Разное

Типы инвестиционных фондов: Виды инвестиционных фондов. Открытые инвестиционные фонды. Интервальный фонд. Закрытый фонд

05.02.1972

Содержание

Виды инвестиционных фондов – большой выбор для разных возможностей

Главным стимулом развития любой экономики (даже самой примитивной) является постоянное расширение в пространстве и времени рынка продукции, накопление и увеличение богатства, стимулирование потребления и воспроизводства той материальной базы, которая собственно и является главной ее основой.

В современном мире постиндустриальной экономики, основанной на информации, знаниях, нематериальных активах и стремительного расширения рынков услуг, основополагающим императивом или моделью развития бизнеса становится концентрация на вложении капитала в будущее, чем в утилитарное, повседневное потребление (здесь и сейчас).

Этот императив (заложенный в послевоенные 50-е годы прошлого века) предопределил формы нового экономического поведения (как отдельных домохозяйств, так и целых стран), которые основаны на принципах увеличения капитальной стоимости во времени или инвестирования.

Основной причиной появления такой формы инвестирования как создание специальных организаций — фондов, стало развитие (в первую очередь США и Европы) различных пенсионных программ, основная задача которых состояла в том, чтобы сохранить способность человека потреблять товары и услуги на привычном уровне до самой глубокой старости. Собственно этим и объясняется тот очевидный факт, что основными клиентами океанских круизов, дорогостоящих медицинских услуг, предметов роскоши и прочих сокровенных материальных благ являются именно представители старшего пенсионного поколения стран «золотого миллиарда».

Таким образом, можно констатировать, что именно переориентация потребления с текущего на будущее (трансформация во времени) стала основой развития такого сектора мировой экономики как инвестирование, с помощью различных специализированных институтов — фондов.

Содержание статьи

Виды и классификация инвестиционных фондов в современной экономике

Как видно из сказанного выше, основной задачей организации, занимающейся инвестированием, является создание добавленной стоимости в будущих периодах. Во многом эта деятельность схожа с обычной коммерческой деятельностью, как, например, инвестирование компанией своих или привлеченных активов в развитие производства.

Но в данном случае, инвестирование как таковое не является основным бизнесом производственной (или иной подобной) корпорации. Что же касается инвестирования как отдельного вида бизнеса, то основным видом деятельности инвестиционного фонда является осуществление вложений средств (как привлеченных, так и своих собственных) в различного рода активы (начиная от недвижимости и бриллиантов и заканчивая пакетами акций транснациональных компаний), которые за счет увеличения своей цены в будущем создают дополнительную маржинальную стоимость, или, проще говоря, прибыль.

На текущий момент существует много различных подходов в определении инвестиционных фондов, их типологии и классификации.

Наиболее разумным представляется их классифицировать по следующим параметрам и признакам:

  1. По правовой форме и происхождению капитала:
  • Национальные, или суверенные фонды – это инвестиционные фонды, главными учредителями которых являются -государственные структуры, например, Минфин, ЦБ, Правительство. Основная их задача — концентрация финансовых ресурсов для решения серьезных национальных проблем: резервирование средств и активов для развития будущих поколений, стабильности финансовой системы, пенсионные накопления граждан, социальное страхование и т.п.
  • Корпоративные, или фонды частного капитала. Наиболее многочисленная группа инвестиционных организаций, и включает в себя: фонды корпоративного развития, хедж — фонды, страховые фонды, фонды коллективного инвестирования, частные или семейные фонды (трасты)
  • Инвестиционные фонды, имеющие некоммерческий характер. К таким организациям, работающим на инвестиционном рынке, относятся, в первую очередь, различного рода фонды, связанные с благотворительностью, меценатством, экологические или просветительские. Наиболее яркие и известные представители этой категории — это Фонд Нобелевской премии, Всемирный фонд Дикой природы, Красный Крест, фонд Сороса и многие другие
  1. По своей функциональной деятельности инвестиционные фонды подразделяются на довольно большое количество типов, которые можно свести к основным группам:
  • Фонды реальных инвестиций. Основным инструментом работы таких фондов являются вложения капиталов в разнообразные производственные проекты. Причем, как правило, формируется целый портфель таких инвестиций, которые могут быть достаточно устойчивыми к рыночным колебаниям
  • Финансовые фонды. Эта группа фондов работает со всеми возможными финансовыми инструментами с использованием их комбинаций и сочетаний — начиная от простых валютных и заканчивая методами с применением сложных портфельных стратегий с хеджированием рисков на рынках ценных бумаг.
  • Фонды альтернативных инвестиций. В эту категорию фондов входят в основном организации, которые для вложения капиталов используют различного рода активы, не относящиеся ни к финансовым, ни к реальным. В первую очередь, к ним можно отнести фонды, вкладывающие немалые деньги в художественные и антикварные предметы искусства, авторские права, винные коллекции, эксклюзивные исторические артефакты и объекты (замки, музеи, арт-галереи и т.п.) и все то, что только становится ценнее со временем.
  • Венчурные фонды. Это, прежде всего, фонды, инвестирующие в перспективные наукоемкие и инновационные проекты, стартапы (см. Инвестиции в стартапы: условия инвестирования) и бизнесы, которые могут принести существенный доход как в ближайшем, так и в отдаленном будущем.

Приведенная выше классификация инвестиционных фондов является довольно укрупненной, и естественно, что при более детальном рассмотрении этого вопроса можно определить более 150 разновидностей инвестиционных фондов, не говоря уже об их комбинированном сочетании.

Виды инвестиционных фондов в РФ и их перспектива

Применительно к России тема развития инвестиционного бизнеса может быть разделена на несколько этапов, начиная от первых ваучерных фондов и заканчивая современными формами коллективного инвестирования.

На текущий момент основными типами инвестиционных фондов являются:

  1. Государственные — пенсионные (см. Инвестиционный пенсионный фонд в РФ), страховые и социальные, фонды ОМС, а также ФНБ (фонд национального благосостояния)
  2. Не государственные — НПФ (не государственные пенсионные фонды)
  3. Фонды коллективного инвестирования — акционерные и паевые (см. Инвестиционный паевой фонд: особенности доверительного управления)
  4. Несколько венчурных фондов, находящихся под государственным патронажем – например, Фонды «Сколково», «Роснано» и прочие.

Наибольший интерес представляет, конечно же, сектор коммерческого инвестирования, который в России представлен следующими формами и типами фондов (см. рисунок)

  1. Акционерные фонды – это организации, имеющие статус публичной компании (акционерное общество). Участники (инвесторы) получают доход от вложений своих капиталов в различные виды активов: ценные бумаги, недвижимость, валюта, драгоценные металлы. Эти доходы формируются за счет увеличения стоимости инвестированных активов и распределения их, согласно доли каждого инвестора (приобретенных акций фонда).
  2. Паевые фонды. Это инвестиционный фонд, не имеющий статуса юридического лица, дивиденды которого являются основным источником дохода инвестора. Этот доход зависит от приобретенной им доли участия в общем капитале (пая). Деятельность таких фондов строго регламентирована государством (ФЗ 156 «Об инвестиционных фондах) и управление активами такого фонда осуществляют специальные управляющие компании.

Существующие типы ПИФ в России предполагают для инвестора три (основных) варианта вложения своих денег:

  • Открытый фонд — инвестор может в любой момент времени войти в капитал фонда (купив пай) или выйти из него (продав пай). В зависимости от рыночной конъектуры стоимость пая постоянно изменяется, поэтому у инвестора есть шанс войти (выйти) в рынок в наиболее подходящий для него период.
  • Интервальные и закрытые ПИФы- эта форма коллективного инвестирования предполагает, что в первом случае инвестор может войти в паевой капитал или выйти из него в определенные моменты времени -интервалы («окна»), которые имеют периодичность обычно полгода или год. При закрытой форме инвестор может приобрести инвестиционный пай только в момент формирования капитала фонда и выйти из него может только после полного окончания срока инвестирования (от года и более). Закрытые фонды в основном работают на рынке недвижимости, в частности при реализации девелоперских проектов.

Что касается других видов инвестиционных фондов в России, то следует признать, что их развитие находится только на самом начальном этапе. Это обусловлено неустойчивостью экономической системы страны и повышенными рисками инвестирования.

Типы инвестиционных фондов

Понятие и сущность инвестиционного фонда

Многие граждане имеют желание увеличить свои сбережения и прибегают при этом к различным способам и методам. На современном этапе стало популярным приобретать разного рода ценные бумаги (облигации, акции) или иные активы. Однако не все имеют профессиональные навыки и умения для умелого управления средствами. Именно поэтому частные инвесторы передают свои сбережения в управление специализированным фондам, которые профессионально занимаются инвестированием.

Если частное лицо имеет средства в виде резервов, то оно может вкладывать их в создание собственного бизнеса или открыть вклад в коммерческом банке для сохранности средств. Альтернативой как раз и является вложение средств в инвестиционный фонд, где получение прибыли гарантировано.

Определение 1

Иными словами, инвестиционный фонд – это место, куда можно пристроить сбережения и получить за это выгоду в виде прибыли.

Важный момент в инвестировании – это то, что управление средствами осуществляют профессионалы, что максимально снижает риски потерь, форс-мажорные обстоятельства случаются крайне редко, только в условиях кризиса на мировом рынке.

Виды инвестиционных фондов

Инвестиционные фонды могут быть разного типа, имеют разные названия, однако, сущность их деятельности одинакова во всех случаях. Исходя из практики и основываясь на правовой деятельности, можно выделить несколько типов инвестиционных фондов.

  • Корпоративные инвестиционные фонды характеризуются преимущественной формой в виде акционерного общества. Такие фонды от собственного имени вкладывают средства в ценные бумаги других компаний. Полученные доходы распределяются среди участников фонда (акционеров), соответственно, их доля в фонде возрастают, и растет стоимость самого фонда.
  • Альтернативой корпоративным фондам служат трастовые инвестиционные фонды трастового типа. Такого типа фонды учреждались в большей степени в Великобритании и иных странах, где разрабатывалась концепция закона о трасте. Траст основывается на принципе разделения управлением фондом и принципе попечительства. Попечитель несет ответственность перед участниками фонда за сохранность средств фонда и активов. Такое разделение управленческой функции обеспечивает дополнительную защиту фонда и инвесторов-участников.
  • В некоторых странах на законодательном уровне запрещено создание трастовых фондов с целью коллективного управления активами. Поэтому со временем стали появляться инвестиционные контрактные фонды. В такого рода фонде владельцем активов по закону является менеджер, которые имеет особого рода лицензию, а номинальным держателем активов является кастодиан (хранитель). Лица, вложившиеся в фонд, являются участниками, а не акционерами. Они имеют право на получение прибыли от прироста капитала фонда и право на дивиденды, однако, они не имеют права голоса.

Исходя из внутренней структуры и способа организации деятельности фонда выделяют следующие типы инвестиционных фондов:

  • Фонды открытого типа – такие фонды выпускают и выкупают обратно доли согласно требованиям участников. Вкладчики фонда имеют право сколько им будет угодно раз вносить и забирать свою долю из фонда. Чаще такие фонды не являются акционерными обществами, поэтому их вклады – это не акции, а паи и доли. Это служит ограничением для их деятельности, поскольку они не могут принимать решения относительно деятельности фонда. В таком фонде хорошо принимать участие новичкам в сфере инвестирования, которые не имеют достаточного опыта в управлении средствами.
  • Есть инвестиционные фонды закрытого типа. В таком фонде участники являются акционерами. Фонд выпускает в обращение заранее обговоренное количество акций, которое продается на бирже наравне с акциями прочих компаний. Закрытый инвестиционный фонд – более рисковая организация, по сравнению с открытым, однако, это компенсируется более высоким уровнем прибыли. В закрытых фондах принимают участие более опытные участники, они имеют право голосовать и косвенно участвуют в принятии решений, влияющих на деятельность фонда.
  • Также выделяют паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Такого рода фонды наиболее распространены. ПИФы ориентируются в основном на частных инвесторов. ПИФ - имущественный комплекс, который формируется при собирании долей (паев) инвесторов в единый капитал. ПИФ не имеет статуса юридического лица. Управление средствами ПИФа осуществляет управляющая компания, которая обеспечивает рост капитала фонда и получение прибыли.

Типы инвестиционных фондов

Независимо от того, каким инвестором являетесь Вы, среди различных типов инвестиционных фондов всегда найдется такой, который соответствует Вашему инвестиционному стилю. В последнее время количество инвестиционных фондов в мире постоянно растет, особенно на развивающихся рынках.

Важно понимать, что у каждого типа инвестиционного фонда есть свои особенные риски и преимущества. Общее правило таково: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск получения убытка. Хотя некоторые типы инвестиционных фондов менее опасны для инвестора, чем другие, все они предполагают принятие некоторого уровень риска, поскольку его полная диверсификация не возможна. Это является аксиомой для всех инвестиций.

У каждого фонда есть предопределенная инвестиционная цель, которая определяет структуру его активов, регионы инвестирования и инвестиционные стратегии. На фундаментальном уровне существует три типа инвестиционных фондов:

  • фонды акций;
  • фонды фиксированного дохода;
  • фонды денежного рынка.

Все существующие типы инвестиционных фондов вкладывают средства инвесторов в эти три класса активов. Например, фонды акций, которые инвестируют в быстрорастущие компании, известны как фонды роста, а те из них, которые инвестируют исключительно в компании одного сектора экономики или одного региона, называются специализированными фондами.

Давайте разберемся в существующем многообразии типов инвестиционных фондов, начиная с низкого уровня риска, постепенно продвигаясь к самому высокому.

Фонды денежного рынка

Денежный рынок состоит из краткосрочных долговых инструментов и представлен, главным образом, казначейскими векселями. Это относительно безопасное место для вложения денег. Инвесторы не будут получать большие доходы, но и потеря основной суммы (принципала) инвестиций также крайне маловероятна. Уровень дохода для инвестора обычно будет несколько выше, чем процент по сберегательным счетам, и сопоставим с аналогичным по сроку обращения депозитным сертификатом (англ. Certificate of Deposit, CD).

Доходные фонды или фонды облигаций

Цель доходных фондов, как следует из названия, состоит в том, чтобы обеспечить для инвесторов стабильный текущий доход в средне- и долгосрочной перспективе. В значительной степени термины «фонд фиксированного дохода», «фонд облигаций» и «доходный фонд» являются синонимами. Все эти термины обозначают фонды, которые инвестируют, главным образом, в государственные и корпоративные долговые обязательства. Хотя стоимость авуаров фонда может возрасти, их главная состоит в том, чтобы обеспечить устойчивый денежный поток инвесторам. В основном клиентами этих фондов являются консервативные инвесторы и пенсионеры.

Фонды облигаций, обычно, показывают более высокую доходность, чем депозитные сертификаты и инвестиции денежного рынка, но и предполагают более высокий уровень риска. Поскольку рынок представлен множеством различных типов облигаций, портфели фондов могут значительно отличаться в зависимости от того, куда были осуществлены инвестиции. Например, фонд, специализирующийся на высокодоходных мусорных облигациях, намного более опасен, чем фонд, который инвестирует в государственные долговые ценные бумаги. Кроме того, почти все фонды облигаций подвержены риску процентной ставки. На практике это означает, что если процентные ставки будут повышаться, стоимость фонда будет снижаться.

Сбалансированные фонды

Цель этих фондов состоит в том, чтобы обеспечить баланс между безопасностью, доходом и приростом капитала. Стратегия сбалансированных фондов состоит в том, чтобы инвестировать одновременно в ценные бумаги с фиксированным доходом и акции. У классического сбалансированного фонда примерно 60% средств обычно вложено в акции, а 40% в ценные бумаги с фиксированным доходом. Это соотношение со временем может меняться, но в проспекте фонда, как правило, указывается максимальный или минимальный удельный вес каждого класса активов.

Аналогичным типом инвестиционного фонда является фонд распределения активов. Его цели аналогичны целям сбалансированного фонда, но такие фонды обычно не устанавливают ограничения на максимальную или минимальную долю любого класса активов. Портфельному менеджеру предоставляется свобода выбора соотношения различных классов активов, в зависимости от того, на какой стадии бизнес-цикла находится экономика.

Фонды акций

Фонды акций являются самым распространенным типом инвестиционных фондов. Обычно главная цель этого типа инвестиционных фондов заключается в обеспечении прироста капитала в долгосрочной перспективе и получении некоторого текущего дохода. Тем не менее, существует достаточно много различных типов фондов акций, что обусловлено многообразием самих типов акций. Отличным способом систематизировать различные типы фондов акций является матрица стилей, пример которой представлен на рисунке.

Идея создания матрицы стилей состоит в том, чтобы классифицировать фонды акций по критерию рыночной капитализации компаний, в которые инвестируются средства, с учетом инвестиционного стиля менеджера. Термин «стоимость» (англ. Value) относится к стилю инвестирования, который предполагает вложение средств в акции высококачественных компаний, которые не оценены рынком. Такие компании обычно характеризуются низкими коэффициентами P/E и цена/балансовая стоимость, а также высокой дивидендной доходностью. Противоположностью «стоимости» является «рост» (англ. Growth), относящийся к акциям компаний, которые имели (и, как ожидается, продолжат иметь) устойчивый рост доходов, выручки и денежных потоков. Компромиссом между «стоимостью» и «ростом» является «смесь» (англ. Blend), которая относится к акциям компаний, которые не относятся ни к «стоимости», ни к «росту», а находятся между этих двух категорий.

Например, инвестиционный фонд, который инвестирует в компании c большой капитализацией, находящиеся в отличном финансовом состоянии, но в последнее время курс их акций падал, был бы размещен в верхний левый сектор матрицы стилей («большая капитализация» и «стоимость»). Его противоположностью был бы фондом, который инвестирует в новые компании, работающие в сфере высоких технологий, с превосходными перспективами роста. Такой инвестиционный фонд находился бы в нижнем правом секторе («малая капитализация» и «рост»).

Глобальные или международные фонды

Международный фонд инвестирует средства инвесторов исключительно за пределами страны, в которой он зарегистрирован. Глобальные фонды могут осуществлять свои инвестиции по всему мире, включая страну их регистрации.

Эти два типа инвестиционных фондов трудно классифицировать по уровню риска, поскольку иностранные инвестиции могут быть более безопасными, чем внутренние, и наоборот. Но в большинстве случаев они обычно показывают более высокую волатильность, а также обладают уникальными политическими рисками. С другой стороны, если портфель такого фонда хорошо сбалансирован, достигается фактическое снижение риска за счет диверсификации. Хотя в эпоху глобализации экономики различных стран в мире становятся все более взаимосвязанными, всегда существуют страны с более высокими показателями экономического роста.

Специализированные фонды

К категории специализированных фондов может относиться практически любой другой тип инвестиционных фондов. Их отличительной особенностью является отказ от широкой диверсификации, чтобы сконцентрироваться на определенном сегменте экономики.

Сектор-фонд нацелены на инвестирование в определенный сектор экономики, например, такой как финансовый, производственный, сферу здравоохранения, и т.д. Сектор-фонды, как правило, демонстрируют чрезвычайно высокую волатильность. Хотя такие фонды привлекают возможностью получения большой прибыли, но и риски таких вложений тоже крайне велики, вследствие низкой диверсификации.

Региональный фонд обычно сосредотачивает свою деятельность на определенной географической области. Например, это может быть определенный регион (скажем, Латинская Америка или Ближний Восток), или отдельная страна (например, Китай или Индия). Главное преимущество этих фондов состоит в том, что они упрощают покупку акций в зарубежных странах, что обычно является достаточно сложным (с юридической точки зрения) и дорогим процессом. Тем не менее, инвестор должен будет принять высокий риск получения убытков, которые возникнут, если регион войдет в рецессию.

Социально ответственные фонды (или этические фонды) инвестируют только в компании, которые соответствуют определенным критериям. Наиболее социально ответственные фонды не инвестируют в отрасли, такие как производство табака, алкогольных напитков, оружия или ядерной энергии. Идея создания таких фондов состоит в том, чтобы получить приемлемую доходность, не переступая определенных моральных и этических норм.

Индексные фонды

Этот тип инвестиционных фондов при формировании портфеля копирует структуру определенного фондового индекса, такого как, например, S&P 500 или Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Инвестор индексного фонда полагает, что большинство менеджеров не в состоянии обеспечить доходность выше рыночной. Поэтому такие фонды просто «копируют» доходность рынка, и главным преимуществом для инвесторов являются очень низкие комиссии, поскольку формирование портфеля такого фонда является предельно простым.

Инвестиционный фонд - Типы инвестиционных фондов, их функции и преимущества

Инвестиционный фонд — учреждение, осуществляющее коллективные инвестиции. Суть его в аккумулировании сбережений частных и юридических лиц для совместного (в том числе и портфельного) инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов. При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник (профучастник) рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов.

Типы инвестиционных фондов

  • Паевой инвестиционный фонд — форма совместного инвестирования.
  • Инвестиционный фонд России — государственный фонд для софинансирования инвестиционных проектов.
  • Взаимный фонд — форма совместного инвестирования.
  • Хеджевый фонд (хедж-фонд) — частный, не ограниченный нормативным регулированием инвестиционный фонд, недоступный широкому кругу лиц и управляемый профессиональным инвестиционным управляющим.
  • Торгуемый на бирже фонд (ETF — Exchange Traded Fund) — открытый индексный фонд, акции которого торгуются на бирже.
  • Чековый инвестиционный фонд — специализированный фонд, создаваемый в России периода ваучерной приватизации начала 1990-х, с целью оказания помощи населению в инвестировании приватизационных чеков (ваучеров) и обеспечения профессионального управления активами данного фонда.

Функции инвестиционных фондов

  • аккумулирование сбережений индивидуальных инвесторов;
  • более эффективное управление инвестиционными ресурсами, которое не могут обеспечить индивидуальные инвесторы по причине отсутствия необходимых профессиональных навыков и опыта;
  • диверсификация рисков с помощью вложения средств индивидуальных инвесторов в различные инструменты финансового рынка;
  • снижение затрат на проведение операций на рынке ценных бумаг.

Преимущества инвестиционных фондов

Типы инвестиционных фондов: пифы, открытые, закрытые

Добавлено в закладки: 0

Появление инвестиционных фондов обусловлено тем, что множество граждан обладающих достаточным количеством денег не всегда могут или не знают, куда и как самостоятельно вложить эти средства. Часто причиной этому становится банальное отсутствие  опыта, потому управление своими ценными активами такие граждане передают профессиональному и более опытному инвестору.

Инвестиционный фонд – организация коммерческая, она организует коллективное инвестирование  денежных ресурсов фондовых участников с целью последующего получения максимальной прибыли. Такие фонды после банков наиболее популярны и формируются за счет денежных средств будущих инвесторов с целью дальнейшего их благополучного вложения в различные отрасли с последующим извлечением прибыли.

Инвестиционные фонды переживают свои лучшие времена в периоды расцвета экономики, тогда они способны одаривать вкладчиков двухзначными процентами от годовых вкладов. Такой доход значительно выше любых депозитных ставок. Но, не стоит надеяться на состоятельность фонда в периоды финансовых кризисов, в такие времена все мировые активы резко дешевеют и всякое инвестирование может быть очень рисковым занятием.

Вступление в инвестфонд  дает участникам множество преимуществ. Деньги концентрируются в руках профессионала, оттого  риски участников фонда становятся значительно меньшими, а деятельность наиболее доходной. Помимо этого, за счет вкладов денежных средств в несколько видов деятельности, риск,  если он есть, значительно сокращается для каждого из участников. Плюсом является и то, что большое количество финансовых операций  проводимое организацией снижает затраты на их воплощение.

Основные типы

Инвестирующие фонды могут быть совершенно разными. Часто они по-разному называются, но при этом деятельность их одинакова. Из широкого спектра можно, пожалуй, выделить несколько основных опираясь на правовую деятельность.

Корпоративные инвестиционные фонды наиболее часто встречаются и создаются на основании общества акционеров. За счет общего капитала приобретаются всевозможные ценные бумаги. Стоимость таких облигаций или акций, купленных фондом, возрастает и за счет этого увеличивается стоимость каждого вложения для каждого участвующего, соответственно его вложенной доле.

Трасты имеют небольшие отличия в сфере управления фондом, оно делится на две ветви:

  • менеджеры (управленческий состав) берут на себя работу администрирования и принимают решения касаемо вложений.
  • попечители владеют фондовыми активами и воплощают в жизнь решения относительно вкладов.

Акционеры в трастах являются и инвесторами, потому за ними закреплено право голоса и они  принимают окончательное решение. Трасты не так часто распространены в нашей стране.

Контрактные инвестфонды значительно отличаются от предыдущих двух. В них нет акционеров, распоряжается финансами менеджер, у которого есть соответствующая на то разрешение. Участники права голоса не имеют и не участвуют в деятельности фонда, они могут лишь вносить свою денежную лепту либо изымать ее из фонда.

Относительно структуры и способа деятельности фонды также бывают разными:

Инвестиционные фонды открытого типа выпускают и выкупают свои доли по требованию участников. То есть вкладчики могут сколько угодно раз вводить  или выводить свои средства из фонда. Часто такие фонды формируются не на основании АО, потому вклады это паи или доли, но не акции. Это ограничивает их деятельность, они не могут принимать важных решений в жизни организации. Стоимость акций вычисляется  делением цены активов на количество паев. Участие в таком фонде можно рекомендовать новичкам, еще не имеющим достаточно опыта и навыков инвестирования, но уже желающих учиться получать доход.

Инвестиционные фонды закрытого типа формируются как акционерные общества.  Выпускают в обращение заранее предусмотренное число акций. Оно продается на биржах, как и у большинства других компаний. Цена акций такого фонда устанавливается биржевым спросом, может быть гораздо выше своей начальной цены или ниже номинала. Инвестиционный фонд такого типа подвергается большему риску, нежели фонд открытого типа, но это легко компенсируется более высокой прибылью. В таких фондах участвуют более опытные инвесторы, они могут голосовать и принимать косвенное участие в организации работы фонда.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы – паевые инвестиционные фонды одни из наиболее популярных. Они ориентируются на частных вкладчиков.  Представляет собой комплексное имущество, возникшее методом сбора всех паев (долей) инвесторов в один единый капитал. В отличие от других фондов ПИФы не имеют юридического лица. Управление общим капиталом передается компании пользующейся доверием, которая должна обеспечить рост стоимости общих долей и тем самым принести прибыль. Доходы ПИФа распределяются согласно привнесенным долям.

Паевые инвестиционные фонды делятся на несколько типов, в зависимости от направления инвестирования:

  • Фонд акций. Средства вкладываются в акции, это позволяет повысить уровень доходности, но при этом возрастает и риск;
  • Фонд облигаций. Деньги инвестируются в облигации, при этом риски минимальны, а уровень дохода можно просчитать заранее и он будет стабильным;
  • Фонд смешанных инвестиций;
  • Индексный фонд. Вкладываются средства в индексы некоторых бирж;
  • Ипотечный фонд;
  • Хедж – фонд. У нас мало развит. Самый агрессивный из всех способ увеличения доходов используется только профессионалами, инвестиционными акулами. Цена паев очень высока, а нормативные акты регулируются слабо.

Помимо типов деления паевые инвестиционные фонда также бывают:

  • Открытыми  ПИФами, в этом случае фонд должен каждодневно покупать и продавать свои инвестиционные паи;
  • Закрытыми фондами. ПИФ в момент создания единого капитала распродает свои паи и больше не выкупает их до самого момента завершения своей деятельности. Часто в состав участников такого фонда входит узкий круг инвесторов, он создается «для своих».

Рейтинг Инвестиций - Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Виды инвестиционных фондов » FxTrend.info » FxTrend.info

Первые инвестиционные фонды были известны еще в 17 веке. Несомненно, с того времени изменилось очень многое, однако популярности они точно не потеряли.

За последние несколько десятков лет инвестиционные фонды заметно выросли в развитии. Рассмотрим подробнее, какие виды инвестиционных фондов существуют и как на них можно заработать.

Принцип разделения инвестиционных фондов на виды

Инвестиционные фонды разделяют в зависимости от того, какие финансовые инструменты используют трейдеры, чтобы заработать на них. И, конечно же, в зависимости от самого предмета инвестирования.

Прежде чем начинать инвестировать в любой из видов, нужно понимать, что они отличаются между собой уровнем риска и потенциальной доходностью. Опытные инвесторы советуют уделить этому пункту особые внимание, так как свести уровень риска к нулю практически невозможно. Помните, чем больше доход, тем выше уровень потенциального риска.

Фактом является то, что инвестиционные фонды в странах бывшего СНГ менее развиты, чем, например, в США. Однако это не повод не обращать внимание на виды инвестиционных фондов. Эта сфера развивается очень быстро и если вы хотите идти в ногу с современным заработком, лучше интересоваться всем заранее.

Примеры видов инвестиционных фондов

Миру известно множество видов инвестиционных фондов. В данной статье мы представим классические примеры и уделим внимание нескольким нестандартным примерам инвестиционных фондов.

Фонды акций являются классикой инвестиционных фондов. Их спецификой является инвестирование в акции разных компаний, но не в ценные бумаги.

Фонды облигаций или так называемые Бонд фонды представляют собой инвестирование в облигации (долговые финансовые инструменты).

Индекс фонды являются очередным классическим примером, однако разобраться в нем немного сложнее чем в первых двух. Дело в том, что каждый из разделов фондового рынка обладает своими индексами. Они выполняют функцию определения состояния рынка. Инвестирование в индекс фонды представляет собой заработок в зависимости от эффективности именно этих инструментах.

Сектор фонды подразумевают инвестирование денег трейдера в разнообразные сферы рынка. Т.е. инвестирование в те компании, которые ведут один и тот же бизнес, но по отдельности.

Фонды иностранных акций предоставляют инвесторам помощь в случае, если они хотели бы вложиться в зарубежные компании, но соответствующих знаний об экономике страны компании у них нету.

Фонды денежных рынков являются одним из нестандартных видов инвестиционных фондов. Он является примером краткосрочных инвестиций и подразумевает вложение денег в депозитные сертификаты и векселя.

Фонды недвижимости – очередной экзотический пример инвестиционных фондов. Они подразумевают инвестирование в коммерческую недвижимость или землю. Это один из самых надежных видов инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд

Что такое инвестиционный фонд

Инвестиционный фонд - это запас капитала, принадлежащий многочисленным инвесторам, используемый для коллективной покупки ценных бумаг, в то время как каждый инвестор сохраняет право собственности и контроль над своими собственными акциями. Инвестиционный фонд предоставляет более широкий выбор инвестиционных возможностей, более высокий управленческий опыт и более низкие инвестиционные сборы, чем инвесторы могли бы получить самостоятельно. Типы инвестиционных фондов включают паевые инвестиционные фонды, биржевые фонды, фонды денежного рынка и хедж-фонды.

ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ФОНД ПРОБИВАНИЯ

В инвестиционных фондах индивидуальные инвесторы не принимают решения о том, как инвестировать активы фонда. Они просто выбирают фонд, исходя из его целей, риска, комиссионных и других факторов. Управляющий фондом наблюдает за фондом и решает, какие ценные бумаги ему следует держать, в каком количестве и когда эти ценные бумаги следует покупать и продавать. Инвестиционный фонд может иметь широкую основу, например индексный фонд, отслеживающий S&P 500, или может быть узконаправленным, например ETF, который инвестирует только в небольшие технологические акции.

Хотя инвестиционные фонды в различных формах существуют уже много лет, Массачусетский трастовый фонд инвесторов обычно считается первым открытым взаимным фондом в отрасли. Фонд, инвестирующий в акции компаний с большой капитализацией, был основан в 1924 году.

Открытые и закрытые

Большая часть активов инвестиционных фондов принадлежит открытым паевым инвестиционным фондам. Эти фонды выпускают новые акции по мере того, как инвесторы добавляют деньги в пул, и списывают акции по мере их выкупа инвесторами.Эти средства обычно оцениваются только один раз в конце торгового дня.

Фонды закрытого типа торгуются больше аналогично акциям, чем фонды открытого типа. Фонды закрытого типа - это управляемые инвестиционные фонды, которые выпускают фиксированное количество акций и торгуют на бирже. Пока рассчитывается чистая стоимость активов (СЧА) фонда, фонд торгуется на основе спроса и предложения инвесторов. Следовательно, закрытый фонд может торговать с премией или дисконтом к своей чистой чистой стоимости.

Появление ETF

Биржевые фонды (ETF) появились как альтернатива паевым инвестиционным фондам для трейдеров, которые хотели большей гибкости со своими инвестиционными фондами.Как и фонды закрытого типа, ETF торгуются на биржах, их цены устанавливаются и доступны для торговли в течение рабочего дня. Многие паевые инвестиционные фонды, такие как индексный фонд Vanguard 500, имеют аналоги в ETF. ETF Vanguard S&P 500 - это, по сути, тот же фонд, но его покупали и продавали в течение дня. У ETFs часто есть дополнительное преимущество в виде немного более низких коэффициентов расходов, чем у их взаимных фондов.

Первый ETF, SPDR S&P 500 ETF, дебютировал в США в 1993 году.К концу 2018 года под управлением ETF находились активы на сумму около 3,4 триллиона долларов.

Инвестиционные фонды: хедж-фонды

Хедж-фонд - это тип инвестиций, отличный от паевых инвестиционных фондов или ETF. Этот фонд - активно управляемый фонд, доступный аккредитованным инвесторам. Хедж-фонд сталкивается с меньшим федеральным регулированием и, следовательно, может инвестировать в различные классы активов, используя широкий спектр стратегий. Например, находка хеджирования может соединить акции, которые он хочет продать (ставка уменьшится), с акциями, которые, как ожидается, вырастут, чтобы уменьшить вероятность убытков.

Хедж-фонды также склонны инвестировать в более рискованные активы в дополнение к акциям, облигациям, ETF, товарам и альтернативным активам. К ним относятся производные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы, которые также можно приобрести с кредитным плечом, или заемные деньги.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

  • Образование
    • Общий

      • Словарь
      • Экономика
      • Корпоративные финансы
      • Рот ИРА
      • Акции
      • Паевые инвестиционные фонды
      • ETFs
      • 401 (к)
    • Инвестирование / Торговля

      • Основы инвестирования
      • Фундаментальный анализ
      • Управление портфелем
      • Основы трейдинга
      • Технический анализ
      • Управление рисками
  • Рынки
    • Новости

      • Новости компании
      • Новости рынков
      • Торговые новости
      • Политические новости
      • Тенденции
    • Популярные акции

      • Яблоко (AAPL)
      • Тесла (TSLA)
      • Amazon (AMZN)
      • AMD (AMD)
      • Facebook (FB)
      • Netflix (NFLX)
  • Симулятор
  • Ваши деньги
    • Личные финансы

      • Управление благосостоянием
      • Бюджетирование / экономия
      • Банковское дело
      • Кредитные карты
      • Домовладение
      • Пенсионное планирование
      • Налоги
      • Страхование
    • Обзоры и рейтинги

      • Лучшие онлайн-брокеры
      • Лучшие сберегательные счета
      • Лучшие домашние гарантии
      • Лучшие кредитные карты
      • Лучшие личные займы
      • Лучшие студенческие ссуды
      • Лучшее страхование жизни
      • Лучшее автострахование
  • Советники
    • Ваша практика

      • Управление практикой
      • Непрерывное образование
      • Карьера финансового консультанта
      • Инвестопедия 100
    • Управление благосостоянием

      • Портфолио Строительство
      • Финансовое планирование
  • Академия
    • Популярные курсы

      • Инвестирование для начинающих
      • Станьте дневным трейдером
      • Торговля для начинающих
      • Технический анализ
    • Курсы по темам

      • Все курсы
      • Торговые курсы
      • Курсы инвестирования
      • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом
  • О нас
  • Условия эксплуатации
  • Словарь
  • Редакционная политика
  • Рекламировать
  • Новости
  • Политика конфиденциальности
  • Свяжитесь с нами
  • Карьера
  • Уведомление о конфиденциальности для Калифорнии
  • #
  • А
  • B
  • C
  • D
  • E
  • F
  • г
  • ЧАС
  • я
  • J
  • K
  • L
  • M
  • N
  • О
  • п
  • Q
  • р
  • S
  • Т
  • U
  • V
  • W
  • Икс
  • Y
  • Z
Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

7 общих типов паевых инвестиционных фондов | Паевые инвестиционные фонды и сегрегированные фонды

1. Фонды денежного рынка

Эти фонды инвестируют в краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом, такие как государственные облигации, казначейские векселя, банковские акцепты, коммерческие ценные бумаги и депозитные сертификаты. Как правило, они являются более безопасным вложением, но с более низкой потенциальной доходностью, чем другие типы паевых инвестиционных фондов. Канадские фонды денежного рынка стараются поддерживать стабильную стоимость чистых активов (СЧА) на уровне 10 долларов за ценную бумагу.

2. Фонды с фиксированным доходом

Эти фонды покупают инвестиции с фиксированной доходностью, такие как государственные облигации, корпоративные облигации инвестиционного уровня и высокодоходные корпоративные облигации. Они стремятся, чтобы деньги поступали в фонд на регулярной основе, в основном за счет процентов, которые фонд зарабатывает. Фонды высокодоходных корпоративных облигаций обычно более рискованны, чем фонды, которые держат государственные облигации и облигации инвестиционного уровня.

3. Фонды акционерного капитала

Эти фонды инвестируют в акции. Эти фонды стремятся расти быстрее, чем фонды денежного рынка или фонды с фиксированным доходом, поэтому обычно существует более высокий риск того, что вы можете потерять деньги.Вы можете выбирать из различных типов фондов акций, включая те, которые специализируются на росте акций (которые обычно не выплачивают дивиденды), доходные фонды (которые держат акции, которые выплачивают большие дивиденды), стоимостные акции, акции с большой капитализацией, акции со средней капитализацией. , акции малой капитализации или их комбинации.

4. Сбалансированные фонды

Эти фонды инвестируют в акции и ценные бумаги с фиксированной доходностью. Они пытаются сбалансировать цель достижения более высокой прибыли с риском потери денег. Большинство этих фондов следуют формуле разделения денег между различными типами инвестиций.Они, как правило, имеют больший риск, чем фонды с фиксированным доходом, но меньший, чем чистые фонды акций. Агрессивные фонды держат больше акций и меньше облигаций, тогда как консервативные фонды держат меньше акций по сравнению с облигациями.

5. Индексные фонды

Эти фонды нацелены на отслеживание эффективности определенного индекса, такого как S & P / TSX Composite Index. Стоимость паевого инвестиционного фонда будет повышаться или понижаться по мере того, как индекс повышается или понижается. Индексные фонды обычно имеют более низкие затраты, чем активно управляемые паевые инвестиционные фонды, потому что управляющему портфелем не нужно проводить столько исследований или принимать столько инвестиционных решений.

Активное и пассивное управление

Активное управление означает, что управляющий портфелем покупает и продает инвестиции, пытаясь превзойти доходность рынка в целом или другой установленный эталонный показатель. Пассивное управление подразумевает покупку портфеля ценных бумаг, предназначенных для отслеживания показателей эталонного индекса. Авуары фонда корректируются только в случае корректировки компонентов индекса.

6. Специальные фонды

Эти фонды сосредоточены на специализированных задачах, таких как недвижимость, товары или социально ответственное инвестирование.Например, социально ответственный фонд может инвестировать в компании, которые поддерживают охрану окружающей среды, права человека и разнообразие, и может избегать компаний, занимающихся алкоголем, табаком, азартными играми, оружием и вооруженными силами.

7. Фонд фондов

Эти фонды инвестируют в другие фонды. Подобно сбалансированным фондам, они пытаются облегчить инвестору распределение активов и диверсификацию. MER для фонда фондов обычно выше, чем у автономных паевых инвестиционных фондов.

Прежде чем вкладывать средства, разберитесь с инвестиционными целями фонда и убедитесь, что вас устраивает уровень риска.Даже если два фонда относятся к одному типу, их характеристики риска и доходности могут не совпадать. Узнайте больше о том, как работают паевые инвестиционные фонды. Вы также можете поговорить с финансовым консультантом, который поможет вам решить, какие типы фондов лучше всего соответствуют вашим потребностям.

Диверсификация за счет инвестиционного стиля

Управляющие портфелем могут иметь разную философию инвестирования или использовать разные стили инвестирования для достижения инвестиционных целей фонда. Выбор фондов с разными стилями инвестирования позволяет вам диверсифицироваться, не ограничиваясь типом инвестиций.Это может быть еще один способ снизить инвестиционный риск.

4 общих подхода к инвестированию

  1. Подход «сверху вниз» - смотрит на общую экономическую картину, а затем находит отрасли или страны, которые выглядят так, как будто они собираются преуспеть. Затем инвестируйте в конкретные компании в выбранной отрасли или стране.
  2. Подход снизу вверх - фокусируется на выборе конкретных компаний, которые преуспевают, независимо от перспектив их отрасли или экономики.
  3. Комбинация подходов сверху вниз и снизу вверх - Управляющий портфелем, управляющий глобальным портфелем, может решить, какие страны отдать предпочтение на основе нисходящего анализа, но построить портфель акций в каждой стране на основе восходящего анализ.
  4. Технический анализ - пытается спрогнозировать направление инвестиционных цен, изучая прошлые рыночные данные.

Вы можете узнать об инвестиционной стратегии фонда, прочитав сведения о нем и упрощенный проспект эмиссии.

Компании паевых инвестиционных фондов часто строят отношения с консультантами и побуждают их продавать свои фонды. Когда вы выбираете консультанта, выясните, сосредоточены ли они на средствах определенной компании или определенного семейства фондов.

Типы инвестиций - NerdWallet

Как инвестор, у вас есть много вариантов, куда вкладывать деньги. Важно тщательно взвесить типы инвестиций.

Инвестиции обычно делятся на три основные категории: акции, облигации и их эквиваленты.В каждой корзине есть много разных типов инвестиций.

Вот шесть типов инвестиций, которые вы можете рассмотреть для долгосрочного роста, и что вам следует знать о каждом. Примечание. Мы не будем рассматривать эквиваленты денежных средств, такие как денежные рынки, депозитные сертификаты или сберегательные счета, поскольку эти типы инвестиционных счетов предназначены не столько для увеличения ваших денег, сколько для их безопасности.

6 видов вложений

Реклама

15%

в год (приблизительно)

Акции

Акции - это инвестиции в определенную компанию. Когда вы покупаете акции, вы покупаете долю - небольшую часть - доходов и активов этой компании. Компании продают акции своего бизнеса, чтобы получить денежные средства; затем инвесторы могут покупать и продавать эти акции между собой. Акции иногда приносят высокую прибыль, но также сопряжены с большим риском, чем другие инвестиции.Компании могут потерять ценность или выйти из бизнеса. Прочтите наше полное объяснение по акциям.

Как инвесторы зарабатывают деньги. Инвесторы в акции зарабатывают деньги, когда стоимость принадлежащих им акций повышается, и они могут продать эти акции с прибылью. Некоторые акции также выплачивают дивиденды, которые представляют собой регулярные выплаты инвесторам прибыли компании.

Облигации

Облигация - это ссуда, которую вы предоставляете компании или правительству. Когда вы покупаете облигацию, вы позволяете эмитенту облигации занять ваши деньги и выплатить вам проценты.

Облигации обычно считаются менее рискованными, чем акции, но они также могут предлагать более низкую доходность. Основной риск, как и в случае с любым займом, заключается в том, что эмитент может объявить дефолт. Государственные облигации США обеспечены «полной верой и кредитом» Соединенных Штатов, что эффективно устраняет этот риск. Государственные и городские государственные облигации обычно считаются следующим менее рискованным вариантом, за которым следуют корпоративные облигации. Как правило, чем менее рискованна облигация, тем ниже процентная ставка. Для получения дополнительной информации прочитайте наше введение в облигации.

Как инвесторы зарабатывают деньги: Облигации являются инвестициями с фиксированным доходом, потому что инвесторы ожидают регулярных выплат дохода. Проценты обычно выплачиваются инвесторам регулярными платежами - обычно один или два раза в год, а общая сумма основного долга выплачивается в дату погашения облигации.

Паевые инвестиционные фонды

Если идея выбора отдельных облигаций и акций не для вас, вы не одиноки. Фактически, есть инвестиция, предназначенная только для таких людей, как вы: паевой инвестиционный фонд.

Паевые инвестиционные фонды позволяют инвесторам приобретать большое количество инвестиций за одну сделку. Эти фонды объединяют деньги многих инвесторов, а затем нанимают профессионального менеджера, который инвестирует эти деньги в акции, облигации или другие активы.

Паевые инвестиционные фонды следуют установленной стратегии - фонд может инвестировать в акции или облигации определенного типа, такие как международные акции или государственные облигации. Некоторые фонды инвестируют как в акции, так и в облигации. Насколько рискован паевой инвестиционный фонд, будет зависеть от вложений внутри фонда.Узнайте больше о том, как работают паевые инвестиционные фонды.

Как инвесторы зарабатывают деньги: когда паевой инвестиционный фонд зарабатывает деньги - например, за счет дивидендов по акциям или процентов по облигациям - он распределяет их часть между инвесторами. Когда вложения в фонд растут в цене, стоимость фонда также увеличивается, что означает, что вы можете продать его с прибылью. Обратите внимание, что для инвестирования в паевой инвестиционный фонд вы будете платить ежегодную комиссию, называемую коэффициентом расходов.

Индексные фонды

Индексный фонд - это тип паевого инвестиционного фонда, который пассивно отслеживает индекс, а не платит менеджеру за выбор инвестиций.Например, индексный фонд S&P 500 будет стремиться отражать результаты S&P 500, удерживая акции компаний, входящих в этот индекс.

Преимущество индексных фондов в том, что они, как правило, дешевле, потому что у них нет активного менеджера в платежной ведомости. Риск, связанный с индексным фондом, будет зависеть от вложений внутри фонда. Узнайте больше об индексных фондах.

Как инвесторы зарабатывают деньги: индексные фонды могут получать дивиденды или проценты, которые распределяются среди инвесторов.Эти фонды могут также расти в цене, когда контрольные индексы, которые они отслеживают, повышаются в цене; Затем инвесторы могут продать свою долю в фонде с целью получения прибыли. Индексные фонды также взимают коэффициенты расходов, но, как отмечалось выше, эти расходы, как правило, ниже, чем сборы паевых инвестиционных фондов.

Биржевые фонды

ETF - это тип индексного фонда: они отслеживают контрольный индекс и стремятся отразить его эффективность. Как и индексные фонды, они, как правило, дешевле паевых инвестиционных фондов, потому что ими активно не управляют.

Основное различие между индексными фондами и ETF заключается в том, как они покупаются: они торгуются на бирже как акции, что означает, что вы можете покупать и продавать ETF в течение дня, а цена ETF будет колебаться в течение дня. С другой стороны, паевые инвестиционные фонды и индексные фонды оцениваются один раз в конце каждого торгового дня - эта цена будет одинаковой независимо от того, в какое время вы покупаете или продаете. Итог: эта разница не имеет значения для многих инвесторов, но если вы хотите больше контролировать цену фонда, вы можете предпочесть ETF.Подробнее об ETF.

Как инвесторы зарабатывают деньги. Как и в случае с паевым инвестиционным фондом и индексным фондом, ваша надежда как инвестора состоит в том, что фонд вырастет в цене и вы сможете продать его с прибылью. ETF также могут выплачивать дивиденды и проценты инвесторам.

Опционы

Опцион - это контракт на покупку или продажу акций по установленной цене к установленной дате. Опционы предлагают гибкость, поскольку договор фактически не обязывает вас покупать или продавать акции. Как следует из названия, это вариант.Большинство опционных контрактов заключаются на 100 акций одной акции.

Покупая опцион, вы покупаете контракт, а не сами акции. Затем вы можете купить или продать акции по согласованной цене в согласованный срок; продать опционный контракт другому инвестору; или дайте истечению контракта. Подробнее о том, как работают параметры.

Как инвесторы зарабатывают деньги. Опционы могут быть довольно сложными, но на базовом уровне вы фиксируете цену акции, которая, как ожидается, вырастет в цене.Если ваш хрустальный шар прав, вы выиграете, купив акцию по цене ниже обычной. Если это не так, вы можете отказаться от покупки, и вы получите только стоимость самого контракта.

Как покупать различные типы инвестиций

Независимо от того, во что вы инвестируете, вам понадобится брокерский счет. В отличие от банковского счета, брокерский счет позволяет покупать и продавать инвестиции.

Вы можете открыть брокерский счет всего за 15 минут, и после получения средств вы будете готовы начать инвестировать.На веб-сайте брокера есть инструменты, которые помогут вам найти нужные вам инвестиции, а многие также предоставляют образовательные ресурсы, которые помогут вам начать работу. Прочтите наше полное руководство, чтобы узнать, как и где открыть брокерский счет.

Какие бывают типы паевых инвестиционных фондов?

Паевые инвестиционные фонды - один из самых популярных способов инвестирования американцами благодаря простоте использования и встроенному разнообразию.

Для новых инвесторов может быть труднее просеивать тысячи паевых инвестиционных фондов на рынке.Вообще говоря, существует четыре широких типа паевых инвестиционных фондов: те, которые инвестируют в акции (фонды акций), облигации (фонды с фиксированным доходом), краткосрочные долговые обязательства (фонды денежного рынка) или и в акции, и в облигации (сбалансированные или гибридные фонды). .

Каждый паевой инвестиционный фонд предназначен для распределения рисков при одновременном получении более широкой рыночной прибыли. Некоторые типы фондов несут более высокий риск, чем другие, но также и более высокие потенциальные выгоды. Вот более подробный обзор наиболее распространенных типов паевых инвестиционных фондов.

Фонды акций

Паевые инвестиционные фонды покупают акции ряда публично торгуемых компаний.По данным Института инвестиционных компаний, большинство паевых инвестиционных фондов на рынке (55%) представляют собой какой-либо вид паевых инвестиционных фондов. Фонды акций имеют более высокий потенциал для роста, но более высокую потенциальную волатильность стоимости. Чем вы моложе, тем больше в ваш портфель должны входить фонды акций, советуют специалисты по финансовому планированию, поскольку у вас будет больше времени, чтобы выдержать неизбежные взлеты и падения рыночной стоимости.

Паевые инвестиционные фонды могут быть разделены и разделены на части в зависимости от целей фонда:

Фонды в зависимости от размера компании

Некоторые фонды фокусируются только на компаниях с большой или малой капитализацией. к рыночной капитализации или стоимости компаний:

  • Фонд большой капитализации: компании с рыночной стоимостью 10 миллиардов долларов или более.

  • Фонд средней капитализации: компании стоимостью от 2 до 10 миллиардов долларов.

  • Фонд малой капитализации: компании стоимостью от 300 до 2 миллиардов долларов.

Промышленные или отраслевые фонды

Эти паевые инвестиционные фонды ориентированы на конкретную отрасль, такую ​​как технологии, нефть и газ, авиация или здравоохранение. Например, инвесторы, которые хотят получать прибыль от таких компаний, как Google и Apple, могут вложить деньги в технологический фонд. Владение фондами различных секторов может помочь диверсифицировать ваш портфель, поэтому, если одна отрасль сильно пострадает (например, лопнувший пузырь акций доткомов в 2000 году), эти убытки могут быть компенсированы прибылью в других секторах.

Фонды роста и оценки

Инвестиционный стиль фонда является еще одним отличительным признаком паевых инвестиционных фондов. Фонды роста, как следует из названия, ищут акции, доходность которых, по мнению менеджеров фондов, выше средней. Фонды оценки ищут компании, акции которых (как вы уже догадались) недооценены рынком.

Международные, глобальные фонды и фонды развивающихся рынков

Географическое положение также может определять, как создаются паевые инвестиционные фонды. Международные фонды инвестируют в компании, ведущие бизнес за пределами США.С., а глобальные фонды инвестируют в компании, ведущие бизнес как в США, так и за рубежом. Фонды развивающихся рынков нацелены на страны с небольшими, но растущими рынками.

Фонды облигаций

Фонды облигаций - это наиболее распространенный тип паевых инвестиционных фондов с фиксированным доходом, где (как следует из названия) инвесторам выплачивается фиксированная сумма обратно на их первоначальные инвестиции. По данным ICI, фонды облигаций являются вторым по популярности типом паевых инвестиционных фондов, составляя примерно один из каждых пяти фондов на рынке.

Вместо того, чтобы покупать акции, фонды облигаций инвестируют в государственные и корпоративные долги. Фонды облигаций, которые считаются более безопасным вложением, чем акции, обладают меньшим потенциалом роста, чем фонды акций.

Точно так же, как советники говорят, что фонды акций отдают предпочтение молодым, инвесторы, приближающиеся к пенсионному, должны иметь больше фондов облигаций в своем портфеле, чтобы защитить свое гнездо, получая при этом больше процентов, чем хранение этих денег на сберегательном счете в банке.

Фонды денежного рынка

Паевые инвестиционные фонды денежного рынка - это паевые инвестиционные фонды с фиксированным доходом, которые инвестируют в высококачественные краткосрочные займы от правительств, банков или корпораций.Примеры активов, которыми владеют эти фонды, включают казначейские обязательства США, депозитные сертификаты и коммерческие ценные бумаги. По данным ICI, они считаются одними из самых безопасных вложений и составляют 15% рынка паевых инвестиционных фондов.

Сбалансированные фонды

Эти инвестиции, также известные как фонды распределения активов, представляют собой комбинацию фондов капитала и фиксированного дохода с фиксированным соотношением инвестиций, например 60% акций и 40% облигаций. Самая известная разновидность этих фондов - это фонды с установленной датой, которые автоматически перераспределяют соотношение инвестиций из акций в облигации по мере приближения к пенсии.

Другие паевые инвестиционные фонды

Индексные фонды

Индексный фонд - это тип паевого инвестиционного фонда, чьи авуары соответствуют определенному рыночному индексу, например S&P 500, или отслеживают его. Популярность индексных фондов в последние годы резко возросла. благодаря развитию пассивной инвестиционной стратегии, которая со временем обычно приносит больше прибыли, чем активно управляемый подход. Как и фонды акций, индексные фонды могут варьироваться в зависимости от размера компании, сектора и местоположения.

Специальные или альтернативные фонды

Эта всеобъемлющая категория фондов включает хедж-фонды, управляемые фьючерсы, товарные фонды и инвестиционные фонды в сфере недвижимости.Также растет интерес инвесторов к корпоративным социально ответственным паевым инвестиционным фондам, которые избегают инвестирования в спорные отрасли, такие как табак или огнестрельное оружие, и вместо этого сосредотачиваются на финансировании компаний с сильной экологической и трудовой практикой.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *