свою торговую запись и следить за тем, как ваша прибыль соотносится с затратами и комиссиями, которые вы платите выбранной вами брокерской компании. Это поможет вам узнать, что вы не только сначала выбрали лучшего онлайн-брокера, но и что у вас все еще есть лучший онлайн-брокер для ваших (возможно, меняющихся) потребностей.

Расчет стоимости ударного инвестирования

Вкратце об идее

Проблема

Хотя в деловом мире есть общепринятые инструменты для оценки финансовой отдачи от потенциальных инвестиций, аналогов для оценки ожидаемых социальных и экологических выгод в долларовом выражении не существует.

Решение

The Rise Fund и Bridgespan Group разработали методологию оценки финансовой стоимости социальных или экологических благ, созданных в результате ударных инвестиций.

Как это работает

Шестиэтапный процесс завершается числом, называемым мультипликатором воздействия денег или IMM, которое выражает социальную ценность как множитель инвестиций.

Поскольку озабоченность по поводу дефицита и неравенства становится все более насущной, многие инвесторы стремятся получать как коммерческую, так и социальную прибыль — «преуспевать, делая добро.«Одно из направлений — это импакт-инвестирование: направление капитала в предприятия, которые, как ожидается, принесут социальные и экологические выгоды, а также прибыль. Но есть проблема: хотя в деловом мире есть несколько общепринятых инструментов, таких как внутренняя норма прибыли, для оценки финансовой отдачи от потенциальных инвестиций, аналогов для оценки ожидаемых социальных и экологических выгод в долларовом выражении не существует. Прогнозирование прибыли слишком часто является делом догадок.

Инвесторы, надеющиеся использовать опыт компании в области социального и экологического воздействия для оценки будущих возможностей, точно так же найдут мало полезных данных для оценки.Отчетность по экологическим, социальным и корпоративным вопросам в настоящее время является стандартной практикой почти для трех четвертей крупных и средних компаний в мире, но обычно сводится к информации об обязательствах и процессах и редко оказывает реальное влияние на клиентов или общество.

Ключевые игроки отрасли осознали эти аналитические недостатки и активизировали свои усилия, чтобы лучше понять измерение и управление воздействием. Среди них выделяются Root Capital, Фонд Макартура, Сеть Омидьяра, Фонд воздействия Скопоса, Bridges Impact +, Всемирный экономический форум и Фонд Рокфеллера.Эта работа позволила получить ряд интересных показателей, в том числе социальную отдачу от инвестиций (SROI). Проект управления воздействием, совместный проект, запущенный в 2016 году с участием фондов и крупных инвестиционных менеджеров, направлен на объединение всех этих нитей в общий язык об управлении воздействием и на разработку набора практических инструментов для внедрения передовых практик. Основываясь на этой работе, организации, в которых мы работаем, — Rise Fund, инвестиционный фонд воздействия на 2 миллиарда долларов для компаний, находящихся на стадии роста под управлением TPG Growth, и Bridgespan Group, глобальная консалтинговая компания по социальному влиянию, — предпринимали попытки за последние два года. лет, чтобы привнести строгость измерения финансовых показателей в оценку социального воздействия и воздействия на окружающую среду.Путем проб и ошибок и в сотрудничестве с экспертами, которые годами работали в этой области, партнерство между Rise и Bridgespan позволило разработать перспективную методологию оценки — до того, как будут выделены какие-либо деньги — финансовой ценности социальной и экологической хорошо, что, вероятно, будет результатом каждого вложенного доллара. Таким образом, социальные инвесторы, будь то корпорации или учреждения, могут оценить прогнозируемую прибыль от возможности. Мы называем нашу новую метрику коэффициентом воздействия на деньги (IMM).

Меньшее количество людей, которых коснулись глубоко, может стоить больше, чем многие люди, которых не коснулись.

Расчет IMM — нетривиальная задача, поэтому любой бизнес, желающий его использовать, должен сначала определить, какие продукты, услуги или проекты оправдывают эти усилия. Как инвестор в акции, Rise проводит качественную оценку потенциальных инвестиций, чтобы отфильтровать сделки, которые вряд ли пройдут через барьер IMM, так же как он отфильтровывает сделки, которые не являются финансово перспективными. Компании с социальной целью и потенциально измеримым воздействием получают зеленый свет для оценки IMM.Rise будет инвестировать в компанию только в том случае, если расчет IMM предполагает минимальную социальную отдачу от инвестиций в размере 2,50 доллара на каждый вложенный доллар. Компании, использующие эту метрику, могут устанавливать свои собственные минимальные пороговые значения.

Чтобы быть ясным, в этом процессе задействованы многочисленные предположения и варианты, исключающие любые утверждения о том, что наш метод может дать окончательное число. Но мы считаем, что этот подход дает ценное руководство относительно того, какие инвестиции будут иметь или не будут иметь значительный социальный эффект.

На следующих страницах мы объясняем, как рассчитать IMM в процессе выбора инвестиций. Метод состоит из шести шагов.

1. Оцените актуальность и масштаб

Инвесторы должны начать с рассмотрения актуальности и масштаба продукта, услуги или проекта для оценки. Производитель бытовой техники может рассмотреть возможность инвестирования в энергосберегающие функции в своих линейках продуктов. Провайдер поликлиники может захотеть оценить потенциальные социальные преимущества расширения в районы с низким доходом.

Что касается масштаба, спросите: скольких людей будет охватывать продукт или услуга и насколько глубоким будет их влияние? Хорошим примером является опыт Rise по расчету охвата продуктов образовательной технологической компании EverFi, одной из первых успешных инвестиций компании. (Финансовые данные и данные об участии в этой статье являются репрезентативными; фактические цифры являются конфиденциальными.) Rise выявил три программы EverFi, которые уже имели значительный охват: AlcoholEdu, онлайн-курс, предназначенный для предотвращения злоупотребления алкоголем среди студентов колледжей, который проводился более чем 400 университетов; Haven, который знакомит студентов с насилием при свиданиях и сексуальными домогательствами и используется примерно в 650 университетах; и программа финансовой грамотности, которая знакомит студентов с кредитными картами, процентными ставками, налогами и страхованием, и предлагается в более чем 6 100 средних школах.На основе прогнозируемого годового набора студентов в эти программы, Rise подсчитал, что инвестиции в EverFi могут затронуть 6,1 миллиона студентов в течение пятилетнего периода, начиная с 2017 года.

Конечно, влияние программы зависит не только от количества людей, которых она коснулась; речь идет о достигнутых улучшениях. Меньшее количество людей, которых коснулись глубоко, может стоить больше, чем многие люди, которых не коснулись. Рассмотрим еще одну инвестицию Rise — компанию Dodla Dairy, которая ежедневно закупает и перерабатывает свежее молоко у более чем 220 000 мелких фермеров в сельских районах на юге Индии.Число пострадавших фермеров было известно, поэтому Райзу нужно было оценить, сколько молока Додла, вероятно, купит у них и по какой цене. По оценкам Rise, при прогнозируемых продажах 2,6 миллиарда литров молока в течение пяти лет, инвестиции в Dodla увеличат годовой доход фермерских семей на 73%, с 425 до 735 долларов. Мелкие фермеры с надежным покупателем молока тратят меньше времени и денег на маркетинг и обладают предсказуемостью и поддержкой, необходимой для осуществления долгосрочных инвестиций, увеличения надоев и, следовательно, доходов.

2. Определите целевые социальные или экологические результаты

Второй шаг в вычислении IMM — это определение желаемых социальных или экологических результатов и определение того, подтверждают ли существующие исследования их достижимость и измеримость. К счастью, инвесторы могут использовать огромное количество отчетов по общественным наукам, чтобы оценить потенциал воздействия компании. За последнее десятилетие фонды, некоммерческие организации и некоторые политики (в том числе Фонд инвестиций в инновации Министерства образования США) в значительной степени полагались на результаты исследований для управления финансированием социальных программ.Это движение «что работает» стимулировало развитие индустрии измерения социальных результатов, возглавляемой такими организациями, как MDRC, некоммерческая организация, занимающаяся исследованием социальной политики; Лаборатория действий Абдула Латифа Джамиля по борьбе с бедностью (J-PAL) в Массачусетском технологическом институте; и Mathematica Policy Research, Принстон, Нью-Джерси.

Для AlcoholEdu мы использовали результаты рандомизированного контролируемого исследования 2010 года, которое показало, что учащиеся, которые участвовали в программе, испытали на 11% сокращение «инцидентов, связанных с алкоголем», таких как рискованное поведение, выполнение или высказывание смущающих вещей или плохое самочувствие из-за того, что их пьянства.Это приведет к сокращению числа инцидентов примерно на 239 350 человек. По данным Национального института здоровья, связанные с алкоголем смерти составляют около 0,015% всех смертей среди студентов колледжей в Соединенных Штатах. По оценкам Rise, AlcoholEdu спасет 36 жизней из примерно 2,2 миллиона студентов, которые, по прогнозам, будут участвовать в программе в течение пяти лет. (Спасенные жизни, возможно, наиболее важное влияние меньшего употребления алкоголя, относительно легко монетизировать. Но сокращение злоупотребления алкоголем явно имеет дополнительные преимущества для людей и общества.)

Для Haven мы сосредоточились на предотвращении сексуального насилия. Около 10,3% студенток и 2,5% мужчин ежегодно подвергаются сексуальному насилию. Согласно исследованию 2007 года, в котором оценивалось влияние очного курса по предотвращению сексуального насилия, который преподавался в колледже на северо-востоке США, количество нападений сократилось примерно на 19% для женщин и 36% для мужчин среди тех, кто прошел этот курс. .

Применяя эти данные к 2,6 миллионам студентов, которые, как ожидается, будут участвовать в программе Haven в течение пяти лет, и предполагая, что в колледже участвовало равное количество женщин и мужчин, Rise подсчитал, что программа предотвратит 25 869 случаев сексуального насилия среди женщин и 12 029 инцидентов среди мужчины.

3. Оценить экономическую ценность этих результатов для общества

После того, как они определили целевые результаты, инвесторы, ориентированные на социальное воздействие, должны найти «базовое исследование», которое надежно переводит эти результаты в экономические термины. Cellulant, региональный африканский поставщик платформы мобильных платежей, используемый банками, крупными розничными торговцами, телекоммуникационными компаниями и правительствами, является хорошим примером. Компания Cellulant работала с Министерством сельского хозяйства Нигерии над изменением коррумпированной программы, предусматривающей субсидирование семян и удобрений.Компания разработала приложение для сотового телефона, которое позволяет фермерам забирать субсидируемые товары непосредственно у местных торговцев, уменьшая возможность взяточничества. Программа теряла 89% средств из-за бесхозяйственности и коррупции. Приложение Cellulant теперь позволяет доставить 90% запланированной помощи.

Наша задача заключалась в том, чтобы понять экономические последствия для фермеров, когда они получили субсидированные семена и удобрения. Мы использовали надежное исследование, в котором сравнивались результаты одного сезона для фермеров, участвующих в программе субсидирования, с результатами для аналогичных фермеров, которые не участвовали в программе.Исследование показало, что участвующие фермеры заработали дополнительно 99 долларов в этом сезоне за счет повышения урожайности кукурузы.

Чтобы выбрать исследование привязки, мы рассмотрим несколько ключевых особенностей. Во-первых, его строгость: систематически ли оцениваются результаты предыдущих исследований, чтобы сделать выводы об этом объеме исследований? В качестве альтернативы, представлены ли в нем результаты рандомизированного контролируемого исследования, в котором сравниваются группы с назначенным вмешательством и без него? Оба типа исследований предпочтительнее наблюдений или тематических исследований.Не менее важна актуальность: включены ли в исследование люди, живущие в аналогичных условиях (например, в городах или в сельской местности) и с одинаковым уровнем дохода? Чем ближе совпадение, тем лучше. Недавние исследования лучше старых. И исследования, часто цитируемые в исследовательской литературе, заслуживают особого внимания.

Когда неопределенность или отсутствие надежных исследований тормозит вашу работу, обратитесь за советом к специалисту в этой области. Например, мы обратились за советом в Центр инноваций в области финансовых услуг в Чикаго, когда не смогли найти подходящие исследования, демонстрирующие влияние помощи людям в привычке к регулярным сбережениям — один из трех путей воздействия, которые мы рассматривали для финтех-компании Acorns. для лиц с низким и средним доходом.Этот призыв привел нас к исследованию, показывающему, что даже небольшая экономия целевой группы может сократить использование дорогостоящих ссуд до зарплаты.

Чтобы перевести результаты AlcoholEdu в долларовые эквиваленты, мы обратились к руководству Министерства транспорта США по оценке снижения смертности или травм, в котором используется показатель, называемый «ценность статистической жизни». Согласно этому исследованию, погибший оценивается в 5,4 миллиона долларов. Таким образом, AlcoholEdu может принести социальную ценность не менее 194 миллионов долларов, спасая 36 жизней.

В случае Хейвена мы обнаружили, что исследователи из Национального института здоровья проделали довольно много работы по изучению экономических последствий сексуального насилия. Фактически, NIH оценил юридические, медицинские и экономические издержки одного нападения в 16 657 долларов с поправкой на инфляцию. Rise умножил цифру NIH на предполагаемое количество сексуальных посягательств, которые Хейвен предотвратил бы (37 898), чтобы приблизиться к 632 миллионам долларов. Поскольку сведения о сексуальных домогательствах занижены, Райз считает, что влияние Хейвена может быть еще больше.

Для программы повышения финансовой грамотности EverFi мы использовали исследование 2016 года, в котором рассматривалась аналогичная программа для старшеклассников. Выяснилось, что у участников программы в среднем на 538 долларов меньше потребительского долга в возрасте 22 лет, чем у аналогичной группы студентов, которые не участвовали в программе. В среднем проценты, выплачиваемые по этому дополнительному долгу, составили около 81 доллара за пять лет. Если предположить, что 1,3 миллиона студентов завершили программу EverFi за пять лет и все они сэкономили 81 доллар, то экономическая ценность программы составит 105 миллионов долларов.

По нашим оценкам, социальное воздействие трех программ EverFi вместе взятых имело пятилетнюю экономическую ценность около 931 миллиона долларов: 194 миллиона долларов для AlcoholEdu, 632 миллиона долларов для Haven и 105 миллионов долларов для финансовой грамотности.

4. Поправка на риски

Хотя мы с удовлетворением доказали, что исследования в области социальных наук можно использовать для монетизации социальных и экологических выгод, мы осознаем риск применения результатов исследований, которые напрямую не связаны с данной инвестиционной возможностью.Поэтому мы корректируем социальные ценности, полученные в результате применения анкорного исследования, чтобы отразить качество и актуальность исследования. Мы делаем это путем расчета индекса «реализации воздействия». Мы присваиваем значения шести категориям риска и суммируем их, чтобы получить оценку вероятности воздействия по 100-балльной шкале.

Два компонента индекса связаны с качеством исследования привязки и тем, насколько напрямую оно связано с продуктом или услугой. Вместе они составляют 60 из 100 возможных.Якорные исследования, основанные на метаанализе или рандомизированном контролируемом исследовании, получают наивысшие баллы, тогда как обсервационные исследования имеют более низкие оценки. Исследование AlcoholEdu относилось к первой категории; Исследования Хейвена и программы финансовой грамотности относились к последнему.

Установление связи между базовым исследованием и желаемым результатом продукта или услуги иногда требует предположений, а чем больше предположений, тем выше риск. Например, базовое исследование программы финансовой грамотности EverFi четко связывало обучение с уменьшением задолженности студентов, что привело к получению максимального рейтинга.Но AlcoholEdu и Haven полагались на исследования с менее четкой взаимосвязью. AlcoholEdu предполагает, что его обучение приводит к меньшему количеству негативных инцидентов, связанных с употреблением алкоголя, что приводит к снижению смертности, связанной с алкоголем. Якорное исследование для Haven предполагает, что обучение предотвращению сексуальных нападений приводит к меньшему количеству нападений и, следовательно, к меньшим последствиям этих нападений.

Четыре оставшихся компонента индекса, каждый из которых получает максимальный балл 10, являются контекстом (соответствует ли социальная среда исследования условиям проекта? Например, оба они городские или одна сельская?), Группой доходов страны ( популяция исследования и проекта в той же группе странового дохода, как определено Всемирным банком?), сходство продукта или услуги (Насколько точно мероприятия в исследовании соответствуют тому, что предоставляет проект? Например, является ли продукт или услуга предоставляется одной и той же возрастной группе в обоих?), и прогнозируемое использование (есть ли риск того, что после покупки продукта или услуги они не будут использоваться по назначению? Учтите, что абонементы в тренажерный зал имеют высокий процент отказов.).

Применяя индекс к программам EverFi, Rise рассчитал оценки вероятности воздействия для AlcoholEdu, Haven и программы финансовой грамотности на 85%, 55% и 75% соответственно. Затем он соответствующим образом скорректировал свои оценки денежно-кредитного воздействия, получив 164 миллиона долларов на AlcoholEdu, 348 миллионов долларов на Haven и 77 миллионов долларов на программу финансовой грамотности. Влияние всех трех программ с поправкой на риск составило 589 млн долларов по сравнению с 931 млн долларов.

Инвесторы могут использовать отчеты по общественным наукам для оценки потенциала воздействия компании.

Построение индекса оказалось сложной задачей. Мы неоднократно уточняли категории риска и значения, присвоенные каждой из них, на основе отзывов экспертов по оценке и измерению. Например, в одной из версий подчеркивается важность сравнения результатов исследований по географическому признаку, например, по стране или континенту. Но эксперты посоветовали более точное сравнение сопоставить исследования групп с одинаковым доходом, независимо от страны или условий жизни (городские или сельские).

Индекс реализации воздействия пытается охватить наиболее важные элементы риска, но мы признаем, что он не отражает каждую угрозу воздействия или все нюансы риска между исследованиями привязки и продуктом или услугой компании. Мы надеемся внести улучшения, поскольку другие будут предлагать новые идеи.

5. Оценить конечную стоимость

В финансах конечная стоимость оценивает стоимость бизнеса в долларах за пределами четко определенного прогнозного периода и обычно составляет большой процент от общей прогнозируемой стоимости бизнеса.Однако это новая концепция социальных инвестиций, в которой внимание обычно фокусируется на количественной оценке нынешнего или исторического воздействия. Конечно, для многих проектов (например, раздача таблеток для хлорирования) социальное воздействие (более безопасная вода) недолго переживает программу. Но другие (например, установка солнечных панелей) могут иметь более долгосрочное влияние (панели экономят энергию еще долго после установки). Поэтому в некоторых случаях имеет смысл оценить конечную стоимость.

Вот как Rise решает этот вопрос: начиная с оценочной величины воздействия в последний год инвестирования, Rise оценивает вероятность того, что как объем производства (достигнутый людьми), так и социальная ценность будут оставаться неизменными еще в течение пяти лет.Компании с высокой вероятностью по обоим пунктам получают ставку дисконтирования в размере 5%, что означает, что годовая остаточная стоимость снижается на 5%. Те, кто получил низкие баллы, получают скидку в размере 25%.

Для оценки конечной стоимости программ EverFi на период после вступления в собственность с 2022 по 2026 год, Rise предположила, что их предполагаемый общий эффект в 159 миллионов долларов на 2021 год — последний год его инвестиций — также будет получен в каждом из следующих пяти годы. Затем эта цифра была дисконтирована на 20% в год, что отражает предположения о количестве пользователей, окончивших программы, и вероятной продолжительности воздействия обучения.В результате конечная стоимость трех программ составила 477 миллионов долларов — пятилетняя остаточная стоимость, которую может потребовать Rise. Rise добавила эту сумму к 589 миллионам долларов с поправкой на риск, реализованным в течение периода удержания инвестиций, чтобы получить общий эффект около 1,1 миллиарда долларов.

6. Рассчитайте социальную отдачу на каждый потраченный доллар

Последний этап расчета IMM отличается для предприятий и инвесторов. Компании могут просто взять оценочную стоимость социальной или экологической выгоды и разделить ее на общую сумму инвестиций.

Предположим, компания инвестирует 25 миллионов долларов в выпуск линейки недорогих очков для сельских жителей развивающихся стран, и ее исследование дает оценку в 200 миллионов долларов социальных выплат, основанных на увеличении производительности и доходов клиентов. Компания просто разделит 200 миллионов долларов на 25 миллионов долларов. Таким образом, очки приносят 8 долларов социальной ценности на каждый вложенный доллар. IMM выражает это как 8X.

Инвесторы, однако, должны предпринять дополнительный шаг, чтобы учесть свое частичное владение компаниями, в которые они инвестируют.Предположим, Rise инвестирует 25 миллионов долларов в покупку 30% доли в компании, которая, по прогнозам, принесет 500 миллионов долларов социальной ценности. Он может взять кредит только на ту часть стоимости, которая отражается в его доле: 150 миллионов долларов. Rise делит 150 миллионов долларов на свои 25 миллионов инвестиций и получает 6 долларов социальной ценности на каждый вложенный доллар — IMM в 6 раз.

Rise инвестировала 100 миллионов долларов в 50% EverFi. Он скорректировал свою долю в прогнозируемой социальной стоимости EverFi с поправкой на риск в 1,1 миллиарда долларов до 534 миллионов долларов и разделил эту сумму на свои инвестиции, чтобы получить IMM примерно в 5 раз.

Большим преимуществом создания IMM является то, что он позволяет напрямую сравнивать инвестиционные возможности. Однако важно понимать, что это число не является точным мультипликатором, как мультипликатор цены торгуемых акций и прибыли. Несмотря на всю строгость, которая может лежать в основе данного расчета IMM, возможно, что какой-то другой аналитик будет полагаться на другое, столь же достоверное исследование привязки, которое приведет к совершенно другому количеству.

Вместо этого используйте IMM как средство измерения направления.И сделайте все этапы вашего расчета прозрачными. Когда другие поймут ваши предположения, они могут помочь вам уточнить их, чтобы получить более надежные числа. Мы также рекомендуем использовать анализ чувствительности, чтобы показать, что произойдет с IMM, если вы измените исходные допущения. Этот процесс поможет вам определить ключевые факторы социальной ценности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выступая на Саммите Global Steering Group for Impact Investment Summit 2017, сэр Рональд Коэн, ведущий новатор и сторонник импакт-инвестирования, утверждал, что быстрый рост отрасли достигнет критической точки и «вызовет цепную реакцию в создании воздействия», что затронуло инвесторов, бизнес, фонды и общественные организации.Это может ускорить внедрение оценки воздействия в повседневные бизнес-процессы и операции.

Но сначала предприятия и инвесторы должны разработать более эффективные способы оценки социального воздействия и воздействия на окружающую среду. Это приоритетная задача не только для импакт-инвесторов, но и для всех тех, кто хочет, чтобы частный капитал направлялся на решение насущных социальных проблем. Мы начали этот эксперимент, чтобы продемонстрировать ценность предоставления импакт-андеррайтинга наравне с финансовым андеррайтингом.Это модель, которой Rise и Bridgespan стремятся поделиться с другими инвесторами и предприятиями, и это обязательство привело Rise к созданию новой организации для содействия исследованиям и обобщению исследований, необходимых для принятия обоснованных решений об инвестициях. В мире, где все больше и больше руководителей говорят о прибыли и целях, IMM предлагает строгую методологию для развития искусства распределения капитала для достижения социальной выгоды.

В процессе редактирования этой статьи для печати HBR пропустил абзац, предоставленный авторами, отметив, что описанная методология основана на предыдущей работе многих организаций, включая, в первую очередь, существующую структуру, разработанную Проектом управления воздействием, совместным с участием фондов и основные инвестиционные институты.HBR сожалеет об упущении и восстановил этот абзац в этой цифровой версии.

Инвестиционная сумма E2 | Заявление на получение визы E2 | E2 Иммиграционные поверенные

В соответствии с правилами, регулирующими получение визы E-2, инвестор E-2 должен продемонстрировать, что значительные инвестиции в размере личные средства были вложены в коммерческое предприятие, инвестиции должны подвергнуть средства инвесторов риску и будут быть посвященным развитию предприятия.Существенные инвестиции определяются пропорцией вложенных средств по сравнению с общими затратами на развитие бизнеса до момента его начала эксплуатации. Поэтому в правилах не указывается минимальная сумма инвестиций. Для крупных инвестиций, когда общие капитальные вложения составляют 500 000 долларов или более, процент от общих инвестиций будет ниже для удовлетворения существенных инвестиционных требований, чем тот, который требуется для небольших инвестиций.

Как заявитель на визу E-2 должен продемонстрировать, что он рискует своими средствами и будет посвящен Развитие предприятия, как правило, трудно получить визу E-2 с инвестициями менее 100 000–150 000 долларов США.В зависимости от типа бизнеса размер инвестиций может значительно отличаться. Визы выдаются для всех типов предприятий, например удобные магазины, мотели, компании по управлению недвижимостью, стрелковые тиры, сувенирные магазины, строительные подрядчики, компании по продаже продуктов питания и компании по очистке бассейнов, и это лишь некоторые из них, и каждая из них может потребовать разной суммы инвестиций.

Сумма инвестиций в существующий бизнес

Когда инвестор подает заявку на визу E-2 на основании покупки существующего бизнеса, сумма инвестиции составляет цена покупки бизнеса, но может быть разрешено некоторое финансирование.Размер разрешенного финансирования установлен на усмотрение судебного консульского должностного лица. Несмотря на то, что визовые правила не являются конкретными, приблизительная рекомендация заключается в том, что финансирование не должно превышать 25-30% от общей покупной цены для инвестиций в размере от 100 000 до 500 000 долларов. Эта сумма относится к финансированию под залог бизнес-активов. Дополнительные заимствования, не обеспеченные активами предприятия, также разрешены.

Чем выше цена приобретения бизнеса, тем выше разрешенный процент обеспеченного финансирования.Например, для мотельный бизнес, который стоит 1 миллион долларов, вероятно, будет приемлемым для финансирования около 50%.

Сумма инвестиций в новый бизнес

Когда инвестор развивает новый бизнес, сумма инвестиций — это сумма капитала, необходимого для наладить новый бизнес до момента, когда он будет работать. Затраты на разработку нового Бизнес настолько же разнообразен, насколько и существуют разные виды бизнеса. Для нового ресторана, например, инвестору ожидается, что они сдавали в аренду помещения и закупали оборудование и мебель до подачи заявление на выдачу визы.Для бизнеса по предоставлению пулов инвестору может потребоваться только арендовать помещения, купить офисное оборудование и транспортное средство, а также внести средства на бизнес-счет для пополнения оборотного капитала.

С точки зрения заявителя E-2 недостатком открытия нового бизнеса является то, что расходы должны быть произведены до подачи заявления на визу. Просто вложение средств в бизнес недостаточно, чтобы продемонстрировать, что средства были адекватно и безвозвратно переданы бизнесу.

Таким образом, получение разрешений на регистрацию новых предприятий E-2 может быть более трудным и трудоемким. чем при покупке существующего бизнеса. Если инвестор действительно настроен на открытие нового бизнеса он не должен терять надежду. Свяжитесь с нами, чтобы обсудить ваши предложения, чтобы максимизировать ваши шансы на одобрение визы.

Глава 3: Экономия и инвестирование — наращивание богатства в Интернете

Когда вы покупаете облигации, вы ссужаете свои деньги федеральному агентству или агентству штата, муниципалитету или другому эмитенту, например корпорации.Облигация похожа на долговую расписку. Эмитент обещает выплатить установленную процентную ставку в течение срока действия облигации и выплатить полную номинальную стоимость, когда облигация наступит или достигнет срока погашения. Выплачиваемые по облигации проценты зависят в первую очередь от кредитного качества эмитента и текущих процентных ставок. Такие фирмы, как Moody’s Investor Service и Standard & Poor’s Rate Bonds. В случае корпоративных облигаций рейтинг облигаций компании основан на ее финансовой картине. Рейтинг муниципальных облигаций основан на его финансовой картине.Рейтинг муниципальных облигаций основан на кредитоспособности правительства или другого государственного учреждения, которое их выпускает. Эмитенты с наибольшей вероятностью вернуть деньги имеют самые высокие рейтинги, а их облигации будут платить инвестору более низкую процентную ставку. Помните, что чем ниже риск, тем ниже ожидаемая доходность.

Облигация может продаваться по номинальной стоимости (называемой номинальной стоимостью), а также с премией или дисконтом. Например, когда преобладающие процентные ставки ниже заявленной ставки по облигации, цена продажи облигации превышает ее номинальную стоимость.Он продается с наценкой. И наоборот, когда преобладающие процентные ставки выше, чем заявленная ставка по облигации, цена продажи облигации дисконтируется ниже номинальной стоимости. Когда облигации приобретаются, они могут удерживаться до погашения или проданы.

Сберегательные облигации США

сберегательных облигаций США выпущены государством и обеспечены государством. В отличие от других инвестиций, вы не можете получить меньше, чем вложили. Сберегательные облигации можно приобрести номиналом от 50 до 10 000 долларов.Существуют разные типы сберегательных облигаций, каждый из которых имеет несколько разные особенности и преимущества. Облигации серии I индексируются с учетом инфляции. Ставка прибыли по этому типу облигаций сочетает фиксированную ставку доходности с годовым уровнем инфляции.

Если у вас есть бумажные сберегательные облигации США, вы можете зарегистрировать их на сайте TreasuryDirect, www.treasurydirect.gov. Тогда вам не придется беспокоиться о потере бумажной копии.

Казначейские векселя, облигации, векселя и чаевые

Облигации U.S. Казначейские облигации продаются для оплаты целого ряда государственных мероприятий и поддерживаются полной верой и кредитом со стороны федерального правительства.

• Казначейские векселя — это краткосрочные ценные бумаги со сроком погашения три месяца, шесть месяцев или один год. Они продаются со скидкой от их номинальной стоимости, и разница между стоимостью и тем, что вам платят при наступлении срока погашения, составляет процент, который вы зарабатываете.
• Казначейские облигации — это ценные бумаги сроком более 10 лет.Проценты выплачиваются раз в полгода.
• Казначейские векселя — это процентные ценные бумаги со сроком погашения от двух до 10 лет. Выплата процентов производится каждые шесть месяцев.
Ценные бумаги
• Treasury-Inflation Protection Securities (TIPS) предлагают инвесторам возможность купить ценную бумагу, которая идет в ногу с инфляцией. Проценты выплачиваются по основной сумме, скорректированной на инфляцию.

Векселя, облигации и векселя продаются с шагом 1 000 долларов США.Эти ценные бумаги, наряду со сберегательными облигациями США, можно приобрести непосредственно в Министерстве финансов США через Treasury Direct на сайте www.treasurydirect.gov.

Некоторые государственные облигации предлагают особые налоговые льготы. Нет государственного или местного подоходного налога на проценты, полученные от казначейских облигаций и сберегательных облигаций.