Разное

Управление инвестициями на предприятии: Управление реальными инвестициями – как управлять ими эффективно?

23.11.2019

Содержание

Управление реальными инвестициями – как управлять ими эффективно?

1 Разница между видами вложений

Наука экономика предлагает разделять инвестиции по целевому направлению. В этом случае мы говорим о разделении понятия "инвестиции" на "реальные" и "финансовые". Принцип этого разделения достаточно прост, мы резюмировали его в наглядной блок-схеме.

Проще говоря, к финансовым инвестициям относят портфельные, прямые и прочие (торговые кредиты, банковские депозиты и др.). Прямые финансовые инвестиции чаще всего представляют собой способ получения заемных средств для объекта инвестирования. Заемный капитал всегда дешевле собственного, а потому многие компании при реструктуризации или расширении стараются привлечь финансы извне.

Примерами прямых вложений можно считать финансируемый выкуп, венчурные инвестиции. В этом случае инвестор старается не просто вложить деньги, но и при необходимости участвовать в процессе управления компанией. Портфельные инвестиции – это некая совокупность преимущественно фондовых инструментов. В середине прошлого столетия математиком Гарри Марковицем была сформирована математическая модель оценки рисков и доходности инвестиционных инструментов.

Эта модель стала основой для портфельной теории. В данный портфель могут входить любые финансовые инструменты, риск и доходность которых можно определить в ходе аналитической оценки. Традиционно в портфель включают облигации и акции, но, по сути, любой объект, отвечающий определенным критериям, может быть частью портфеля.

К прочим инвестициям мы можем отнести кредитные обязательства, государственные и частные, а также банковские вклады и депозиты.

Обратите внимание, что в случае с финансовыми инвестициями вложения направлены на обладание ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами, облигациями. Каким же образом компании вообще получают деньги для формирования оборотных активов и непосредственного улучшения материально-технической базы? Извлекают их из фондового рынка?

Для этого существуют реальные инвестиции, которые представляют собой все капиталы, направляемые непосредственно на модернизацию, восстановление или увеличение производственных мощностей компании и укрепление ее бренда.

К реальным инвестициям относятся деньги, вложенные в материальные и нематериальные активы предприятия и предназначенные для немедленного формирования оборотных активов.

2 Реальные инвестиции в макроэкономике

Характеристика обсуждаемых реальных инвестиций в разрезе макроэкономического масштаба имеет собственные особенности. Оценка реальных инвестиций, вложенных в отдельно взятое предприятие, никоим образом не затрагивает более масштабные экономические параметры. К примеру, при обсуждении инвестиций частного инвестора в завод по производству пищевых ингредиентов можно пренебречь макроэкономическими характеристиками реальных инвестиций – нормой по отношению к ВВП, коэффициентом прироста капиталоемкости и другими.

Эти значения нужны для оценки влияния реальных инвестиций на национальную экономику. Характеристики финансового состояния крупного участника отрасли критически важны для оценки макроэкономических параметров всей страны. Изменения в отчетах по валовым инвестициям Норильского Никеля, к примеру, могут серьезно пошатнуть позиции рубля на валютном рынке и потенциально сказаться на взаимоотношениях других валютных пар.

Оценка характеристик заключается в определении значений:

  • объема инвестиций;
  • нормы инвестиций;
  • коэффициента прироста капиталоемкости;
  • накопительной части.

Объем инвестиций – это абсолютное значение, выраженное в национальной валюте, определяющее общую стоимость вложения. Норма инвестиций – это показатель, характеризующий объем вложения по отношению к валовому внутреннему продукту. В микроэкономике под этим понятием подразумевается коэффициент доходности или ROI, т.е. отношение прибыли к стоимости вложений. Третий параметр является отношением валовых инвестиций к приросту валового национального продукта за отчетный период.

Накопления или сбережения, очевидно, являются суммой средств, направленных на приобретение материальных активов, к которым применима оценка рыночной стоимости. Расходы на разные виды нематериальных активов учитываются опционально. Если сравнивать финансовые и реальные денежные инвестиции, то в долгосрочной перспективе необходимо отдать предпочтение реальным.

К достоинствам их можно отнести:

  • быстрый рост активов по отношению к национальной валюте;
  • низкие показатели риска при приемлемых показателях ROI;
  • общее улучшение качества рыночных отношений в макроэкономическом масштабе;
  • регулярная эксплуатация валовых инвестиций обеспечивает доход даже в тех случаях, когда фондовые инструменты подводят.

Самым серьезным минусом реальных инвестиций, как их не расхваливай, является моральное устаревание оборудования, приборов и технологии. Даже нематериальные активы, ценность которых трудно оценить, подвержены этому процессу. С течением времени темп морального устаревания реальных инвестиций растет прямо пропорционально темпу технологического прогресса.

3 Управление реальными инвестициями и их виды

Традиционно, реальные инвестиции разделяют на несколько видов:

  1. Для обновления с источником в виде уставного фонда или заемных средств компании;
  2. Для расширения с источником в виде доходов, накоплений или заемных средств компании;
  3. Валовые инвестиции – совокупность амортизационных расходов компании (обновление + расширение).

Существуют также и другие виды. Их также можно классифицировать по характеру приобретаемых активов. В этом случае можно выделить следующие виды активов: материальные и нематериальные. В первом случае мы говорим о станках, недвижимости, транспорте, офисной технике и других объектах, у которых есть строго определенная рыночная стоимость. Именно эти активы формируют производственные мощности компании и определяют ее возможности в области производства и реализации продукции на рынке.

Во втором случае речь идет об активах неопределенной стоимости, к которым можно отнести расходы на приобретение и регистрацию патентов, новые технологические разработки, маркетинг. Именно эти активы являются наиболее важными для венчурного капитализма, когда реальные инвестиции зачастую представляют собой инвестиционные пакеты, направленные на реализацию идеи или еще несуществующей технологии, методы оценки стоимости которой пока не сформированы.

Оценка реальных инвестиций представляется весьма сложным процессом из-за необходимости учитывать огромное количество факторов, большей частью которых невозможно пренебречь. Методы оценки зависят от того, что именно хочет знать будущий инвестор. Здесь есть небольшой "подводный камень". Реальные вложения связаны с необходимостью частичного управления компанией (обладания частью собственности компании) и часто приносят прибыль только при качественном менеджменте.

Оценка качества управления почти всегда будет субъективной и не позволит инвестору в полной мере оценить эффективность вложения в данное предприятие. Если подходить к термину "реальные инвестиции" с точки зрения определения их сущности в составе капитала компании, то их можно также разделить на следующие виды: валовые и чистые.

Методы трактовки и формулировки терминов, очевидно, разнятся в зависимости от того, что именно подразумевается под понятием. По сути, разделение на валовые и чистые является упрощением чуть более сложной классификации, которую мы использовали в начале раздела. Просто представьте себе, что чистые вложения представляют собой деньги, формирующие доходы и направляемые на формирование активов, а валовые – совокупность амортизационных расходов (расширение, восстановление и поддержание производственных мощностей).

4 Фактическое управление вложениями

Перед руководством компании всегда стоят определенные цели и задачи. Доходы и фондовые средства компании необходимо правильно распределять. Именно для этого существуют определенные принципы формирования реальных вложений по направлениям:

  1. Обязательное;
  2. Технологическое;
  3. Инфраструктурное;
  4. Инновационное.

К первым инвестициям необходимо отнести виды расходов, которые выступают гарантом бесперебойной работы компании. Приведем простой пример из жизни предприятия N. Пример 1 . Предприятие N наладило выпуск продукции и не нуждается в расширении или улучшении материально-технической базы. Региональные власти выпускают новые указания по улучшению условий труда для работников. Для продолжения работы предприятие N вынуждено осуществить вложения в переоборудование рабочих мест или покупку нового оборудования.

К технологическим инвестициям относятся деньги, которые направляются на модернизацию материально-технической базы. Новые станки, усовершенствованное программное обеспечение, постройка лабораторных комплексов и т.д. Это позволяет качественно улучшить производственный процесс. Есть и другие объекты для реальных инвестиций. Мы говорим об обновлении или увеличении инфраструктуры предприятия с целью повышения производственных мощностей. Методы могут быть самые разные.

Пример 2. Цель – увеличение объемов производства. Если продукция предприятия N на рынке становится более востребованной, то для удовлетворения спроса часто достаточно расширить автопарк и складские мощности. Предприятие увеличивает количество работников, покупает новые машины для доставки товаров, арендует новые склады – без вложения в улучшение технологического процесса достигается поставленная цель.

К инновационным инвестициям относят ту часть, которая направлена на качественное улучшение товаров и услуг. В этом случае есть возможность выпустить на рынок новые продукты, обновить ассортимент, расширить представительство бренда.

Руководство предприятия должно не только определиться с тем, как лучше всего разместить деньги, но и выработать грамотную стратегию реализации реальных вложений, чтобы они приносили ощутимый доход и создавали необходимые условия для дальнейшего роста компании. Эффективность управления находится в тесной связи с профессиональными качествами и является сугубо субъективной составляющей оценки потенциальной эффективности реальных инвестиций.

5 Анализ эффективности инвестиций

Мы уже рассказывали о том, как определить эффективность инвестиций в отдельной статье. Коснулись мы методик оценки рентабельности инвестиций и в других статьях, а потому подробно останавливаться на математических выкладках мы не будем. Оценка реальных инвестиций производится "стандартными" способами. Методы оценки можно разделить на динамические и статические.

К первым относятся:

  • Вычисление чистой приведенной стоимости дохода;
  • Вычисление индекса окупаемости;
  • Вычисление нормы прибыли для предприятия;
  • Определение периода дисконтирования дохода.

Ко вторым относятся:

  • Определение периода окупаемости;
  • Вычисление коэффициента окупаемости (ROI).

Необходимые формулы можно найти в других статьях на нашем сайте. Важно комбинировать предложенные методы и, таким образом, стараться получить объективную картину рентабельности инвестиций. Только в этом случае можно получить хотя бы приближенное к реальности представление о том, стоит ли вкладывать деньги или нет.

6 Глазами обывателя ...

Рядовому держателю небольшого капитала, не вовлечённому в прямое управление деятельностью экономического субъекта, возможность разместить капитал в виде реальных инвестиций в предприятии не представляется выгодной опцией по нескольким причинам. Большим минусом реальных инвестиций является низкая ликвидность активов. Анализ эффективности реальных инвестиций не учитывает этого, ведь для крупного инвестора периоды дисконтирования, исчисляемые годами, вполне подходят.

Другая ситуация обстоит с финансами рядового гражданина. Ему необходимо иметь постоянный доступ к своим собственным внеоборотным активам, ему важна возможность использовать деньги при первой необходимости. Нужно также учитывать, что объекты для реальных инвестиций могут быть самыми разными. Можно ли получить реальный доход от совместного предприятия с другим гражданином, вложив деньги в покупку оборудования? Теоретически, да. На практике около 70 % предприятий малого бизнеса показывают низкую или нулевую доходность на протяжении трехлетнего периода.

Большим преимуществом других инвестиционных инструментов является большая свобода в плане диверсификации вложений. Если просмотреть наши отчеты о прибыли, то можно увидеть, как депозиты распределены по разным компаниям и разным счетам, что обеспечивает защиту от серьезных рисков. В целом, более выгодными в глазах частного инвестора выглядят виды инвестирования с быстрым оборотом средств:

  • ПАММ-инвестирование;
  • Паевые инвестиционные фонды;
  • Торговля на фондовой или валютной бирже.

Реальные вложения часто требуют существенных финансовых вливаний в один объект, что даже с учетом низких рисков приводит к результатам, далеким от идеальных. Отсутствие возможностей для диверсификации и необходимость вкладывать большие суммы в один объект – для частного инвестора с относительно небольшим капиталом эти факторы носят сугубо негативный характер.

Управление инвестиционной деятельностью предприятия, компании, организации | Система управления

Содержание статьи:
  1. Что называют управлением инвестиционной деятельностью?
  2. Система управления
  3. Задачи и цели
  4. Характеристики управления
Лучший инвестиционный брокер в мире! 
Советник по сбору инвестиционного портфеля! 
Индивидуальный инвестиционный счет!
Мгновенный вывод средств на карту!
Минимальные комииссии за сделку и многое другое!

Управлением называют координацию нескольких частей единого целого для достижения общей цели. Крупное производство состоит из большого количества смежных подразделений с разной степенью ответственности и способами взаимодействия друг с другом.

Управление инвестиционной деятельностью это процедура, которая позволяет максимально эффективно организовать процессы принятия решений, поиска источников финансирования и реализации инвестиционных проектов на предприятии. Именно организация взаимодействия между всеми подразделениями компании один из главных ключей к успешным инвестициям. Речь идет о финансовом, техническом и управленческом звене.

Основные принципы управления:
  • непрерывный характер
  • возможность корректировки принятых решений уже после запуска проекта/начала инвестиций
  • неограниченность в использовании инвестиционных инструментов, если они способны решить поставленную задачу.

Система управления

Можно сформулировать и немного иначе, способы и методы принятия правильных инвестиционных решений называют системой управления инвестиционной деятельности. А правильные решения, как известно, ведут к повышению доходов и капитализации компании.

Логично будет предположить, что система управления подчинена определённым законам и состоит из участников, активов, способов их взаимодействия и общих для всех инвестиционных целей.

Структура системы управления:
  • методология управления (совокупность внешних и внутренних факторов, влияющих на реализацию вложений. К внешним факторам можно отнести: правовое поле, законы, система налогообложения и т.д. К внутренним, любые действия и шаги, предпринимаемые самим инвестором)
  • цели и задачи (совокупность общих и специальных задач. К общим задачам относятся процессы обязательные к выполнению вне зависимости от специфики инвестиционной деятельности (сбор, анализ, оценка, обоснование, сравнение инвестиционных проектов). К специальным задачам относятся цели, которые достижимы лишь в определенном виде инвестиций (прямые, финансовые вложения и т. д.)
  • субъекты (собственники инвестиционного капитала)
  • объекты/активы (то, что подвергается управлению. Это могут быть и сами объекты инвестирования, и источники инвестиций, и инструменты инвестирования и т.п.).

Задачи и цели

Дадим классификацию основным и наиболее приоритетным задачам и целям управления инвестиционной деятельности компании:

  • подготовка к инвестициям
  • изыскание наиболее подходящих источников инвестирования
  • создание механизма управления будущими инвестиционными проектами
  • создание на предприятии систем мотивирующих персонал активно участвовать в инвестиционной деятельности организации на всех её этапах
  • создание механизма, отвечающего за соблюдением плановых показателей по ходу реализации проекта и устранением возникающих отклонений
  • ведение отчетности
  • обеспечение возвратности вложенных средств, а также достижение прогнозируемых финансовых показателей
  • обеспечение устойчивого финансового положения организации
  • постоянное повышение эффективности инвестиционной деятельности компании
  • минимизация инвестиционных рисков от деятельности (передача части рисков партнерам, диверсификация инвестиционного портфеля, использование страховых продуктов)
  • постоянный поиск новых методов и способов совершенствования инвестиционной деятельности
  • обеспечение стабильного уровня ликвидности, достаточного для компании
  • обеспечение инвестиционными ресурсами в полном объеме и на постоянной основе.

Конечно, каждое предприятие должно обладать готовой инвестиционной стратегией и инвестиционной политикой. Необходимость в инвестиционной деятельности возникает при появлении у предприятия потребностей, обеспечение которых способно удовлетворить лишь процесс инвестиционной деятельности.

Всегда, перед началом любых вложений анализируется рынок, определяется конкурентоспособность компании на этом рынке, ставятся цели и задачи, рассматриваются проекты, способные их достигнуть, разрабатываются способы финансирования и оценивается экономическая обоснованность будущих вложений. Другими словами разрабатывается целая стратегия, а самое главное составляется инвестиционный бюджет. Он включает в себя все будущие затраты и поступления от запланированных вложений.

Преимущества создания инвестиционного бюджета:

  • хороший инструмент контроля над эффективностью видения инвестиционной деятельности
  • позволяет показать в количественном выражение степень эффективности вложений на общее экономическое состоянии организации.
И так, наиболее важными характеристиками управления инвестиционной деятельности являются:

Управление инвестициями на предприятии. Управление инвестициями предприятия

Управление инвестиционной деятельностью на уровне фирмы направлено на обеспечение реализации наиболее эффективных форм вложения капитала. Исходя из этого управление инвестициями включает в себя несколько этапов.

Первый этап управления инвестициями - это анализ инвестиционного климата страны. Он включает в себя изучение следующих прогнозов:

динамики валового внутреннего продукта, национального дохода и объемов производства промышленной продукции;

динамики распределения национального дохода;

развития приватизационных процессов;

государственного законодательного регулирования инвестиционной деятельности;

развития отдельных инвестиционных рынков, в особенности денежного и фондового.

Второй этап - выбор конкретных направлений инвестиционной деятельности фирмы с учетом стратегии ее экономического и финансового развития. На этом этапе фирма определяет отраслевую направленность своей инвестиционной деятельности, а также основные формы инвестирования на отдельных этапах деятельности. Для этого изучается инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики (их конъюнктура, динамика и перспективы спроса на продукцию этих отраслей), а также привлекательность регионов (месторасположение, развитие транспортной сети, характеристика социальных условий; развитие предпринимательской инфраструктуры; природно-климатические условия и т. п.).

Третий этап - выбор конкретных объектов инвестирования, который начинается с анализа предложений на инвестиционном рынке.

Четвертый этап - определение ликвидности инвестиций. В процессе осуществления инвестиционной деятельности предпринимательские фирмы должны учитывать, что в результате изменения инвестиционного климата по отдельным объектам инвестирования ожидаемая доходность может значительно снизиться. Поэтому необходимо тщательно отслеживать все эти изменения и своевременно принимать решение о выходе из отдельных инвестиционных программ и реинвестировании капитала. С учетом возможности такой ситуации по каждому объекту инвестирования первоначально следует оценить степень ликвидности инвестиций и предпочтение отдать тем из них, которые имеют наибольший потенциальный уровень ликвидности.

Пятый этап управления инвестициями - определение необходимого объема инвестиционных ресурсов и поиск источников их формирования. На этом этапе прогнозируется общая потребность в инвестиционных ресурсах, необходимых для осуществления, инвестиционной деятельности предпринимательской фирмы в запланированных направлениях.

В результате осуществления перечисленных мероприятий формируется инвестиционный портфель, который представляет собой совокупность инвестиционных программ, осуществляемых фирмой.

Заключительный этап управления инвестициями - это управление инвестиционными рисками. На этом этапе необходимо вначале выявить риски, с которыми может столкнуться фирма в процессе инвестирования по всем объектам инвестирования, а затем разработать мероприятия по минимизации инвестиционных рисков.

В последнее десятилетие практика ведения хозяйственной деятельности предприятий потребовала возникновения и развития нового вида экономического управления – инвестиционного управления.

Инвестиционное управление на предприятии – это процесс, направленный на формирование и эффективное использование инвестиционных ресурсов, осуществляемый путем взаимного информационного обмена между объектом и субъектом управления. В качестве объекта такого управления современная наука называет инвестиции и инвестиционную деятельность, при этом нередко подменяя или даже отождествляя понятия, которые следует различать.

Инвестиции предприятия представляют собой часть денежных и неденежных средств, которая формируется с целью вложения в различные объекты хозяйственной деятельности (например, основные фонды, оборотные средства, нематериальные активы, человеческий капитал, ценные бумаги, финансовые инструменты) для получения прибыли или достижения иного экономического или неэкономического эффекта. Соответственно, управление инвестициями можно рассматривать как вид управленческой деятельности по формированию и эффективному использованию инвестиционных ресурсов, или как собственно инвестиционную деятельность предприятия.

Управление инвестиционной деятельностью – это управление деятельностью работников предприятия, которые прямо или косвенно занимаются формированием инвестиционных ресурсов и их эффективным использованием. Управление инвестиционной деятельностью происходит также, как и любым другим видом опредмеченной управленческой деятельности (маркетинговой, внешнеэкономической, учетной и т. д.) – путем создания соответствующего структурного подразделения, определения решаемых им задач, наделения полномочиями и ответственностью за их выполнение.

Управление инвестициями – это система принципов и методов в разработке и реализации управленческих решений, связанных с воплощением в жизнь ряда аспектов, которые включены в основу инвестиционной деятельности предприятия.

За счет основных аспектов управления , планируется максимизация благосостояния компании, экономический рост и развитие.

К основным аспектам относятся:

· стремление к достаточной инвестиционной поддержке и высоким темпам развития деятельнос

Методы управления инвестициями и их привлекательностью



Увеличения роли институциональной массы интенсивного привлечения инвестиций в экономику и качественное управления ими. В процессе управления инвестициями необходимо использовать разные методы менеджмента, разработать научные, практические предложения и рекомендации в системе инвестиционного менеджмента.

Increasing the role of the institutional weight of heavy investment in the economy, and quality management. In the process that use investment management necessary to use different methods of management and to develop research proposals and practical recommendations in investment’s management system.

В настоящее время роль инвестиций в стране возрастает геометрической прогрессией. Весь смысл в том, что, инвестируя в зарубежные страны, инвесторы получают большие потоки денежной прибыли в обратном направлении. В стране для оптимизированного управления иностранных и местных потоков денег существует инвестиционная политика. В связи с этим появляются новые методы привлечения и управления инвестициями.

Управление инвестициямиявляется частью государственной политики, целью которого является формирование инвестиционного портфеля, правильное привлечение иностранных инвестиций, управление средствами в инвестиционном этапе для осуществления какого-либо проекта. В процессе осуществления инвестиционного проекта необходимо учесть интересы сторон, то есть инвестора и страны. Страна заинтересована в покупке качественных инвестиций за низкую цену, инвестор же заинтересован в обратном. Для преодоления разногласий или намечающихся конфликтов организуются прямые переговоры. Эти противоречия решаются подписанием соответствующих контрактов. С этого момента интересы всех участвующих совпадают. Они все заинтересованы в выполнении условий контрактов в сроки.

В последнее время появились новые идеи в осуществлении инвестиционного проекта. «Эти идеи сформировались в общую концепцию, затрагивающую прединвестиционную фазы, – "управление по проекту". В этой концепции понятие "проект" несколько отличается от понятия "инвестиционный проект". [1; с.59]

Методы управления инвестициями:

- аналитический метод, в этом методе над привлеченными инвестициями будут производится мониторинг, способ внедрения, структура, направление будет взято под контроль государства;

- экономический метод, в этом методе можно управлять инвестициями создавая экономически привлектельную среду;

- социальный метод, привлекая финансовые средства инвесторов можно обеспечить жителей работой и увеличить их уровень жизньдеятельности;

- нормативно-правовой метод, в этом методе усовершенствовая нормативно-правововые механизмы можно с их помощью управлять инвестициями;

- финансовый метод, в этом методе в основном даются понижение в налогооблажение и снижение процентных ставок, после этого инвестору предоставляются финансовые льготы и управляются их средства;

- информационный метод, инвестиции управляются с помощью создания информационной прозрачности;

- интеграционный метод, этот метод управления представляет собой большое значение в управлении инвестициями, то есть необходимо иностранный и местных инвесторов обьединить в одно целое можно сказать в один проект и управлять их инвестициями. При этом уровень необходимо учесть что иностранный инвестору будут предоставлятся больше прыбили чем местным в связи с квалификацией, опытом и его возможностьями.

- метод переквалифицирование, в этом методе ведущие специалисты страны будут привлечены к иностранным проектам, после переквалифицирования в будущем можно управлять инновационными и интеллектуальными инвестициями.

Методы управления инвестициями нельзя внедрить в экономики не привлекая инвестиций, а оценка уровня инвестиционной привлекательности также нашла отражение в исследованиях многих экономистов.

С.П. Конторович, устанавливает взаимозависимость уровня инвестиционной привлекательности от качества управления. Данные отношения оцениваются совокупностью показателей эффективности аспектов деятельности предприятия, которые разделяются на формальные показатели, рассчитываемые на основании данных финансовой отчетности, и неформальные, не имеющие четкого набора исходных данных и оцениваемые экспертным путем. [2]

Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова утверждают, что инвестиционная привлекательность – самостоятельная экономическая категория, характеризующаяся не только устойчивостью финансового состояния предприятия, доходностью капитала, курсом акций и уровнем выплачиваемых дивидендов, но и конкурентоспособностью продукции, клиенториентированностью. [3; с.192]

Формирование инвестиционной привлекательности –необходимое условие достижения продолжительного и устойчивого развития страны. Привлекательность становится важным орудием упрочения ее позиций, поскольку обеспечивает приобретение дополнительных конкурентных преимуществ на рынках труда, капитала, ресурсов, ценных бумаг и др. Высокий рейтинг привлекательности не только облегчает доступ компании к различным ресурсам (кредитным, материальным, финансовым и т.д.), но и обеспечивает надежную защиту интересов компании во внешней среде, влияет на обоснованность принятия решений в области менеджмента. [4]

По нашему мнению, если инвестиционная привлекательность конкретной сферы в стране, то она становится объектом управления, для ее обеспечения необходимо осуществление всех функций управления:

 прогнозирование инвестиционной привлекательности сферы;

 планирование инвестиционной привлекательности и результата для страны;

 организацию инвестиционной привлекательности сферы для инвестора;

 мотивирование, направленное на повышение инвестиционной привлекательности в стране и за её пределами;

 контроль и мониторинг за состоянием инвестиционной привлекательности страны и за её конкурентами.

После выполнения всех функций необходимых для управления и инвестиционная привлекательность станет более универсальной, натуральной и ближе к идеальной среде. Так как инвесторы сами потянутся чтобы работать и вложить свои инвестиции в проекты, которые находятся в текущей стране.

Для улучшения инвестиционной привлекательности нужно продумать пути в текущей ситуации: (рисунок 1)

- сохранять высокую рентабельность сфер и свободная конвертация;

- удерживать надежность ценных бумаг в стране и низкую девальвацию;

- высокое состояние интеллектуального потенциала страны и разработка плана повышения привлекательности;

- разработать стратегию развития сфер и финансовое положение банков;

- провести формирование новых видов деятельности в сферах и высокого потенциала внутренних ресурсов.

Рис. 1 – Пути улучшения инвестиционной привлекательности

В нашей стране привлекательность инвестиционной деятельности можно развивать, усовершенствовав следующие направления:

- создание специальных экономических зон экономического и технологического развития;

- создание специальных побудительных механизмов для потенциальных инвесторов;

- создание эффективной информационной системы для привлечения потенциальных инвесторов.

Создание специальных экономических зон экономического и технологического развития является в соответствии с мировой практикой одним из наиболее привлекательных механизмов привлечения прямых инвестиций. Как правило, в особых экономических зонах инвесторам предлагается удобная и практичная экономическая и производственная инфраструктура для развития любых или определенных видов предпринимательской деятельности. [5]

Создание специальных побудительных механизмов для потенциальных инвесторов имеет целью повышение конкурентоспособности территории по отношению к другим регионам страны в части привлечения прямых инвестиций. В то же время, соревнуясь за привлечение прямых инвестиций, регионы идут на множество уступок финансового и нефинансового характера. Эта не вполне добросовестная и несистемная конкуренция носит непродуктивный характер, непосредственно отражается на состоянии доходной части регионального бюджета и ведет к искажению рыночного пространства страны и массовому уклонению хозяйствующих субъектов от налогов, «интегрированный пакет» побудительных механизмов, сопровождаемый определенными ограничениями (например: минимальный уровень занятости, установленный уровень экспорта, участие в обучении персонала, установленный процентный минимум использования местных компонентов и пр. ). [1; с.73]

В состав «интегрированного пакета» можно включить следующее:

- ступенчатое построение налоговых льгот, ослабляющее их по мере окупаемости инвестиционного проекта;

- быстрое уменьшение стоимости производимых товаров и услуг в соответствии со стандартами страны;

- нулевой таможенный режим по импорту оборудования для инвестиционного проекта;

- помощь со стороны властей в выборе инфраструктуры для инвестиционных проектов;

- создание регионального агентства развития, инвестиций в регионе;

- поощрение иностранных инвесторов, ведущих за собой новых инвесторов;

- особые условия для прямых инвестиций и сильнейшее мотивирование.

Интегрированный пакет побудительных механизмов и ограничений должен быть понятен, законодательно подтвержден, стабилен и максимально доведен до сведения потенциальных инвесторов.

Создание эффективной информационной и управленческой системы для привлечения потенциальных инвесторов которая будет является одной из важных задач, обеспечивающих получение требуемого для территорий результата. Недостаточно создать выгодные условия для привлечения прямых инвестиций, необходимо, чтобы новые виды управления и информация об этом достигла потенциальных инвесторов и вызвала у них интерес. [1; с.74]

Таким образом, объем инвестиций в стране можно увеличить с помощью их правильного привлечения и управления. После того как привлекательность страны станет по рейтингу высокой инвесторы сами заинтересуются страной. Потому что законодательно охраняемая, информационно прозрачная и политически стабильная среда всегда надежна. В заключении нужно отметить, применив интеграционный метод управления инвестициями можно достичь нужных результатов в экономике страны.

Литература:

  1. В.В. Пилипчук. «Управление инвестициями» Издательство Дальневосточного университета 2003.
  2. Конторович С.П. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия (системно-оценочный аспект) // [Электронный ресурс]. - Режим доступа URL: http://publish.cis 2000. ru/books/book.17/info/shtm.
  3. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия: Учеб.пособие/ Э.И. Крылов, В.М. Власова, М.Г. Егорова и др. – М., Финансы и статистика, 2003. – 192 с.
  4. Есипенко И.В. Формирование методики оценки инвестиционной привлекательности компании.

Основные термины (генерируются автоматически): инвестиционная привлекательность, инвестиция, инвестор, инвестиционный проект, метод управления, инвестиционная привлекательность сферы, правильное привлечение, привлечение прямых инвестиций, технологическое развитие, управление инвестициями.

Инвестиционная деятельность предприятия, её виды и принципы

Предприятия являются основными структурными элементами экономики государства. Эффективность и мощь государственной экономики зависит от вида и объёма выпускаемой продукции, а также производственных затрат. В условиях рыночной экономики развитие предприятий основывается на конкуренции между компаниями внутри своего государства и иностранными компаниями. Конкуренция способствует снижению производственных затрат, поиску новых методов, технологий и продуктов. А это невозможно осуществить без инвестиций. Инвестиционная деятельность помогает предприятиям развиваться, без неё их существование станет проблематичным.

Суть инвестиционной деятельности предприятия

Термины «инвестиционная деятельность» и «инвестирование» являются синонимами. Инвестирование занимает основное место в экономических процессах и предопределяет общее развитие экономики любого предприятия. Инвестиции помогают увеличить объём производства, способствуют росту доходов, развитию отрасли или компании, которая добилась успехов в конкурентной борьбе и максимально удовлетворяет спрос на определённые товары или услуги.

Полученные доходы накапливаются и увеличиваются, производство расширяется, предприятие процветает. Происходит непрерывное повторение этого процесса. Так инвестирование само обуславливает рост и расширение воспроизводства за счёт доходов, полученных эффективным распределением. Причём чем больше степень эффективности инвестиций, тем больше растут доходы и значительней размер накоплений, которые опять можно вкладывать в производство.

Инвестиционная деятельность является важнейшим элементом общей стратегии развития предприятия. Её суть заключается не только в сохранении, но и в развитии и усовершенствовании производственно-технического и экономического потенциала, которое достигается расширением воспроизводства основных фондов, реконструкцией и техническим перевооружением, внедрением более современной техники, автоматизацией производственного цикла.

Цель инвестиционной деятельности предприятия – внедрение рационального и эффективного метода хозяйствования, а также финансирование объектов для получения значимой финансовой отдачи (дополнительного дохода). Ведущими экспертами выделяются несколько задач инвестирования:

  • определить участки хозяйствования, которые необходимо развивать и внедрять специальные инвестиционные проекты;
  • установить источники инвестирования и способы их покрытия;
  • разработать инвестиционный проект и внедрить его в хозяйственную деятельность предприятия;
  • оценить результаты внедрённого проекта и определить риски развития негативных событий.

Объекты инвестиционной деятельности предприятий могут быть:

  • вновь созданными и модернизируемыми основными фондами и оборотными средствами;
  • ценными бумагами;
  • целевыми денежными вкладами;
  • научно-технической продукцией;
  • другими объектами собственности;
  • имущественными правами;
  • правами на интеллектуальную собственность.

Одни инвестиции увеличивают собственный капитал (приобретение акций для получения дивидендов, банковские вклады для получения процентов), другие – расширяют производственную базу приобретением земли и оборудования, капитальным строительством.

На выбор направленности вложений оказывают влияние множество обстоятельств:

  1. Инвестиционный климат в государстве.
  2. Кредитная политика.
  3. Производственно-техническая база промышленных организаций.
  4. Степень развития инфраструктуры рынка.
  5. Уровень развития системы привлечения капиталовложений, налогообложения, законодательной базы в области инвестирования.

Типы и виды инвестиционной деятельности

Направленность инвестиционной деятельности предприятий бывает двух основных типов:

  1. Внутренней, включающей в себя расширение производственной мощности, внедрение современной техники и реконструкцию производства, увеличение количества производимой продукции, выпуск новой продукции.
  2. Внешней, предполагающей покупку ценных бумаг и компаний.

Основная задача инвестиционной деятельности предприятия состоит в увеличении капитала. Путей приумножения капитала множество. Существует три формы инвестирования в капитал:

Форма инвестицийОписание
МатериальнаяЭта форма инвестирования подразумевает вложения в основной капитал компании и её оборотные средства. Увеличить капитал можно на существующей технической производственной базе, то есть увеличить масштаб производственной деятельности. Чаще всего такие компании производят продукцию, пользующуюся повышенным и неудовлетворённым спросом. Подобным инвестициям характерна известная заранее эффективность и небольшая степень риска.

Увеличение капитала на усовершенствованной технической производственной базе является совместной инновационной и инвестиционной деятельностью предприятия. Такая деятельность предполагает высокую степень эффективности вложений и достаточно большие риски

ФинансоваяИнвестирование в денежной форме направляется на покупку ценных бумаг на фондовых рынках с целью получения дополнительной прибыли. Собственные акции компании реализуются, чтобы получить необходимые инвестиции в основной и оборотный капитал.

Этот вид инвестиционной деятельности характеризуется нерегулярным характером и возникает периодически в качестве дополнительного источника инвестиций (когда необходимо финансировать серьёзные изменения в производстве)

НематериальнаяЭта форма включает товарные знаки на производимые товары, патенты и изобретения, международные торговые марки. При получении торговой марки на мировых рынках значительно увеличивается рыночная стоимость капитала компании. Однако, чтобы получить торговую марку продукция проходит международную сертификацию в соответствии с мировыми стандартами качества. Это рассматривается как инвестиция в капитал компании, которая создаёт эту продукцию. Нематериальные инвестиции заключены в оплате процесса получения торговой марки. Также рассматриваются как инвестиции предприятия в нематериальной форме: приобретение ноу-хау, патента или франшизы на товар

Направленность инвестиционной деятельности предприятия

Существует несколько направлений инвестирования предприятия:

  • расширение производственной мощности. Увеличивает потенциал компании, способствует росту объёма производимой продукции, выпуску новых видов продукции, и в итоге, росту доходов. Расширение действующего предприятия является инвестированием, предполагающим строительство новых подразделений основного производства, дополнительных участков и цехов. Чаще всего расширение производства осуществляется в соответствии с новой технической основой. Это значит, что кроме экстенсивного увеличения мощности действующего предприятия повышается и степень технической оснащённости производства;
  • техническое перевооружение. Это направление означает, что на отдельном предприятии или его подразделении заменяется действующий парк оборудования на более современный с высокими технико-экономическими характеристиками. При этом замена производится без расширения производственных площадей;
  • реконструкция. Так называются мероприятия по замене морально устаревшего и физически изношенного оборудования, а также по совершенствованию и перестройке зданий. Обычно реконструкция предприятия проводится по причине диверсификации производства и освоения новых видов продукции. Это способствует значительной экономии капитальных вложений, использованию имеющейся квалифицированной рабочей силы для выпуска новой продукции без привлечения дополнительных кадров. Мероприятия по реконструкции помогают расти техническому уровню производства и быстро осваивать производственные мощности. Техническое перевооружение и реконструкция считаются более эффективными по сравнению с новым строительством и имеют более прогрессивную структуру капитальных вложений. Происходит обновление активной части основных фондов без больших затрат на строительство нового сооружения;
  • рост выпуска продукции. Увеличение производства продукции способствует получению больших доходов и завоеванию значительной доли рынка, что даёт возможность влиять на него. Выпуск новых видов продукции помогает диверсифицировать производство. Это позволяет снизить риски, которые вызывают колебания спроса на отдельные виды товаров.

Субъекты инвестиционной деятельности

Так как предприятия обычно не имеют достаточно ресурсов, чтобы поддерживать производство на уровне быстроразвивающегося рынка, они всегда должны решать двойную задачу: во-первых, представить будущим инвесторам необходимость модернизации или введения новых основных фондов, а во-вторых, доказать привлекательность и эффективность инвестиционного проекта.

Субъектом инвестирования предприятия может быть:

  1. Инвестор.
  2. Заказчик.
  3. Подрядчик.
  4. Пользователь объекта капитального вложения.

Немного подробнее о субъектах инвестиционной деятельности предприятия:

СубъектКомментарий
ЗаказчикЯвляется уполномоченным инвестора, физическим или юридическим лицом, осуществляющим реализацию инвестиции. Заказчик может быть инвестором. Он не вмешивается в предпринимательскую или другую деятельность прочих субъектов инвестирования, если это не указано в договоре
ПодрядчикФизическое или юридическое лицо, выполняющее работы в соответствии с договором подряда или государственным контрактом, заключённым на основании ГК РФ. У подрядчика должна быть лицензия, разрешающая вид деятельности, подлежащий лицензированию согласно законодательству
Пользователь объекта капитального вложенияМожет быть:
  • физическим или юридическим лицом, в том числе иностранным.
  • государственным органом.
  • органом местного самоуправления.
  • иностранным государством.
  • международным объединением или организацией.
ИнвесторИм определяется источник финансирования предприятия, то есть средства, используемые в качестве инвестиционных ресурсов. Правильный подбор источников финансирования оказывает влияние на многое: от жизнеспособности инвестиционной деятельности до распределения конечных доходов от неё, дающего финансовую стабильность предприятию, которое осуществляет инвестиции.

Действующий в обществе механизм хозяйствования влияет на состав и структуру источников финансирования инвестиций

Инвестор осуществляет вложения, используя собственные или привлечённые средства. Инвестором может являться:

  • физическое лицо;
  • юридическое лицо;
  • созданное на основании договора о совместной деятельности и не имеющее статуса юрлица объединение юридических лиц;
  • государственный орган;
  • орган местного самоуправления;
  • иностранный субъект предпринимательской деятельности (иностранный инвестор).

Инвестиционная политика предприятия

Инвестиционную и финансовую деятельность предприятия определяет политика, базирующаяся на ряде действий:

  1. Определить временные рамки инвестирования, которые бывают:
    1. Короткими – не больше года;
    2. Средними – 1 – 5 лет;
    3. Длинными – более 5 лет.
  2. Выбрать направление деятельности, учитывая специфику принадлежности предприятия к определённой отрасли.
  3. Выбрать территориальную принадлежность и масштабность мероприятия. Например, местный, региональный, федеральный или мировой уровень хозяйствования.
  4. Установить источники финансирования (собственные или заёмные), определить их соотношение и выявить скрытые резервы источников средств.
  5. Создать подразделения или рабочие группы, разрабатывающие и внедряющие мероприятия по инвестированию.
  6. Разрабатывать и внедрять различные инвестиционные проекты.
  7. Определить результативность проведённых мероприятий, установить проблемные участки или слабые места осуществляемой операции.

Основные принципы и стратегия инвестиционной деятельности

Предприятия осуществляют инвестирование в соответствии с несколькими принципами. Инвестиционная деятельность должна быть:

  • приемлемой, осуществляемой при условиях и обстоятельствах, возникающих в ближайшей перспективе;
  • гибкой, коррелирующей с действующей хозяйствующей структурой и потенциалом производственной деятельности предприятия;
  • комплексной, основанной на взаимосвязанном использовании в различных подразделениях;
  • результативной. Инвестиционные проекты должны давать положительный результат. Иначе их внедрение экономически нецелесообразно;
  • эффективной. Любые внедряемые проекты должны сопровождаться минимальными издержками для предприятия.

Стратегия инвестиционной деятельности предприятия является системой долгосрочных целей и выбором самого результативного и эффективного метода их достижения. Является особым инструментом управления инвестированием, иными словами концепцией развития компании в долгосрочной перспективе. Стратегия помогает определить ряд моментов:

  1. Основополагающее направление развития предприятия.
  2. Метод и форму инвестирования.
  3. Характер источников финансирования.
  4. Разработку поэтапного внедрения мероприятий.
  5. Результативность внедрённых мероприятий.

Экономическая среда диктует необходимость разрабатывать индивидуальную экономическую стратегию компании. Состояние экономики страны постоянно изменяется, поэтому стратегия инвестиционной деятельности должна соответствовать меняющимся условиям. Грамотная стратегия инвестирования способствует достижению ряда положительных результатов:

  • создаётся эффективный механизм реализации инвестиционных проектов;
  • оцениваются действительные инвестиционные возможности компании;
  • наращивается инвестиционный потенциал организации;
  • прогнозируются изменения в экономике;
  • используются возникающие факторы для усовершенствования методов хозяйствования;
  • устанавливается комплексный механизм управления предприятием, включая оперативное, текущее и стратегическое планирование;
  • определяются конкурентные преимущества организации.

В соответствии с разработанной инвестиционной стратегией компании определяется инвестиционный проект, который в будущем будет внедрён в хозяйственную деятельность. Кроме этого, в ней содержится перечень критериев и показателей, устанавливающих степень эффективности проведённых мероприятий.

Международная стажировка по управлению активами | HSBC Holdings plc

Мы рекомендуем вам как можно скорее подать заявку на участие в выбранной вами программе, так как мы осуществляем набор на постоянной основе и можем закрыть заявки до указанной даты, если все вакансии будут заполнены.

Обзор

На этой оплачиваемой на конкурсной основе стажировке вы станете частью дальновидной команды в отделах продаж или инвестиций, понимая, как HSBC объединяет клиентов и клиентов во всем мире с различными инвестиционными возможностями.

Что вас ждет

На нашей стажировке по глобальному управлению активами вы можете рассчитывать на то, что станете частью всемирной сети, работая с людьми разных культур, международными клиентами и разными командами.

Вы будете работать в Великобритании или Гонконге. Вы будете постоянно сталкиваться с задачами и ответственностью, а также будете получать поддержку от наших экспертов, которые готовы поделиться своим пониманием наших клиентов и знаниями о сложностях работы в многонациональном банке.

Что вы будете делать

Вы не только узнаете о масштабах воздействия нашей работы, от региональных и индивидуальных счетов до международных и инвестиционных возможностей, но вы откроете для себя важность управления рисками и анализа данных. Вы узнаете, как целеустремленное и любопытное отношение может далеко помочь, когда дело касается предложения нашим клиентам более качественных услуг.

  • Для тех, кто присоединяется к нашему потоку продаж, вы разовьете свои навыки межличностного общения, общения и презентации, по мере того, как вы углубите свое понимание работы с клиентами.
  • Для тех, кто присоединяется к нашему потоку инвестиций, вы разовьете свои аналитические навыки как на микро-, так и на макроуровне. Интеллектуальное любопытство и умение решать проблемы являются ключевыми моментами.

Воспроизвести видео о жизни в управлении активами

Кому это подходит?

Мы ищем способных к сотрудничеству и смелых людей:

  • Стратегические мыслители. Мы можем быть международным банком, но для нашего успеха очень важно учитывать местные стратегии, становясь региональными проводниками для наших клиентов.Вы должны быть воодушевлены возможностью предоставить нашим клиентам лучшие способы работы
  • Решатели проблем. Мы поручаем вам ряд проектов, которые потребуют от вас понимания потребностей клиентов и поддержки доставки решений. Аналитический и инновационный подход поможет вам быстрее находить решения.
  • Берущие возможность. Мы - международная компания, предлагающая множество возможностей. Воспользовавшись шансом заняться новым значимым и полезным проектом, вы покажете, что у вас есть мотивация перейти на следующий уровень
  • .
  • Общительные сетевики. Вам нужно будет уметь решать проблемы клиентов, сохраняя при этом разум - стремление сделать ваших клиентов довольными будет далеко.

К чему это может привести?

Если ваша стажировка пройдет успешно, вас могут рассмотреть для участия в нашей программе выпускников Global Asset Management. После этого у вас будет возможность перейти к интересной роли вместе с нами.

Управление рисками предприятия (ERM) для рынков капитала

Регуляторные реформы Базеля III, Додда-Франка, EMIR и UCITS, а также беспрецедентное количество сбоев в системе управления рисками стали катализатором для полного пересмотра методов управления рисками.

Финансовые учреждения сосредоточили свое внимание на своевременном управлении рисками и эффективном использовании нормативного капитала, что в корне бросает вызов устаревшим системам управления рисками. В то время как традиционные инфраструктуры устаревают, MX. 3 предлагает новую модель, изначально обеспечивающую контроль и оптимизацию рисков на каждом этапе цепочки создания стоимости от начала до конца.

Используется ли в качестве интегрированного решения для торговли и рисков или в качестве платформы управления рисками предприятия, подключенной к нескольким источникам торговли, MX.3 мгновенно предоставляет целостное представление о рисках, не страдая от упрощения данных или проблем интеграции.

Глобальное представление рисков в реальном времени

MX.3 предоставляет набор расширенных инструментов моделирования, анализа и контроля рисков для кредитных, рыночных рисков и рисков ликвидности для всех классов активов.

Платформа уникальным образом сочетает в себе сложные измерения рисков и точные корректировки стоимости с беспрецедентной гибкостью для определения новых показателей, иерархий агрегации рисков и прогнозов рисков, что делает ее плавным процессом адаптации к новым требованиям по мере их появления.

Используя высокопроизводительные вычисления, решение разработано для предоставления в реальном времени дополнительных показателей риска на уровне до или после сделки, манипулируя большими данными, что позволяет оптимизировать использование капитала.

Сквозное управление новой цепочкой создания стоимости с учетом рисков

Чтобы быть операционно эффективным, управление рисками требует большего, чем просто сложные модели рисков. MX.3 предоставляет структуру сквозного управления рисками, включающую контроль лимитов в реальном времени, индикаторы риска и рабочие процессы исправления для централизованного управления бизнес-процессами, связанными с рисками.

Если вы хотите узнать больше, прочтите нашу брошюру MX.3 Enterprise Risk and Regulatory Suite .

Магистр управления инвестициями | Центр ICMA

  • Бакалавриат - Минимум 2: 1 или эквивалент от зарубежного учебного заведения *
  • Степень дисциплины - Любая степень по дисциплине, но должен иметь удовлетворительный существующий уровень математики
  • GMAT - Мы можем просим вас представить результаты GMAT, если мы считаем, что это уместно в вашем конкретном случае. Например, если вы не учились более нескольких лет или у вас мало свидетельств того, что вы умеете считать. Информацию о GMAT и местонахождении центров тестирования по всему миру можно найти на сайте www.mba.com

* Обратите внимание, что из-за растущей конкуренции за места в наших магистерских программах наши требования к поступающим могут измениться.

У нас действует скользящая система приема, поэтому рекомендуется подавать заявку заранее, чтобы быть уверенным в своем месте в наших программах.У нас высокий уровень спроса, и, возможно, нам, возможно, придется закрыть приложения для некоторых программ, как только места будут заполнены.

Требования английского языка

Изучение второго языка может быть сложной задачей. Если ваш уровень владения английским языком ниже минимальных требований, мы можем запросить подтверждение вашего знания. В качестве альтернативы мы можем попросить вас посетить курс английского языка до того, как вы начнете учебу у нас.

Требование Критерии
IELTS 6,5 без компонента ниже 6,0 ни в одном из поднавыков
IELTS с предсессионным английским 6,5 без компонента ниже 5,5 в каждом из четырех под-навыков

Для получения информации о других квалификациях по английскому языку посетите нашу страницу, эквивалентную требованиям английского языка.

Если вам нужна конкретная консультация по поводу вашей квалификации, пожалуйста, свяжитесь с приемной комиссией напрямую по электронной почте или по телефону +44 118-378-5289.

Требования для получения визы в Великобританию

Если вы не являетесь гражданином Европейского Союза (ЕС), вам может потребоваться виза в Великобританию. Эта виза позволит жить и учиться в Великобритании. См. веб-сайт пограничного агентства Великобритании . С любыми вопросами обращайтесь в международный офис университета: intoff @ read.ac.uk .

Новый маршрут для выпускников

С лета 2021 года новая рабочая виза по окончании учебы в Великобритании Graduate Route позволяет подать заявление на пребывание в Великобритании на срок до двух лет после окончания учебы с возможностью выполнять квалифицированную работу. Посетите веб-сайт университета для получения последней информации.

Понимание инвестиционных комиссий - Money Advice Service

С большинством сберегательных и инвестиционных продуктов связаны некоторые сборы и сборы, но в этой статье основное внимание уделяется инвестиционным продуктам.Хотя некоторые сборы указаны заранее, помните о том, что другие могут быть скрыты.

Как комиссии останавливают рост ваших денег

Управление инвестициями требует времени и денег, и вы должны рассчитывать на разумную плату.

Но сборы подрывают ваши инвестиционные доходы. Чтобы увидеть, сколько прибыли получают Джон и Джо, просмотрите приведенную ниже таблицу.

Инвестиции в размере 10 000 фунтов стерлингов Джон Jo
Годовой доход до уплаты налогов 5% 5%
Годовые операционные сборы 1.25% 0,5%
Стоимость через 20 лет £ 20 696 £ 24 014

Конечно, вы надеетесь, что фонд, взимающий более высокие комиссии, поступает так, потому что уверен, что его результаты будут выше среднего, но нет никаких реальных доказательств того, что какой-либо фонд или управляющий фондом могут стабильно обеспечивать превосходные результаты.

Постарайтесь убедиться, что вы знаете, сколько вы платите, и убедитесь, что это хорошее соотношение цены и качества с точки зрения получаемых или ожидаемых вами услуг и инвестиций.

Типовые годовые платежи для различных типов инвестиций

Многие фонды теперь должны предоставлять инвесторам ключевой информационный документ, в котором отображается текущая сумма расходов.

В этой таблице представлены типичные годовые затраты на различные инвестиционные продукты, основанные на цифрах текущих расходов (OCF). Это похоже на коэффициент общих расходов (TER), который некоторые фонды все еще публикуют там, где это разрешено. OCF похож на TER, но не включает такие вещи, как сборы за результативность, так как они будут варьироваться в зависимости от того, насколько хорошо фонд работает.

OCF учитывает ежегодные управленческие сборы (AMC) и все расходы на управление фондом. Это более справедливый и точный показатель сборов и их влияния на результаты деятельности фонда, чем указанная годовая плата за управление (AMC). Он указан в виде одного процента.

Годовая доходность основана на капитале фонда, который инвестировал в рынок и, следовательно, понес торговые издержки.

Инвестиционные продукты Типичная годовая стоимость
Активно управляемые фонды 0.75% - 1,25%
Средства отслеживания 0,25 - 0,85%
Инвестиционные фонды 0,8% - 1,8%

Что составляет расходы, указанные в таблице?

Это зависит от типа инвестиций.

Стоимость складывается из некоторых или всех перечисленных ниже факторов - всегда спрашивайте, прежде чем покупать.

Расходы на управление инвестициями

Плата за управление инвестициями вычитается из стоимости ваших инвестиций, чтобы покрыть расходы на исследование и выбор инвестиций для фонда.

Они составляют часть текущих платежей.

Административные расходы

Это плата за администрирование и другие услуги, такие как ведение учета ваших инвестиций и ежедневный расчет стоимости фонда.

Они составляют часть текущих платежей.

Плата за платформу

«Платформа фонда» - это онлайн-сервис, который управляет вашими инвестициями, обычно позволяет вам просматривать весь свой портфель в любое время и может предлагать ряд интерактивных инструментов, которые помогут вам изучить варианты инвестирования (например, фондовый супермаркет является примером фонда). Платформа).

Платформа взимает плату за эти услуги.

До апреля 2014 года эта плата обычно взималась как часть текущих сборов и передавалась поставщику платформы в виде скидки.

Для новых инвестиций с апреля 2014 г. запрещены выплаты со скидками от поставщиков продуктов платформам и выплаты наличными потребителям.

Большинство платформ взимают постоянную административную плату, которая может составлять процент от общей суммы ваших инвестиций, хотя на некоторых платформах взимается фиксированная плата ежемесячно или ежегодно.

Какие еще расходы вам, возможно, придется заплатить

Входные и выходные сборы и затраты

Если вы покупаете или продаете OEICS и паевые инвестиционные фонды напрямую у инвестиционной компании, вам может потребоваться оплатить входной или выходной сбор.

Может быть дешевле купить через брокера (особенно дисконтного) с учетом комиссионных, поэтому перед покупкой стоит сравнить затраты.

Вы инвестируете в инвестиционные фонды, покупая их акции, котирующиеся на фондовой бирже, поэтому вам необходимо учесть комиссию за торговлю, которую вы должны будете уплатить биржевому маклеру как при покупке, так и при продаже.

Существует также спрэд между ценами покупки и продажи, который, по сути, является еще одним обвинением.

Фонд торговых расходов и гербовый сбор

Это затраты на покупку и продажу акций и других инвестиций, составляющих фонд.

Они эквивалентны расходам, которые вы понесли бы, если бы вы решили купить акции для себя.

Следовательно, они не включаются в цифру текущих расходов, которая представляет собой дополнительные расходы, возникающие в результате использования фонда для инвестирования

Для трекерных фондов они будут ниже, поскольку они обычно реже меняют свои вложения.

Комиссия за выполнение

Некоторые типы фондов (например, целевые фонды абсолютной доходности) взимают их сверх регулярной годовой платы.

Обычно они составляют 20% от любой производительности, превышающей целевой уровень, идея состоит в том, чтобы согласовать интересы управляющего фондом и инвестора.

Проверьте, есть ли плата за выполнение, что ее вызовет и сколько это будет вам стоить.

Плата за консультацию

С начала 2013 года, если вы инвестируете с помощью финансового консультанта, вы платите отдельную плату за эту консультацию.

Размер комиссии определяется между вами и консультантом, но существуют разные способы оплаты.

Например, вы можете выплатить единовременную сумму непосредственно консультанту во время получения совета.

В качестве альтернативы вы можете организовать распределение оплаты за первоначальную консультацию или выплату регулярной суммы консультанту за продолжающуюся помощь, и в этом случае платеж может быть получен как вычет из стоимости ваших инвестиций.

Стоимость консультации варьируется, но может составлять, скажем, около 150 фунтов в час или 0.5% в год от стоимости вашего фонда.

Как сравнить затраты

?

Запомнить

Может быть, стоит заплатить более высокую комиссию, если вы получите лучший сервис или производительность. Но вы должны помнить, что прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. И более высокая доходность обычно доступна только при инвестициях с более высоким риском, когда риск потери ваших денег также выше.

Текущие расходы стали стандартным способом сравнения стоимости различных фондов.

Они могут составлять до 1,25% (или более) для активно управляемых фондов по сравнению с менее 0,5% для отслеживающих фондов.

Таким образом, при инвестициях на сумму 1000 фунтов стерлингов вы можете платить более 12,50 фунтов стерлингов в год в активно управляемый фонд или менее 5 фунтов стерлингов в индексный фонд.

Вы можете использовать показатель текущих расходов для сравнения между фондами, но помните, что он не учитывает торговые издержки или комиссию за производительность.

Попробуйте и проверьте все комиссии, которые вы заплатите.

Комиссии по инвестиционным продуктам, связанным со страхованием жизни

Политика в отношении пожертвований, инвестиционные облигации и политика в отношении всей жизни также подлежат большей части этих сборов.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *