Разное

В какой пиф вложить деньги: Решили начать инвестировать? ПИФы, ETF — что выбрать и почему. Часть 2

29.09.1975

Содержание

Как инвестировать в ПИФы — Премьер БКС

Ставки по депозитам продолжают снижаться. На этом фоне многие вкладчики задумываются над альтернативными способами вложения денег. В этой статье мы расскажем о популярном инструменте инвестирования — паевых инвестиционных фондах.

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективного инвестирования. Фонд объединяет средства инвесторов для их дальнейшего размещения в ценные бумаги (или другие активы) с целью получения прибыли.

Создают ПИФы управляющие компании. У каждого ПИФа есть свой профессиональный менеджер, который управляет имуществом фонда. Его цель — заработать деньги для пайщиков. В состав ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и другие инструменты финансового рынка. В зависимости от ситуации на рынке управляющий может докупать перспективные активы и, наоборот, продавать инструменты, которые уже реализовали свой потенциал.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход. Стоимость паев рассчитывается ежедневно и зависит, прежде всего, от грамотного управления активами фонда, а также от текущей рыночной ситуации.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов:

  • Открытые (ОПИФ) — самые популярные среди инвесторов. Сделки по паям возможны в любой рабочий день.
  • Закрытые (ЗПИФ) — чаще всего приобретаются квалифицированными инвесторами. Паи такого ПИФа можно купить только при размещении, а продать – только при завершении существования фонда.
  • Интервальные — пайщики могут покупать и продавать паи только в определенные промежутки (интервалы) времени.

В России большинство ПИФов — открытые. Если вы начинающий инвестор, то стоит присмотреться именно к этому типу паевых фондов с максимально гибкими условиями для входа и выхода.

Какие бывают ПИФы по уровню риска

В зависимости от активов, которые входят в состав ПИФа, можно заранее оценить уровень инвестиционного риска.

Остановимся на каждом из них более подробно:

  • Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют денежные средства в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа. Как правило, своей целью они ставят получить доходность чуть выше чем по вкладам.
  • Средний риск. В этом случае денежные средства вкладываются смешанным образом: в облигации, чтобы обеспечить сохранность инвестиций и в акции компаний – с целью получения более высокой прибыли.
  • Высокий риск. Такие ПИФы рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся к высокой потенциальной доходности, при этом готовы рискнуть вложениями.

Ключевые преимущества ПИФов

Среди плюсов паевых инвестиционных фондов можно выделить следующие:

  • Нет необходимости самостоятельно разбираться в конъюнктуре рынка, выбирать активы, принимать решения о сделках — опытные управляющие все сделают за вас.
  • Этот инвестиционный инструмент доступен всем. Стоимость паев некоторых фондов сопоставима с ценой за оплату услуг мобильной связи.
  • Широкая диверсификация вложений. ПИФы — это готовый портфель из нескольких инструментов. Одной покупкой можно вложиться сразу во множество компаний, рынков и отраслей, снизив тем самым риски инвестирования.
  • Паи открытых фондов обладают высокой ликвидностью. Можно подать заявку на их продажу или покупку в любой рабочий день.
  • Инвестиционные паевые фонды находятся под управлением управляющей компании (УК). Ее деятельность, в свою очередь, регулируется ЦБ РФ.
  • В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства, а именно — получить налоговый вычет.
  • На рынке представлено множество стратегий с разными сроками вложений, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Как выбрать подходящий ПИФ

Специально для вас мы подготовили памятку по выбору ПИФов:

  • Определитесь со стратегией. Если вы планируете вложить средства на короткий промежуток, отдавайте предпочтение ПИФам с консервативной стратегией. Использование агрессивной стратегии может дать большую доходность, но риски в этом случае тоже возрастают. Такие стратегии разумнее использовать для долгосрочных инвестиций: даже если рынок просядет, у активов будет время, чтобы восстановиться в цене.
  • Внимательно выбирайте управляющую компанию. Оцените рейтинг ее надежности (обычно он указан на сайте УК). Протестируйте приложение для инвестиций, чтобы понять, будет ли вам удобно отслеживать с его помощью динамику пая.
  • Определитесь с суммой для инвестиций и выберите фонд, который соответствует вашим финансовым целям и отношению к риску. Если у вас нет времени на самостоятельный анализ ПИФов, вы всегда можете обратиться за помощью к финансовому советнику.

Что ещё следует знать

Любые инвестиции связаны с риском, и ПИФы — не исключение. Во-первых, помните, что доходность не гарантирована. Во-вторых, не следует забывать о диверсификации портфеля. Допустим, вы вложились в фонд, который состоит из ценных бумаг одной отрасли (например, энергетической).В случае неблагоприятного стечения обстоятельств данная отрасль может просесть и вслед за ней снизится стоимость ваших паев. Чтобы минимизировать риски, мы рекомендуем вкладываться одновременно в несколько фондов. При этом, выбирайте ПИФы, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и видах ценных бумаг.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

ПОПРОБОВАТЬ >>

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Рейтинг Инвестиций - Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ
: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ
: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Все о ПИФах. Куда вкладывать деньги в 2021 году

Публикации о паевых фондахБиблиотекаИнвестиционные фондыПаевые инвестиционные фонды Иллюстративное фото ©Турар Казангапов

В 2020 году в мире стремительно вырос интерес к инвестициям на фондовом рынке. Даже самые консервативные казахстанцы, помимо традиционных инструментов инвестирования, которые приносят стабильный, но сравнительно невысокий доход, начали рассматривать множество альтернатив. Что такое паевые инвестиционные фонды (ПИФ), для чего они нужны и какую доходность приносят — в этом материале

#1 Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) объединяет деньги разных инвесторов, чтобы коллективно вложить их в какие-то финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие. Вы можете купить пай — долю в этом портфеле. Или несколько паев, их число зависит от цены пая и суммы, которую вы внесли.

Самостоятельно инвестировать в ценные бумаги, валюту или золото — хорошая идея, но не для новичков. А вот ПИФы как раз подходят начинающим инвесторам: можно вложить небольшую сумму, а управлять ею будут профессионалы.

Фото ©️ Tengrinews.kz / Турар Казангапов

Сейчас в Казахстане 35 ПИФов. Общая стоимость их активов — 234 миллиарда тенге, которые находятся под управлением 13 компаний. За 2020 год количество людей, инвестировавших в ПИФы, увеличилось на 40 процентов, объем их активов вырос на 106 процентов, а объем операций с ценными бумагами ПИФов на KASE увеличился в 22 раза и составил 20 миллиардов тенге.

По данным фондовой биржи KASE, в разрезе основных категорий инвесторов 53,4 процента всего оборота с ценными бумагами ПИФов приходится на физических лиц, 28,9 процента — на брокеров-дилеров, 16,9 процента — на юридических лиц, 0,8 процента — на институциональных инвесторов.

# 2 Почему популярность ПИФов растет?

Чтобы инвестировать в ПИФы, не нужно иметь основательный багаж знаний и опыта инвестирования, а достаточно изучить инвестиционную стратегию ПИФа и доверить свои активы в управление лицензированному профессиональному участнику рынка ценных бумаг — управляющей компании (УК). УК объединяет деньги инвесторов в структуре ПИФов и инвестирует их в доходные финансовые инструменты: акции, облигации, ценные бумаги других инвестиционных фондов, тем самым позволяя инвестору заработать на росте стоимости паев.

Паи ПИФов — это ценные бумаги, подтверждающие долю инвестора в портфеле ПИФа», — объяснил директор Департамента рынка ценных бумаг Агентства по регулированию и развитию финансового рынка Едил Медеу.

Фото ©️ Tengrinews.kz / Турар Казангапов

По его словам, каждый ПИФ имеет собственную инвестиционную стратегию, нацеленную на получение дохода от инвестиций денег пайщиков. К примеру, инвестиционная стратегия ПИФа может быть:

  • консервативной — приобретение преимущественно госценных бумаг и долгосрочных облигаций с инвестиционным рейтингом,
  • агрессивной — приобретение преимущественно акций, облигаций с неинвестиционным рейтингом, паев, производных финансовых инструментов, долей участия предприятиях,
  • умеренной — сочетание как низкорисковых активов, так и высокодоходных ценных бумаг.

Управление ПИФами на территории Казахстана осуществляется лицензированными субъектами и регулируется Агентством по регулированию и развитию финансового рынка.

#3 Примеры структуры активов и портфеля ценных бумаг ПИФ

1. Структура активов ПИФ «ABC», инвестиционная стратегия которого предусматривает умеренную стратегию инвестиций и диверсификацию по видам финансовых инструментов:

2. Структура портфеля ценных бумаг ПИФ «XYZ», предусматривает агрессивную инвестиционную стратегию и инвестиции в долевые инструменты:

#4 Какие преимущества получит инвестор ПИФа?

Едил Медеу выделил преимущества:

  • доступность — можно начать инвестировать с любой суммы, при этом некоторые фонды устанавливают минимальные суммы для входа;
  • экспертиза — деньгами управляют профессиональные участники рынка ценных бумаг, и, соответственно, такие инвесторы, передавшие активы им в управление, защищены законодательством;
  • доходность — прибыль от вложений в фонд не ограничена фиксированной доходностью, в отличие от банковских вкладов, и зависит от роста стоимости инвестиционного портфеля ПИФа и его инвестиционной стратегии, при этом инвестиционные риски, связанные с возможными убытками, пайщик также берет на себя;
  • льготное налогообложение — отсутствует налог на прирост стоимости пая открытых или интервальных ПИФов для физических лиц;
  • прозрачность — информация о ПИФах размещается на официальных сайтах управляющих компаний и на сайте АФР;
  • диверсификация портфеля — ПИФы предоставляют возможность собрать инвестиционный портфель, диверсифицированный по различным отраслям и индексам.

#5 Какие виды ПИФов есть в Казахстане?

Сегодня казахстанское законодательство выделяет три основных вида ПИФов:

  1. открытые (ОПИФ) – это фонды, при которых паи могут быть выкуплены и проданы не реже одного раза в две недели;
  2. интервальные фонды (ИПИФ) — отличаются тем, что день покупки и продажи происходит в определенные периоды времени, в основном несколько раз в год, но не реже одного раза в год;
  3. закрытые фонды (ЗПИФ) — позволяют купить паи только при формировании фонда, а продать — при закрытии фонда, тем самым инвестиции в данный фонд могут принести результаты в долгосрочной перспективе.

Сейчас на фондовом рынке зарегистрированы один ОПИФ, 20 ИПИФов и 14 ЗПИФов.

Наиболее популярным видом ПИФа, обращающимся на Казахстанской фондовой бирже, является ИПИФ (12 ИПИФов прошли листинг на KASE).

#6 Сколько можно заработать на ПИФах?

За 2020 год средняя доходность ПИФов, прошедших листинг на KASE, составляет 14,8 процента

Более подробная информация по ПИФам указана на сайтах управляющих компаний.

#7 Как начать инвестировать в ПИФ? Пошаговая инструкция

  1. Определите, на какой срок вы хотите инвестировать и для каких целей.
  2. Зафиксируйте сумму для инвестирования, какая сумма в случае временных убытков не принесет вам дальнейших беспокойств.
  3. Сравните паевые инвестиционные фонды: ознакомьтесь со стратегией инвестиций управляющей компании, структурой портфеля ПИФа.
  4. Выберите брокера, через которого вы хотите приобрести паи того или иного ПИФа.
  5. Проведите оценку эффективности инвестиций после приобретения и удержания паев ПИФа в течение одного месяца.

Карта сайта

  • О компании

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Новости и аналитика

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Услуги

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Партнерам
  • Раскрытие информации

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Консультации

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Контактная информация

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Ваш финансовый план
  • Заявка на консультацию
  • Отзывы и предложения

    Философия инвестирования, Инвестиционные программы, пифы, доверительное управление, пресса о ПИФах, как выбрать пиф, преимущества ПИФов, вложение денег, вложить деньги? паевые инвестиционные фонды

  • Контакты
  • Авторизация

Хочу выгодно вложить деньги в ПИФ, как и куда лучше, стоит ли?

Сегодня есть возможность выгодно вложить деньги в ПИФы. Как это сделать, куда лучше вложить, стоит ли – все эти вопросы интересуют россиян, которые хотят заработать больше денег.

Особенности предложения

Ранее большую популярность получения дохода имели депозиты в банках, а сейчас многие люди заинтересовались вложениями в ПИФы – паевые инвестиционные фонды. По доходности паевые инвестиционные фонды могут принести до 60% в год, но также могут уйти и в минус.

Самые популярные виды инвестиций:


Главное отличие ПИФов от депозитов состоит в том, что будущий доход не является фиксированным, он зависит от умения управления финансовой ситуации на рынке. Существует несколько видов паевых фондов.

Различие между ними – в возможностях вступления и выхода членов:

  • Закрытые (не принимают новых членов, формируются в момент образования)
  • Интервальные (предоставляют временные интервалы для вступления и выхода участников)
  • Открытые (принимают участников в любое время).

По типу вложения ПИФы делятся на несколько направлений:

  • Облигации
  • Акции
  • Индексные
  • Смешанные инвестиции
  • Фонды
  • Денежный рынок.

Основные преимущества вложения в ПИФы состоят в следующем

  • ПИФы по своей защищенности стоят рядом с депозитами, и при этом приносят больший доход.
  • Деньгами будут управлять специалисты управляющей компании, поэтому не нужно ежедневно читать новости с фондовых рынков.
  • Для вступления в паевый инвестиционный фонд достаточно небольшой суммы, от 5 тысяч рубл.

Среди минусов:

  • Отсутствие гарантии получения дохода
  • Часть средств будет направлена на оплату услуг управляющей компании.

Как выбрать инвестиционный фонд?

Среди ПИФов, которых сегодня насчитывается великое множество, довольно сложно сделать выбор. Многие вкладчики в первую очередь обращают внимание на доходность. Но это не совсем правильно, так как прошлые показатели не могут гарантировать получения такой же доходности в будущем.

Желательно выбирать по направлениям деятельности. Например, наиболее стабильными являются фонды облигаций, но они дают довольно низкий процент. Фонды акций более изменчивы, но предполагают возможность получения более крупных доходов. Смешанные фонды могут гарантировать хороший результат. С рейтингом лучших ПИФов вы можете ознакомиться в этом обзоре.

При выборе ПИФов обращайте внимание на следующие моменты:

  • Стоимость частых активов компании
  • Объемы привлеченных средств
  • Число пайщиков
  • История компании и продолжительность ее существования на рынке.

Оригинальные отзывы по этой теме мы собрали здесь, отзывы настоящих людей, много комментариев, стоит почитать.

Доходность вложений составляет от 6,6% до 59,8% в фондах с высокими показателями. Вот рейтинг наиболее выгодных предложений, которые показали самые высокие цифры доходности:

Название фонда         Название УК Прирост с начала года, %
ВТБ – Фонд Нефтегазового сектора ВТБ Капитал Управление активами 38.12
Альфа-Капитал Стратегические инвестиции Альфа-Капитал 36.36
Сбербанк – Природные ресурсы Сбербанк Управление Активами 35.69
Альфа–Капитал Ресурсы Альфа-Капитал 35.22
СТОИК – Нефть и Газ БФА 33.75
Райффайзен – Сырьевой сектор Райффайзен Капитал 32.62
КапиталЪ – Мировая индустрия спорта КапиталЪ 31.14

Как инвестировать?

Чтобы вложить деньги в ПИФы, нужно прибыть в офис управляющей компании, написать заявление, подписать договор и внести средства. У консультанта следует выяснить все детали, затем в дальнейшем также нужно поддерживать с ним контакт.

Если вы выбрали Сбербанк, то у вас будет несколько способов для оформления счета:

  • Дистанционно через личный кабинет или мобильное приложение (для действующих клиентов создан специальный сервис “Сбербанк Управление Активами”),
  • В офисе Управляющей компании,
  • В уполномоченном отделении Сбербанка.

Вы можете получить консультацию по бесплатному номеру телефона 8 800 100-31-11. Также на сайте компании предусмотрена возможность заказа обратного звонка sberbank-am.ru.

Вложения в ПИФы сегодня имеют смысл и являются прекрасной альтернативой депозитам в банках. Однако для некоторых людей такой вид инвестиций выглядит немного сложнее, поэтому стоит или нет вкладывать деньги в паевые инвестиционные фонды, решать только вам. Дополнительно предлагаем вам ознакомиться с этой статьей, где представлены самые выгодные вклады в этом году.

Если вы хотите узнать, куда лучше вложить деньги, чтобы заработать в этом году, тогда пройдите по этой ссылке.Если вас интересуют вклады, то ознакомиться с лучшими предложениями банков вы можете здесь.

Читайте также:





Поделитесь информацией с друзьями:


Добавьте свой отзыв или комментарий ниже:


Boulder Funds - Фонд

Приведенные данные о производительности представляют прошлую производительность. Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов. Доходы фонда включают реинвестированные дивиденды и выплаты, но не отражают снижение налогов, которые акционер заплатил бы при распределении средств фонда или продаже акций фонда, и не отражают комиссионные брокера, если таковые имеются. Доходность индекса S&P 500, индекса Dow Jones Industrial Average и NASDAQ Composite включает реинвестированные дивиденды и выплаты, но не отражают влияние комиссионных, расходов или налогов, в зависимости от обстоятельств.Вы не можете напрямую инвестировать ни в один из этих индексов. Доходность инвестиций и основная стоимость инвестиций будут колебаться, и акции в случае продажи могут стоить больше или меньше их первоначальной стоимости. Текущая производительность может быть ниже или выше приведенных данных.

Информация на этом веб-сайте предназначена только для резидентов США и не является предложением о продаже или предложением о покупке ценных бумаг в любой юрисдикции любому лицу, которому незаконно делать такое предложение.

Перед инвестированием инвестор должен внимательно рассмотреть инвестиционные цели, факторы риска и расходы Фонда. Отчеты о доверенности и годовые отчеты Фонда содержат эту и другую информацию о Фонде, и их следует внимательно прочитать перед инвестированием.

Инвестиция в Фонд сопряжена с риском, включая потерю основной суммы долга. Нет никакой гарантии, что Фонд достигнет своей инвестиционной цели.

Фонд является инвестиционной компанией закрытого типа, акции которой торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже, и не предлагает постоянное размещение акций.

Не застрахован FDIC | Может потерять ценность | Без банковской гарантии.

НИЧЕГО НА ЭТОМ ВЕБ-САЙТЕ НЕ ПРЕДНАЗНАЧЕНО, И ВЫ НЕ ДОЛЖНЫ РАССМАТРИВАТЬ НИЧЕГО НА ЭТОМ ВЕБ-САЙТЕ, КАК ИНВЕСТИЦИОННЫЕ, БУХГАЛТЕРСКИЕ, НАЛОГОВЫЕ ИЛИ ЮРИДИЧЕСКИЕ КОНСУЛЬТАЦИИ. ЕСЛИ ВАМ НУЖНЫ ИНВЕСТИЦИИ, БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ, НАЛОГОВЫЕ ИЛИ ЮРИДИЧЕСКИЕ КОНСУЛЬТАЦИИ, ВЫ ДОЛЖНЫ КОНСУЛЬТИРОВАТЬСЯ С СОБСТВЕННЫМИ ФИНАНСОВЫМИ КОНСУЛЬТАНТАМИ, БУХГАЛТЕРАМИ ИЛИ АДВОКАТАМИ ОТНОСИТЕЛЬНО ВАШИХ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ И ПОТРЕБНОСТЕЙ.

Информация на этом веб-сайте предоставляется «КАК ЕСТЬ» без каких-либо гарантий, явных или подразумеваемых, включая, но не ограничиваясь, подразумеваемые гарантии товарной пригодности, пригодности для определенной цели или ненарушения прав.Данные, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, и не дается никаких гарантий, что информация не содержит ошибок.

ALPS Advisors, Inc. является инвестиционным консультантом Фонда.

Rocky Mountain Advisers, LLC является суб-консультантом Фонда по инвестициям. Rocky Mountain Advisers, LLC не является аффилированным лицом с ALPS Advisors, Inc., ALPS Portfolio Solutions Distributor, Inc. и Peak Trust Company или какими-либо ее аффилированными лицами.

Дистрибьютор портфельных решений ALPS, Inc., Член FINRA.

© 2021 - ALPS Advisors Inc. - Все права защищены.

Котировка на акции

BIF | График цен

Графики сегодняшней цены акций и предполагаемой волатильности в росте валуна и прибыли

Boulder Growth & Income (BIF) Часто задаваемые вопросы

Что делает Boulder Growth & Income?

Boulder Growth & Income Fund, Inc.(«Фонд») - это недиверсифицированный закрытый фонд с целью инвестирования в общий доход. Для достижения своей цели Фонд использует восходящий, ориентированный на стоимость инвестиционный процесс для выявления ценных бумаг хорошего качества, которые торгуются ниже предполагаемой внутренней стоимости. Целью этого процесса является определение инвестиционных возможностей, которые обеспечат привлекательную доходность в течение длительного периода владения. Поступая таким образом, Фонд стремится поддерживать низкий уровень оборачиваемости портфеля, что, по мнению советников, помогает минимизировать связанные с этим торговые издержки.Фонд поддерживает высокий уровень инвестиционной гибкости и имеет возможность инвестировать в акции и ценные бумаги с фиксированным доходом отечественных и международных компаний без ограничения рыночной капитализации компании.

Каким символом и какой биржей торгуют акции Boulder Growth & Income?

Boulder Growth & Income торгуется на фондовой бирже NYSE под символом BIF.

Что делает сегодня курс акций Boulder Growth & Income?

По состоянию на 30 августа 2021 года цена акций BIF упала до 13,96 долларов США, при этом было продано 39 532 миллиона акций.

Что такое бета-версия Boulder Growth & Income?

BIF имеет бета 0.70, что означает, что он менее чувствителен к движениям рынка. BIF имеет корреляцию 0,52 с общим SPY ETF.

Сколько стоит рост и доход в Боулдере?

Рыночная капитализация BIF составляет 79,47 миллиона долларов. Это считается акцией Micro Cap.

Какая самая высокая и самая низкая цена торгов Boulder Growth & Income за последние 3 года?

За последние 3 года акции BIF торговались по цене 14 долларов.11 и всего 7,54 доллара.

Является ли Boulder Growth & Income (BIF) хорошей инвестицией?

BIF превзошел рынок в прошлом году с доходностью + 39,6%, в то время как SPY ETF прибавил + 31,4%. Однако в новейшей истории акции BIF отставали от фондового рынка, их доходность +2.6% за последние 3 месяца и -0,4% за последние 2 недели, в то время как SPY вернул + 8,2% и + 1,4% соответственно.

Что является поддержкой и сопротивлением для цены акций Boulder Growth & Income (BIF)?

Стоимость поддержки BIF составляет 13 долларов США.94, а сопротивление - 14,12 доллара (на основе дневного стандартного отклонения). Это означает, что при использовании последней 20-дневной волатильности акций и применении движения на одно стандартное отклонение вокруг цены закрытия акции стабильно существует 67% -ная вероятность того, что акции BIF будут торговаться в этом ожидаемом диапазоне в течение дня.

Две веские причины не инвестировать в китайские акции прямо сейчас

Китайско-американские депозитарные расписки (АДР) уже давно пользуются популярностью в США.С. инвесторы. В конце концов, кому бы не понравилась возможность получать прибыль от роста передовых технологических компаний во второй по величине экономике мира, которые расширяют свое присутствие по всему миру?

К сожалению, эта романтическая мечта - и надежды инвесторов на высокую прибыль - рухнули, когда центральное правительство в Пекине обуздало своих внутренних технологических титанов. В результате акции китайских технологических компаний резко упали. Но сейчас не время для охоты за скидками - распродажа в технологическом секторе Китая может длиться месяцами или годами.

Источник изображения: Getty Images

Политические риски

За последнее десятилетие быстрый рост китайских технологических компаний поднял многих из их основателей на мировую арену. Такие лидеры, как основатель Alibaba (NYSE: BABA) Джек Ма, все больше переплетались со своими коллегами из Кремниевой долины. Ма, в частности, был очарован тем, как американские предприниматели могли «противостоять» своему правительству, лоббируя и влияя на законодательство для защиты своих деловых интересов.К сожалению, когда эти технические лидеры попробовали аналогичную тактику у себя дома, в Китае, все прошло не так хорошо.

Правящая Коммунистическая партия Китая (КПК) не любит, когда частный бизнес начинает затмевать ее собственный успех, и при этом она не особенно терпима к инакомыслию в целом. По крайней мере, полдюжины китайских миллиардеров и крупных бизнес-лидеров исчезли из поля зрения общественности за последний год после того, как перешли на плохую сторону Пекина. Ма стал олицетворением этого кружка чрезмерных руководителей, поскольку КПК разрушила его план по IPO финтех-компании Ant Group на сумму 37 миллиардов долларов.Он также исчез из поля зрения общественности на несколько месяцев. Теперь он «вернулся», но стал более послушным, чем раньше, и мало появлялся на публике.

Бывший советский режим был известен тем, что заставлял людей исчезать, но стратегии Пекина здесь более тонкие. 27 июля Tencent (OTC: TCEHY) приостановила регистрацию нового пользователя в материковом Китае, чтобы его программное обеспечение могло подвергаться «обновлениям безопасности». В приложении раньше были лазейки в цензуре, которые позволяли пользователям делиться контентом, касающимся прав человека.

За день до этого китайские власти объявили, что запрещают коммерческим преподавателям, таким как New Oriental Education & Technology (NYSE: EDU) и TAL Education Group (NYSE: TAL), получать прибыль и становиться публичными. , или привлечение капитала от иностранных инвесторов. Помимо альтруистических целей сделать образование доступным, принятие иностранного капитала означало бы, что иностранные заинтересованные стороны могли бы иметь влияние на решения, касающиеся учебных программ компаний.Авторитарная партия не хотела этого принимать.

Кроме того, имейте в виду, что международное положение Китая на мировой арене кардинально изменилось за последний год. Такие проблемы, как происхождение коронавируса, нарушения прав человека уйгурских мусульман, геополитическая напряженность в Южно-Китайском море и якобы спонсорство киберпреступников государством - все это камни преткновения на пути к международной экспансии китайских технологических компаний. Они склонны поощрять дядю Сэма использовать его любимое экономическое оружие против непослушных иностранных держав - санкции.Например, Huawei больше не может производить телефоны с 5G после того, как США запретили своим поставщикам вести с ними дела.

Но если отвлечься от политики, есть еще одна причина, по которой китайские компании просто не являются разумным вложением средств. Сейчас. И вы не можете винить КПК в этой проблеме.

Крах мегамонополий

В отличие от некоторых своих западных коллег, китайские потребители в подавляющем большинстве предпочитают цену качеству. Согласно PricewaterhouseCoopers, если бренд не сигнализирует о высоком социальном или экономическом статусе, китайские потребители становятся очень чувствительными к цене.Эта культура оказала большое влияние на экономику ведения бизнеса в Китае. Поскольку маржа настолько мала, у компаний нет другого выбора, кроме как искусственно снижать цены, чтобы привлечь больше клиентов, а затем - при условии, что они выживут - повышать их после того, как их конкуренты уйдут из бизнеса.

Например, Xiaomi (OTC: XIACF) теперь обогнал Apple (NASDAQ: AAPL) на мировом рынке смартфонов - с долей рынка 17% (что еще больше в материковом Китае).Компания достигла этого, ограничив маржу прибыли на смартфонах на уровне 5%, чтобы удерживать цены на низком уровне и вытеснять конкурентов в отрасли. (Сравните это, например, с рентабельностью Apple в 27%.) На самом деле, вы можете получить 6,53-дюймовый смартфон HD 64 ГБ от Xiaomi за 160 долларов - просто не задавайте вопросов о поддержке клиентов или о том, как долго она будет работать. последний.

Эта общая стратегия привела к появлению множества китайских технологических монополий, и некоторые из них действительно вышли из-под контроля. Я бы сказал, что даже заядлые капиталисты видели логику их разделения.Возьмем, к примеру, DiDi Global (NYSE: DIDI) - основанную всего девять лет назад, сейчас она контролирует 88,7% китайского рынка райдеров. Доминируя в своей нише, компания может изменять тарифы на проезд и оплату водителей по своему желанию - и она это сделала. Если пользователям и водителям это не нравится, тоже плохо. Просто нет значимых конкурирующих сервисов, из которых можно было бы выбирать.

Неудивительно, что DiDi подвергается тщательной проверке со стороны китайских регулирующих органов. Правительство недавно запретило его приложение в магазинах приложений, и на данный момент новые пользователи не могут регистрироваться для его сервиса.Ходят слухи, что центральное правительство планирует наложить на DiDi «беспрецедентный штраф» за нарушение законов о защите прав потребителей. Для сравнения: самый крупный на сегодняшний день штраф в Китае был наложен на Alibaba в апреле за нарушение антимонопольного законодательства - колоссальные 2,8 миллиарда долларов. Так что, если болтовня будет точной, ДиДи будет на крючке, чтобы получить больше.

Пусть покупатель остерегается

Прямо сейчас китайские технологические акции смехотворно дешевы. Например, крупнейший розничный торговец Китая JD.com (NASDAQ: JD) торгуется только с 15-кратной прибылью, несмотря на быстрый рост продаж в прошлом году. Не за горами и Alibaba с низкой оценкой прибыли в 25 раз. Обе акции упали более чем на 30% от своих максимумов.

Но я не думаю, что эти низкие цены представляют хорошую возможность для входа - они больше похожи на классические ловушки ценности. Инвесторы, которые покупают провал сегодня, должны знать, что они могут проснуться однажды утром и увидеть, что КПК запретила регистрацию новых пользователей на платформе их любимой китайской технологической фирмы или решила разбить ее на составные части, что привело к падению ее рыночной стоимости.Правительственные репрессии могут начаться в любой день по любой причине. Иногда новости, которые приводят к падению цен на акции, даже не доходят до западных СМИ, пока акция, о которой идет речь, не потеряет половину своей стоимости. По этим причинам инвесторам пока следует избегать акций китайских технологических компаний.

Эта статья представляет собой мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией премиальной консультационной службы Motley Fool.Мы разношерстные! Ставка под сомнение по поводу инвестиционного тезиса - даже нашего собственного - помогает нам всем критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

14 лучших инфраструктурных акций для крупных расходов на строительство в Америке

Администрация президента Джо Байдена потратила месяцы на выполнение одного из своих главных приоритетов: долгожданного «американского плана занятости» - потенциального стимула для роста инфраструктурных запасов всех форм и размеров.

Но в то время как AJP фактически мертв в воде, новая сделка в Вашингтоне выглядит многообещающей. В частности, недавно в Сенате был принят компромиссный план на сумму около 1 триллиона долларов под названием «Закон о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочие места».

Напоминание: первоначальное предложение Байдена по инфраструктуре стоимостью 2,25 триллиона долларов могло бы стать крупнейшей программой общественных работ за десятилетия. По словам самого президента, это было бы «непохожим на все, что мы видели или делали с тех пор, как построили систему межгосударственных автомагистралей и космическую гонку.«Но большая часть предложенного законопроекта столкнулась с серьезными препятствиями в Конгрессе. Например, были разделы, которые касались улучшения системы домашнего здравоохранения и призывали к созданию рабочих мест с« преобладающей заработной платой в безопасных и здоровых рабочих местах », что, по словам критиков, мало чтобы сделать то, что мы обычно считаем инфраструктурой.

Тем не менее, расходы на инфраструктуру обычно нравятся избирателям. Ненависть к выбоинам и тупикам, кажется, является одной из немногих областей согласия между республиканцами и демократами.

«Сохранение положения Америки в качестве ведущей мировой экономики - это не то, что происходит просто так», - говорит Чейз Робертсон из RIA Robertson Wealth Management, базирующегося в Хьюстоне. «Это требует инвестиций. Большая часть этих инвестиций поступает из частного сектора, но некоторые вещи, в частности дороги, мосты и общая инфраструктура, как правило, финансируются государством. И новая администрация очень четко дала понять, что это главный приоритет . "

Новый законопроект об инфраструктуре, который, вероятно, не будет рассматриваться Палатой представителей до осени, имеет цену почти в 1 триллион долларов, включая 550 миллиардов долларов новых расходов на физическую инфраструктуру, такую ​​как дороги, мосты, железная дорога, широкополосный доступ в Интернет и электромобили. , среди других проектов.Это должно быть благом для традиционных объектов инфраструктуры.

«Хотя реализация многих инициатив в законопроекте может занять несколько лет, импульс от этого раунда стимулов может появиться сразу после того, как восстановление прекратится», - говорит Линдси Белл, главный инвестиционный стратег Ally Invest. «Мы можем начать видеть рыночную цену в более высоких расходах на инфраструктуру, поскольку инвесторы пытаются опередить игру».

Сегодня мы рассмотрим 14 лучших компаний инфраструктуры, которые должны выиграть от резкого роста расходов из Вашингтона. Это включает в себя множество имен, которые вы обычно ассоциируете с традиционной инфраструктурой, а также несколько неортодоксальных выборов, которые, тем не менее, могут поддержать законопроект. Только будьте осторожны: если двухпартийный Закон об инвестициях в инфраструктуру и рабочие места выйдет из строя, многие из этих акций могут в ответ упасть.

Данные по состоянию на 9 августа. Дивидендная доходность рассчитывается путем пересчета в год самой последней выплаты и деления на цену акции.

1 из 14

Vulcan Materials

  • Рыночная стоимость: 24 доллара США.3 миллиарда
  • Дивидендная доходность: 0,8%

Если вы ожидаете увидеть много дорог заасфальтированных или отремонтированных в ближайшие годы, то имеет смысл владеть Vulcan Materials (VMC, 183,23 доллара США). Это крупнейший в Америке производитель строительных заполнителей, в который входят щебень, песок и гравий. Это также крупный производитель асфальта и цемента. Совокупные показатели составляют 76% выручки компании и 91% ее валовой прибыли.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ еженедельное электронное письмо по инвестированию от Kiplinger, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и взаимным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Структура продаж Vulcan примерно равномерно распределена между покупателями из частного сектора (в основном, строительство жилых и нежилых зданий) и государственными покупателями (в основном, дорогами и строительной инфраструктурой). Даже без значительного счета расходов ожидаемого увеличения строительства новых домов, вероятно, будет достаточно, чтобы существенно повысить выручку Vulcan. Но учитывая, что дядя Сэм хочет открыть свою чековую книжку, Vulcan, вероятно, рассчитывает на годы роста выше тенденции.

Администрация Байдена отдает предпочтение «покупке американских», и это должно вполне подойти для таких компаний инфраструктуры, как Бирмингем и базирующаяся в Алабаме компания Vulcan Materials.Он такой же американский, как яблочный пирог, с более чем 360 заведениями, разбросанными по всей стране. Компания работает 64 года и считается лидером отрасли.

Если вы считаете, что Закон о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочие места будет принят Палатой представителей, VMC - очевидный выбор.

2 из 14

Martin Marietta Materials

  • Рыночная стоимость: 23,0 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 0,6%

Далее идет Martin Marietta Materials (MLM, $ 369.30).

MLM может стать одним из лучших фондов инфраструктуры в ближайшие месяцы или дольше, потому что история здесь очень похожа на Vulcan Materials. Martin Marietta - компания по производству строительных материалов, специализирующаяся на материалах, используемых в крупных строительных и инфраструктурных проектах. Среди прочего, она производит продукты из щебня и гравия, товарный бетон и асфальт, а также продукты и услуги для мощения.

Кроме того, Marin Marietta производит химические продукты на основе магнезии для промышленного, сельскохозяйственного и экологического применения, а также производит доломитовую известь для сталелитейной и горнодобывающей промышленности.

Помимо последствий для инфраструктуры - вам нужны цемент и асфальт для дорог и мостов - химические продукты Martin Marietta используются в антипиренах, очистке сточных вод и в различных областях, связанных с охраной окружающей среды.

Мартин Мариетта в течение большей части последних пяти лет находился в состоянии сильных взлетов и падений. Но во второй половине 2020 года акция, наконец, начала формировать тренд и вырвалась из своего диапазона. В 2021 году он вырос на 23% с начала года, но если счет за инфраструктуру окажется где-то близко к ожидаемому, это может быть только началом.

3 из 14

Vale

  • Рыночная стоимость: 105,0 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 7,8%

Бразильская Vale (VALE, 20,84 долларов США) в первую очередь занимается добычей железной руды. По сути, это соревнование на трех лошадях с BHP Group (BHP) и Rio Tinto (RIO), чтобы стать крупнейшим добытчиком железной руды в мире. Vale также является мировым лидером в добыче никеля и крупным производителем меди, золота, серебра и других металлов.

Если Америка действительно переживает устойчивый строительный бум, то производители промышленных металлов, такие как Vale, должны быть одними из лучших для покупки акций инфраструктурных компаний.

Чтобы купить майнера, такого как Vale, нужна определенная смелость, поскольку у компании было очень трудное десятилетие. От пика к минимуму Vale потеряла около 95% своей стоимости, по крайней мере, в долларовом выражении. Тем не менее, с 2016 года акции имеют тенденцию к росту и в последний год выглядели особенно хорошо. Но им все равно придется примерно вдвое превышать текущие цены, чтобы достичь старых максимумов.

Это хорошо. Это означает, что теоретически у VALE могло быть гораздо больше места для работы.

Также стоит отметить акцент в Законе о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах на устойчивость. Вейл замечательно зеленый для грязного шахтера старой закалки; 80% электроэнергии уже поступает из возобновляемых источников, в первую очередь солнечных и ветряных электростанций, и в ближайшие годы компания планирует стать еще более экологичной.

4 из 14

Nucor

  • Рыночная стоимость: 31 доллар США.7 миллиардов
  • Дивидендная доходность: 1,5%

Чугун в основном используется для производства стали. Итак, если вы настроены оптимистично в отношении производителя железной руды, такого как Vale, это обычно означает, что вы также настроены оптимистично и в отношении стали.

Это подводит нас к Nucor (NUE, 107,78 долл. США), крупнейшему отечественному производителю стали в Северной Америке. Как Nucor описывает свое место в экономике США на своем веб-сайте:

Сталь имеет жизненно важное значение для развития и обслуживания инфраструктуры Америки.Продукция Nucor хорошо зарекомендовала себя в нескольких важных сооружениях нашей страны, включая аэропорты, мосты, плотины и водные пути. Наш широкий ассортимент продукции для инфраструктуры включает в себя листы, арматуру, шпунтовые сваи, трубы, конструкционные стали, ограждения, указательные столбы и решетки, и это лишь некоторые из них.

Предпочтение администрации Байдена «покупке американской» должно дать Nucor преимущество перед ее более крупными зарубежными конкурентами, такими как люксембургская ArcelorMittal (MT) или японская Nippon Steel (NPSCY).

Дела Nucor уже идут достаточно хорошо, но не ожидают больших затрат на инфраструктуру. В феврале компания пошла на необычный шаг, предварительно объявив, что ожидает, что ее прибыль за первый квартал установит рекорд компании. За этим последовала рекордная чистая прибыль во втором квартале. Это также является хорошим предзнаменованием для способности этого Dividend Aristocrat продолжать увеличивать свои выплаты.

Накопленный спрос со стороны автопроизводителей и других промышленных покупателей, выходящих из пандемии, значительно увеличил спрос на сталь Nucor.Принятие Закона о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах было бы вишенкой на торте.

5 из 14

Caterpillar

  • Рыночная стоимость: 114,4 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 2,0%

Список лучших инфраструктурных акций Уолл-стрит не кажется полным без Caterpillar (CAT , $ 208,89), несомненно, самый культовый производитель строительного и горнодобывающего оборудования.

Желтые грузовики и техника Caterpillar используются практически на каждой строительной площадке по всему миру.Она производит асфальтоукладчики, катки, экскаваторы, трубоукладчики, экскаваторы-погрузчики и почти все остальное, что может понадобиться для крупного инфраструктурного проекта.

С конца 2017 по 2020 год компания Caterpillar торговала в диапазоне. Учитывая, что цены на сырьевые товары в баке, а крупные строительные и горнодобывающие проекты немногочисленны и редки, у инвесторов просто не было большого энтузиазма по поводу акций.

Но потом что-то изменилось. Акции достигли дна в марте прошлого года и с тех пор выросли почти на 130%.Похоже, инвесторы рано поняли, что расходы на инфраструктуру будут основным компонентом любого плана восстановления экономики.

Caterpillar - это не , чистый , играющий на американской инфраструктуре. На самом деле, большая часть причин его плохих результатов в годы, предшествующие 2020 году, заключалась в слабости развивающихся рынков, которые ранее были источником силы. Но, заглядывая в будущее, присутствие Caterpillar на развивающихся рынках следует снова считать положительным. США, безусловно, не единственная страна, которая будет стремиться вернуть себе экономическое благополучие.

6 из 14

Deere

  • Рыночная стоимость: 115,2 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 0,9%

Deere (DE, 369,32 доллара США) наиболее известен как производитель тракторов и другой тяжелой техники. дежурная сельхозтехника. Но компания делает гораздо больше. Это также крупный производитель строительного и лесного оборудования, в частности оборудования, используемого для землеройных и дорожных работ.

Разумеется, сельскохозяйственная техника по-прежнему остается крупнейшим сегментом рынка Deere.В 2020 году компания продала сельхозтехники на 22,8 миллиарда долларов. Но его строительный и лесной бизнес - тоже сила, с которой нужно считаться. В 2020 году объем продаж этого сегмента составил 9,2 миллиарда долларов. Более двух третей из них пришлось на долю продаж дорожно-строительной и строительной техники.

В то время как бизнес по производству строительной техники Deere принадлежит к другим компаниям инфраструктуры, его более крупный бизнес по производству сельскохозяйственного оборудования также должен быть плодотворным на несколько лет вперед.

Стимулирующие меры со стороны Федеральной резервной системы и других центральных банков способствуют росту цен на сырьевые товары, включая мягкие сельскохозяйственные товары. Более высокие цены, как правило, стимулируют выращивание новых культур, поэтому не удивляйтесь, увидев скачок продаж и в сельскохозяйственном сегменте Deere.

7 из 14

United Rentals

  • Рыночная стоимость: 24,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: Нет данных

Мы установили, что в ближайшие годы почти наверняка будет большой поток строительных расходов впереди, и это создаст устойчивый спрос на оборудование.Другой способ разыграть эту тенденцию - использовать акции компании по аренде оборудования United Rentals (URI, 332.84).

United управляет сетью из 1165 пунктов аренды, 1018 из которых находятся в Соединенных Штатах, и имеет два сегмента: General Rentals и Trench, Power и Fluid Solutions. Сегмент General Rentals сдает в аренду то, что вы могли бы назвать типичной строительной техникой: экскаваторы, вилочные погрузчики, землеройное оборудование, стреловые подъемники и т. Д. Сегмент Trench, Power and Fluid Solutions сдает в аренду специальное оборудование, специально разработанное для подземных работ и обработки жидкостей.

акций URI немного остыли в конце весны, но они все еще выросли на 44% с начала года. Похоже, что Уолл-стрит уже оценивает всплеск новых продаж.

Это нормально. Учитывая, что США, похоже, готовы потратить около 1 триллиона долларов на восстановление своей инфраструктуры, есть еще много возможностей для роста.

8 из 14

ChargePoint Holdings

  • Рыночная стоимость: 8,3 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: Н / Д

Байден серьезно настроен вернуть себе лидерство в области электромобилей из Китая.И некоторые из его инициатив из Американского плана занятости сохранились в Законе о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах.

Среди зеленых инициатив, которые первоначально стремился Байден, было строительство 500 000 станций зарядки электромобилей по всей стране к 2030 году. Чтобы дать небольшое представление о том, насколько они велики, в Соединенных Штатах всего около 115 000 заправочных станций. План Байдена позволил бы создать в четыре раза больше зарядных станций, чем существующих в настоящее время заправочных станций.

Это не так надумано, как кажется. Зарядные станции не обязательно должны быть построены для работы с интенсивным движением, например, заправочные станции, и, как правило, требуют меньшего обслуживания, о котором нужно беспокоиться. Вы можете построить небольшую зарядную станцию ​​в офисном гараже или на парковке торгового центра. Вы можете просто добавить их в существующую инфраструктуру.

Это обязательство вошло в Закон о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочие места, который должен принести прямую выгоду таким компаниям, как ChargePoint Holdings (CHPT, $ 25.74).

ChargePoint строит индивидуальные зарядные станции и занимается этим бизнесом с 2007 года, задолго до того, как электромобили стали объектом внимания большинства инвесторов. Компания поставила более 90 миллионов обвинений и утверждает, что 60% компаний из списка Fortune 50 являются клиентами.

9 из 14

Ошкош

  • Рыночная стоимость: 7,9 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 1,1%

Еще одной важной «зеленой планкой» для инфраструктурного плана Байдена была электрификация федерального автопарка, включая грузовики используется почтовой службой США.

И с этой целью Oshkosh (OSK, 115,33 доллара США) фактически является гарантированным бенефициаром. Oshkosh недавно выиграла контракт на производство 165 000 новых почтовых грузовиков, значительная часть которых будет электромобиля. Просто обратите внимание, что здесь может быть небольшое противоречие; производитель электромобилей Workhorse Group (WKHS) оспаривает контракт в суде.

Помимо контракта на поставку почтовых грузовиков, Oshkosh будет представлять интерес и для других своих предприятий.OSK производит специальные грузовики, в том числе все, от тяжелых военных автомобилей до пожарных. Но многие из ее продуктов используются в тяжелых строительных проектах. Oshkosh производит бетономешалки, автокраны, сборщики вишни и другие гидравлические подъемные системы.

И многие из этих транспортных средств теперь доступны в электрических моделях, что дает им серьезные аргументы в пользу администрации Байдена.

10 из 14

Freeport-McMoRan

  • Рыночная стоимость: 53 доллара США.5 миллиардов
  • Дивидендная доходность: 0,4%

Медь является важным сырьем в строительстве. Поскольку металл является предпочтительным для электропроводки и основным компонентом сантехники, без него ничего не построить. Примерно 43% всей добываемой меди используется в строительстве, еще 20% - в транспортном оборудовании.

Итак, если бы был один элемент, который, казалось бы, был востребован для широкого бума расходов на инфраструктуру, то это, казалось бы, медь.

Если вы настроены оптимистично в отношении меди, то вы настроены оптимистично в отношении акций инфраструктуры, таких как Freeport-McMoRan (FCX, 36,46 долл. США). Что касается конкретно FCX, то это один из крупнейших и наиболее эффективных горнодобывающих предприятий в мире.

Но здесь есть и другой ракурс.

Медь также является важной частью истории зеленой энергии. В электромобилях используется примерно в четыре раза больше меди, чем в традиционных автомобилях внутреннего сгорания. Переход на солнечную и ветровую энергию также потребует крупных инвестиций в медь - возобновляемые источники энергии потребляют более чем в четыре раза больше меди, чем хорошие, устаревшие нефть и газ.Таким образом, любые расходы на инфраструктуру, предназначенные для зеленой энергии, в свою очередь, могут помочь FCX.

11 из 14

Brookfield Infrastructure Corporation

  • Рыночная стоимость: 2,9 млрд долларов
  • Дивидендная доходность: 3,1%

Трудно написать анализ расходов на инфраструктуру, и не включает Brookfield Infrastructure Corporation (BIPC, 64,83 долл. США).

Вместе со своей дочерней компанией Brookfield Infrastructure Partners (BIP) BIPC является одним из крупнейших диверсифицированных инфраструктурных активов в мире, с операциями, охватывающими коммунальные услуги, транспорт, энергетику и даже инфраструктуру данных.(Brookfield Infrastructure Corporation была создана специально для того, чтобы дать инвесторам возможность инвестировать в компанию без необходимости владеть подразделениями с ограниченной ответственностью BIP, что может быть обременительным во время налогов.)

Сегмент коммунальных услуг управляет 2 000 км газопроводов и 2200 км. линий электропередачи, а также терминалов отгрузки угля. Его транспортный сегмент перевозит в основном насыпные грузы и товары через сеть из 10 300 км железных дорог, 4 200 км платных дорог и 37 портовых терминалов.Энергетический сегмент обслуживает около 16 500 километров трубопроводов. А в сегменте данных работают хранилища данных и другие облачные решения.

Brookfield действительно стремится быть дружественным к акционерам. Он нацелен на долгосрочную рентабельность капитала от 12% до 15% и ежегодный рост дивидендов от 5% до 9%, что значительно опережает темпы инфляции.

BIPC - это не чистая игра в американскую инфраструктуру с любой точки зрения. Его операции глобальны. Но прилив поднимает настроение всем, и значительный скачок расходов на инфраструктуру в Соединенных Штатах должен вызвать бум инфраструктурных активов по всему миру.

12 из 14

Crown Castle International

  • Рыночная стоимость: 84,0 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 2,7%

Обещание кампании Байдена и американский план занятости также включали обещание обеспечить универсальное покрытие широкополосной связи и это также осталось в Законе о двухпартийных инвестициях в инфраструктуру и рабочих местах. Если нам нужно было напоминание о том, почему быстрый и надежный Интернет имеет решающее значение в современной экономике, мы, безусловно, получили его в 2020 году, когда миллионам американских рабочих и студентов пришлось адаптироваться к работе из дома.

Во время Нового курса 1930-х годов федеральное правительство США выделило значительные ресурсы на электрификацию сельских районов. Это помогло вовлечь более бедные районы страны в современную экономику намного раньше, чем это сделал бы частный сектор самостоятельно.

Сегодня экономика широкополосной связи иная, и это связано, прежде всего, с появлением быстрого мобильного интернета 5G. Намного дешевле покрыть регион вышками сотовой связи, чем проложить новые кабели.

Это приводит нас к Crown Castle International (CCI, 194 доллара.22), один из ведущих американских инвестиционных фондов в сфере недвижимости в башнях беспроводной связи (REIT). Crown Castle владеет более 40 000 вышек сотовой связи и около 80 000 миль оптоволоконных линий, поддерживающих около 80 000 малых сот.

Использование мобильных данных будет продолжать расти стремительными темпами в обозримом будущем, и Crown Castle - надежный способ сыграть в эту тенденцию. CCI также выплачивает приличные дивиденды, и заявленная цель состоит в том, чтобы увеличивать распределение денежных средств на 7–8% в год.

Это вряд ли традиционный объект инфраструктуры.И даже без пятен на инфраструктуру, потраченную на счета, Crown Castle стал бы интригующей долгосрочной игрой в использовании мобильных данных. Но потенциальная щедрость правительства делает CCI еще более привлекательной.

13 из 14

Eaton

  • Рыночная стоимость: 65,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 1,8%

Для еще одной широкой игры на бум экологичных расходов на инфраструктуру рассмотрите Eaton (ETN , $ 163,29).

Нет, Eaton - это не только экологически чистая энергия. Но, как крупный поставщик электрических компонентов и систем, - важная часть истории. Ветряные и солнечные фермы должны быть интегрированы в национальную энергосистему, и Eaton именно этим и занимается.

Eaton - компания по управлению электроэнергией с более чем столетней историей деятельности. Он торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже почти столетие и приносит дивиденды каждый год с 1923 года. Такой уровень стабильности в отрасли, столь подверженной изменениям, примечателен.

С 2013 по 2019 год цена акций Eaton практически никуда не делась. Но по мере того, как в 2020 году игра на зеленой энергии начала накаляться, цена акций ETN последовала за ней. Сейчас, когда фокус рынка смещается в сторону долгосрочных инфраструктурных проектов, рост Eaton может только начаться.

14 из 14

Global X U.S. Infrastructure Development ETF

  • Активы под управлением: 4,1 миллиарда долларов
  • Дивидендная доходность: 0,4%
  • Расходы: 0.47%, или 47 долларов в год на каждые вложенные 10 000 долларов

Давайте упростим. Если вы ищете единый универсальный магазин, то хорошим выбором будет Global X U.S. Infrastructure Development ETF (PAVE, 25,43 долл. США).

В соответствии со своим инвестиционным мандатом, PAVE «стремится инвестировать в компании, которые могут получить выгоду от потенциального роста инфраструктурной деятельности в Соединенных Штатах», в частности, в сырье, тяжелое оборудование и строительство.

Тикер говорит само за себя.

ETF в настоящее время владеет примерно 100 объектами инфраструктуры - в 10 крупнейших холдингов входят четыре имени в этом списке: DE, VMC, NU и ETN - и обеспечивает приемлемый коэффициент расходов в 0,47%. PAVE достаточно велик для тематического ETF с активами в 4,1 миллиарда долларов.

«Мы ожидаем, что новая и модернизированная физическая инфраструктура, а также инфраструктура экологически чистой энергии потребуют обширных сырьевых материалов, включая алюминий для строительства и транспорта; цемент, ключевой ингредиент для производства бетона; медь для электрификации; и литий для хранения энергии. "- говорит аналитик Global X Research Эндрю Литтл.«В дальнейшем компании, которым предстоит модернизировать физическую инфраструктуру и наращивать мощности по производству чистой энергии, вероятно, получат выгоду от увеличения инвестиций, в том числе тех, которые вовлечены в строительство и проектирование, производство тяжелого оборудования и производственные компоненты в цепочке добавленной стоимости CleanTech».

В разбивке портфеля PAVE примерно 63% инвестируется в промышленные компании, а еще 24% - в материалы. Информационные технологии, коммунальные услуги и даже финансы также составляют значительную часть портфеля, но PAVE - это, прежде всего, серьезный промышленный портфель.

Узнайте больше о PAVE на сайте провайдера Global X.

GM Акция Купить? Целевая цена General Motors снижена в преддверии большого раскрытия

Акции

GM подешевели в начале понедельника на фондовом рынке после того, как аналитик Jefferies Филипп Ушуа снизил целевую цену General Motors (GM) до 53 с 68. Акции GM выросли в четверг и пятницу после падения на 9% в среду. Другие аналитики считали, что распродажа прибыли преувеличена, и для инвесторов это была возможность купить акции GM по выгодной цене.Итак, сейчас хорошее время для покупки акций GM?

Икс

Новости акций GM

4 августа GM опубликовала прибыль на акцию во втором квартале в размере 1,97 доллара США по сравнению с убытком годовой давности, что превысило оценки. Продажи выросли более чем вдвое и составили 34,2 миллиарда долларов. Тем не менее, годовой прогноз GM на акцию на акцию в размере от 5,40 до 6,40 доллара, хотя в среднем приближается к 1 доллару, предполагает слабую прибыль на акцию во втором полугодии в размере всего 1,19–2,19 доллара. GM, заявившая, что остановит три завода в Северной Америке, готовится к сохранению нехватки микросхем, хотя некоторые предостережения содержатся в рекомендациях.

Аналитик

Jefferies Хушуа снизил целевую цену для акций GM, аргументируя это тем, что его стратегия перехода на электромобиль больше не выделяется из общей массы, при этом подобные Ford (F) и Stellantis (STLA) также упали на 30 долларов. 35 миллиардов долларов до 2025 года. Вдобавок он написал, что план запуска GM на 2022 год кажется слабым по сравнению с конкурентами.

Трансформация

GM, похоже, вот-вот пересечет стартовую черту этой осенью, когда будут выпущены первые два автомобиля на платформе Ultium EV.GM подтвердил, что Hummer EV и BrightDrop EV600 будут запущены в этом году. В начале 2022 года за ними последует внедорожник Cadillac Lyriq, который будет открыт для бронирования в следующем месяце.

Тем не менее, мы можем многое не знать о планах GM. GM удивила всех в январе, когда представила свой стартап BrightDrop, а также сделку по поставке фургона EV600 для FedEx. Теперь GM запланировала двухдневное мероприятие для инвесторов на 6-7 октября, которое должно предложить больше информации о выпуске продукта, а также о прогрессе в области технологий аккумуляторов и топливных элементов, усилиях по монетизации своей технологии помощи водителю SuperCruise и траектории развития. подразделение самоуправляемых автомобилей Cruise.

GM График акций Технический анализ

С момента последнего крупного прорыва в январе, на фоне презентации своего нового коммерческого фургона, акции GM в течение последних шести месяцев практически не двигались.

Акции

GM выросли 3 июня после того, как предыдущие прогнозы на второй квартал были слишком пессимистичными. MarketSmith показывает, что акции GM достигли отметки в 63,54 доллара, что на 10 центов выше максимума 6 апреля, а затем поднялись до 64,30 7 июня.

Однако с тех пор, на фоне потока новостей о захватывающих планах конкурентов в отношении электромобилей и возобновления опасений по поводу нехватки микросхем, акции GM упали на 19% к августу.4 на уровне 52,21, около 200-дневной скользящей средней. Акции GM пытались подняться после распродажи прибыли, но упали на 2,5% до 53,67 на фоне снижения целевой цены в понедельник.

Акции

GM имеют точку покупки 64,40 после 10-недельной консолидации. Однако у агрессивных инвесторов может быть возможность раннего входа. Если акции GM вырвутся из своей нисходящей линии тренда от максимума начала июня, может возникнуть необходимость в движении выше 50-дневной линии.

Хотя попытка прорыва в начале июня не увенчалась успехом, акции GM уверенно удержались выше 46.81 точку покупки, которую он преодолел 12 января. Линия относительной силы, которая показывает, как акции GM работают по сравнению с индексом S&P 500, значительно отступила от своего недавнего 3-летнего максимума, но технический ущерб должен оставаться умеренным, поскольку пока поддержка держится на 200-дневной линии.

По состоянию на 9 августа акции GM имели рейтинг относительной силы 81, что означает, что они превзошли 81% всех акций за последние 12 месяцев.

Аналитик

: акции GM могут получить несколько акций Tesla

8 июля аналитик Wedbush Дэниел Айвс рекламировал «революционную технологию аккумуляторов» GM и сказал, что у нее есть лучшие возможности, чтобы бросить вызов Telsa и другим чистым электромобилям, таким как Nio.

Ives начал покрытие акций GM с рейтингом выше показателей и целевой ценой 85, одновременно давая, как представляется, наиболее полную поддержку своих перспектив электромобиля.

Айвз назвал акции GM «более широкой революционной технологической игрой, которая может начать торговаться по мультипликаторам, подобным Tesla и другим компаниям, занимающимся исключительно электромобилями, поскольку GM реализует свое видение».

Он особо выделил аккумуляторную технологию GM Ultium, заявив, что это будет «первый автопроизводитель, который будет использовать почти полностью беспроводную систему аккумуляторов», что позволит увеличить мощность на квадратный дюйм.Его модульная архитектура с единой платформой также вдвое сократила время разработки техники, «давая им конкурентное преимущество перед другими игроками, вступающими на поле битвы электромобилей».

Айвз также сказал, что программное обеспечение и услуги GM могут увеличить стоимость на 20-30 миллиардов долларов в течение следующих 5-7 лет. Он назвал стек технологий GM «еще одним конкурентным преимуществом» с беспроводными обновлениями, способными улучшить управление батареями и настройками двигателей », одновременно увеличивая прибыль.

«Вместо того, чтобы создавать новый двигатель каждый раз, когда компания выпускает новую модель, платформа Ultium в сочетании с платформой Vehicle Intelligence Platform будет способствовать увеличению прибыли от каждой машины.«

GM Ложа: The Bull Case

16 июня GM заявила, что планирует потратить 35 миллиардов долларов на электрические и беспилотные автомобили. Увеличение на 30% по сравнению с предыдущей суммой в 27 миллиардов долларов частично связано с двумя дополнительными заводами по производству аккумуляторов для электромобилей.

Усовершенствованные инвестиционные планы

GM преследуют цель максимально использовать масштаб и эффективность капитала в качестве конкурентного преимущества.

Целевой уровень продаж электромобилей

GM на 2025 год составляет около 240 миллионов аккумуляторных элементов Ultium в год.Это не включает аккумуляторы для электромобилей, которые GM будет строить для Honda или для других совместных проектов, таких как его работа над локомотивами без выбросов с Wabtec (WAB).

GM намерена оставаться в авангарде технологического прогресса в области создания недорогих аккумуляторов большой дальности. Но его ориентация на масштабируемость позволит GM распределять затраты на массовый выпуск продукции, помогая снизить стоимость самой дорогой части электромобиля.

Аналогичным образом, GM имеет единую гибкую платформу Ultium, спроектированную вместе с рядом приводов и двигателей, которые подходят для всего ее портфеля, от легковых автомобилей до пикапов.

Эта единая платформа позволила GM реорганизовать свой бизнес на «скорости вентилятора». GM взяла на вооружение эту фразу на ранней стадии пандемии, так как быстро сместила производственные мощности по производству ключевого медицинского оборудования.

BrightDrop, логистический стартап, представленный 12 января, является примером ускорения темпов развития GM. Автофургон BrightDrop EV600 дает GM выход на большой, быстрорастущий рынок, для которого у нее нет двигателей внутреннего сгорания.

GM демонстрирует высокий уровень технологического и инженерного совершенства и креативности, которые подтверждают инвестиционные возможности GM.Видео с Hummer EV в режиме CrabWalk, позволяющее ему двигаться по диагонали, чтобы преодолевать узкие места бездорожья, стало вирусным прошлой осенью. Теперь подразделение GM Cruise задает темп среди участников рынка автономных транспортных средств в Калифорнии, где недавно стало первой компанией, получившей разрешение на поездки пассажиров без водителя на борту.


Лучшие акции роста для покупки и наблюдения: см. Обновления списков акций IBD


Акции GM: менее бычьи настроения

Переход на

GM сопряжен с риском, даже если не считать нехватки микросхем.Поскольку GM финансирует себя в основном за счет прибыли от ICE, автопроизводители чистых электромобилей, включая Tesla и множество китайских конкурентов, создали большие военные запасы электромобилей, выпуская акции. Между тем, Toyota ™ и стартап по производству аккумуляторных батарей для электромобилей QuantumScape (QS) подчеркнули свой отдельный прогресс в создании твердотельной батареи для электромобилей, которая может предложить более быструю зарядку, большее расстояние и большую безопасность.

Apple (AAPL), располагая гораздо большими ресурсами, также работает над прорывом в области собственных аккумуляторов для электромобилей и, как сообщается, может выпустить электрический автономный автомобиль в 2024 году.

Последние новости от Honda (HMC), Ford и Stellantis подчеркивают широту конкуренции, с которой столкнется GM.

Путь

GM к будущему электромобилей также может быть ухабистым, если спрос на автомобили с ДВС упадет более резко, чем ожидалось, поскольку упадут затраты на электромобили и налоговые льготы будут привлекать потребителей и предприятия.

Сильверадо против. F-150 Vs. Tesla Cybertruck Vs. Ривиан

GM сейчас продает около 600000 пикапов Silverado в год со стартовой ценой около 29000 долларов, примерно столько же, сколько F-150 2021 года.

Будет ли версия EV столь же конкурентоспособной? F-150 Lightning будет стоить 39 974 доллара. Cybertruck Tesla, производство которого планировалось начать в конце 2021 года, но может быть отложено, начинается примерно по той же цене, что и F-150. Однако Wall Street Journal сообщает: «Версия Cybertruck с двумя электродвигателями, а также с полным приводом, аналогичная грузовику Ford, стоит около 49 900 долларов». Tesla заявила, что Cybertruck будет иметь запас хода от 250 до 500 миль.

Пикап

Rivian R1T, начальные поставки которого начнутся в сентябре, начинается с цены 67 500 долларов и пробегом 300 миль. Затем, в начале следующего года, будет выпущена версия с запасом хода 400 миль.

F-150 будет иметь запас хода 230 миль на начальном уровне и 300 миль на высоком уровне, в то время как GM заявляет, что высококлассные версии Silverado будут проезжать до 400 миль без подзарядки.

GM сидит на долгожданных новостях о своей стратегии пикапа электромобилей: как GM будет конкурировать с пикапом F-150 Lightning EV по удивительно низкой стартовой цене? И через какое время после начала производства F-150 EV следующей весной GM Silverado EV сойдет с конвейера?


Время рынка с рыночной стратегией IBD ETF


Продажи автопарка - ключ к краткосрочной стратегии GM в отношении электромобилей

Стратегия

GM по завоеванию масштабов делает продажи автопарка или продажи бизнесу и государственным учреждениям ключевым направлением своей краткосрочной стратегии.Такие клиенты не только покупают оптом, но и имеют более четкий путь к быстрому внедрению электромобилей, поскольку они, как правило, не сталкиваются с такими же ограничениями по пробегу и зарядке, как семьи, отправляющиеся в дорожные поездки.

Ключевыми рынками являются продажи фургонов EV600 и пикапов EV600.

Среди запланированных выходов GM на рынок электромобилей Silverado выделяется как «один из немногих или нескольких, выходящих в сегменты с большим объемом продаж, которые, очевидно, нам необходимо сделать», - заявила генеральный директор Мэри Барра в отчете от 5 мая.


Присоединяйтесь к экспертам IBD, которые каждое утро анализируют выигрышные акции на IBD Live. Воспользуйтесь бесплатной пробной версией!


BrightDrop и FedEx

В конце июня компания

GM объявила, что удвоит объем производства грузового фургона EV600 своего подразделения BrightDrop за первый год, чтобы «идти в ногу с ожидаемым спросом». Производство электрического фургона должно начаться к концу 2021 года, а первоначальные заказы поступят на FedEx (FDX).

FedEx обязалась купить только 500 фургонов EV600.Тем не менее, генеральный директор BrightDrop Трэвис Кац намекнул на презентации для инвесторов от Bank of America 22 марта, что может появиться гораздо больше новостей. Организация BrightDrop как стартапа в рамках GM, похоже, создана специально для инвестиций такого основополагающего клиента, как FedEx.

Грузовые автофургоны

BrightDrop предназначены для быстрой автоматической загрузки электрических поддонов EP1, что позволяет легко перемещать до 200 фунтов пакетов по тротуару и из сортировочного центра в грузовой фургон.

FedEx заявила, что ее водители смогли обработать на 25% больше посылок в день с EP1 от Brightdrop в первом пилотном проекте.«Это меняет правила игры», - сказал Кац.

Amazon (AMZN) вместе с Ford является инвестором в Rivian, которая, как ожидается, станет публичной с оценкой в ​​70 миллиардов долларов. Amazon обязуется купить у Rivian 100 000 электрических автофургонов к 2030 году.

Кац сказал, что Brightdrop видит «массу волнений и массу интереса со стороны клиентов». Пока объявлен только один заказ. Торговый флот объявил о заказе на 12 600 фургонов EV600.

Ford также выпустит электрическую версию своего популярного фургона Transit в конце 2021 года. Workhorse Group (WKHS) - еще один спектакль по доставке электромобилей.


Акции Ford A Купить сейчас?


Cruise Self-Driving Progress

4 июня Комиссия по коммунальным предприятиям Калифорнии сообщила, что она дала Cruise первое в штате разрешение на проезд пассажиров без водителя на борту. Круиз пока не может взимать с пассажиров плату за обслуживание.

В апреле Дубай объявил, что Cruise станет эксклюзивным поставщиком услуг роботакси, начиная с 2023 года.GM представит свой шестиместный Cruise Origin EV.

Предварительные версии Origin, у которых нет рулевого колеса, сейчас строятся. Круз также открыл кредитную линию на 5 миллиардов долларов от GM Financial для увеличения коммерциализации.

19 января GM объявила о партнерстве с Microsoft по развитию беспилотных автомобилей. Microsoft вместе с GM, Honda и институциональными инвесторами присоединилась к раунду финансирования Cruise на 2 миллиарда долларов. Позже к инвестиционному раунду присоединился Walmart, сумма которого выросла до 2 долларов.75 миллиардов, заявил Круз 15 апреля.

Эта инвестиция дала Крузу предполагаемую оценку более 30 миллиардов долларов по сравнению с 19 миллиардами в мае 2019 года. Доля GM сейчас стоит 19 миллиардов долларов по сравнению с 11,9 миллиардами долларов, подсчитал аналитик JP Morgan Райан Бринкман. Это равняется примерно 13 долларам за акцию GM.

Apple, Alphabet (GOOGL) - подразделение Waymo, Uber (UBER), Ford и Tesla - одни из многих хорошо финансируемых конкурентов на рынке автономных транспортных средств.

Тем временем

Tesla выпустила новую бета-версию Full Self Driving для выбора драйверов.Несмотря на название, Tesla FSD по-прежнему является практической системой 2-го уровня, а Cruise и Waymo - 4-го уровня.

SuperCruise, предлагаемый на некоторых автомобилях GM, представляет собой систему громкой связи 2-го уровня.

Акции

GM оценены как аутсайдеры

По состоянию на 9 августа рыночная капитализация акций GM составляла 78 миллиардов долларов по сравнению с 708 миллиардами долларов у Tesla. Тем не менее, акции Tesla упали примерно на 20% с исторического максимума. Акции Ford оцениваются в 55 миллиардов долларов.

В то время как продажи GM по-прежнему превосходят продажи Tesla, большинство из них - автомобили с двигателями внутреннего сгорания (ДВС).GM объявил 18 января, что этот бизнес может быть направлен на свалку к 2035 году.


Пока Tesla взлетает, электромобили сталкиваются с огромным испытанием


Можно ли покупать акции GM?

Акции

GM имеют средний композитный рейтинг 69 IBD, но фундаментальные показатели не раскрывают всей картины.

Covid ударил по прибыли, реструктуризация и забастовка - все это в зеркале заднего вида. Теперь GM справляется с проблемой нехватки микросхем в масштабах всей отрасли. Тем не менее, если аналитики теперь будут рассматривать GM как «стойло единорогов», как выразился Адам Джонас из Morgan Stanley, они могли бы начать использовать более лестную линзу для оценки будущих доходов.Презентация GM для инвесторов, запланированная на 6-7 октября, может запустить этот процесс, поскольку компания делает акцент на подписках на программное обеспечение и услуги, которые являются ключевым компонентом будущих доходов.

Несомненно, есть большой риск для исполнения, если полагаться на прибыль от газовых внедорожников сегодня, чтобы проложить путь к будущему электромобилей. Конкуренция со стороны Tesla, Apple и других хорошо финансируемых конкурентов будет жесткой. Но GM, похоже, работает хорошо, и Уолл-Стрит видит многообещающее развитие.

Конструктивные технические решения и ускоряющийся переход к будущему электромобилей и антивирусов говорят о том, что за акциями General Motors стоит пристально следить.Однако акции GM примерно на 15% ниже официальной точки покупки. Однако, если акции GM смогут вырваться из линии нисходящего тренда от пика начала июня и своей 50-дневной скользящей средней, это обеспечит раннюю точку входа.

Итог: Акции GM нельзя покупать, но следите за обновлениями.

Обязательно прочтите ежедневную дневную колонку IBD «Общая картина», чтобы получать самую свежую информацию о преобладающем тренде фондового рынка и его значении для ваших торговых решений.

Чтобы найти лучшие акции для покупки или просмотра, просмотрите списки акций IBD и другие материалы IBD.

ВАМ ТАКЖЕ МОЖЕТ ПОНРАВИТЬСЯ:

Ознакомьтесь с таблицей лидеров IBD

Пришло время покупать или продавать эти акции с большой капитализацией?

Просмотр акций прорыва и технический анализ

MarketSmith: исследования, графики, данные и коучинг - все в одном месте

спонсоров, сейчас пора вкладывать большие средства в лекарства от COVID

Ремесивир не должен был быть единственным «готовым к употреблению» противовирусным препаратом для потенциального лечения COVID-19.Предоставлено: Мохамед Хоссам / EPA-EFE / Shutterstock

.

Глобальные потрясения, вызванные COVID-19, были шоком, но не сюрпризом. В течение многих лет исследователи предупреждали, что смертельная вирусная пандемия может поставить страны на колени. Они призвали правительства и фармацевтические компании работать вместе над противовирусными препаратами широкого спектра действия, способными победить множество вирусов, и обеспечить, чтобы эти препараты были готовы к испытаниям на людях в случае бедствия.

Вирусы гриппа, коронавирусы и родственники вируса Эбола считались потенциальными угрозами.Но когда разразилась пандемия COVID-19, аптечка была почти пуста. Ремдесивир был одним из немногих антивирусных препаратов, готовых к употреблению, которые исследователи могли быстро испытать на людях. На ранних этапах тестирования он показал некоторый успех в сокращении времени, которое люди с COVID-19 проводят в больнице. Но другие исследования не показали, что это лекарство приносит пользу.

Вакцины против коронавируса заслуженно отмечаются, но противовирусные препараты могли - и должны - сыграть решающую роль в спасении жизней.Государственный сектор должен был быстро сплотиться для их разработки, как это было сделано в отношении вакцин, но этого еще не произошло. Хотя ученые и компании начинают прилагать согласованные усилия, правительства большинства стран не решают эту проблему с той же остротой, что и вакцины. Если это не изменится, мир может оставаться так же плохо подготовленным к следующей вирусной пандемии.

Предупреждения - только за последние 20 лет - были громкими и четкими. Вспышка тяжелого острого респираторного синдрома (SARS) в 2003 г. вызвала призывы к разработке новых противовирусных препаратов.Но спонсоры почти не предприняли никаких действий, отчасти потому, что угроза исчезла. Еще одно предупреждение появилось десять лет спустя, после вспышки ближневосточного респираторного синдрома (MERS). И снова правительства и промышленность не обратили на это внимания. Некоторые лекарственные программы продолжались, но без надлежащих инвестиций для достижения четкой цели - производства лекарств, которые были проверены на безопасность на людях и которые можно было бы подготовить для быстрых и решительных клинических испытаний.

Эта пандемия может это изменить. Как сообщается в выпуске новостей на этой неделе, в настоящее время предпринимается ряд инициатив, направленных на исправление этой ошибки.COVID R&D Alliance, консорциум, состоящий из более чем 20 медико-биологических компаний и венчурных компаний со всего мира, стремится создать организацию, которая ускорит разработку лекарств против коронавирусов. Консорциум, созданный в прошлом году, планирует подготовить 25 лекарственных препаратов-кандидатов для испытаний на людях, чтобы по крайней мере некоторые из них были готовы к более крупным испытаниям, когда наступит следующий вирус, вызывающий пандемию.

Альянс по исследованиям и разработкам COVID и еще один глобальный проект под названием «Инициатива по разработке быстроразвивающихся противовирусных препаратов» находятся в процессе сбора средств от промышленности и правительств.Национальный институт здоровья США (NIH) планирует вложить значительные средства в создание лекарств для борьбы с SARS-CoV-2. Важно, чтобы агентство получило финансирование, чтобы сделать стратегические ставки на создание лекарств от следующей пандемии.

В отличие от этих усилий, разработка вакцины произошла молниеносно, когда самые богатые страны согласились предоставить финансирование на время разработки вакцин. Некоторые страны согласились закупить полученные вакцины, даже если они потерпят неудачу. Аналогичный механизм финансирования, основанный на готовности как государственного, так и частного секторов идти на риск, должен рассматриваться в отношении противовирусных препаратов.

Здесь есть образцы успеха. Ремдесивир был почти готов к тестированию благодаря работе исследователей, поддержанных проектом NIH под названием Центр открытия и разработки противовирусных препаратов. Это было запущено в 2014 году для проверки библиотек лекарств на предмет кандидатов, которые могут ингибировать вирусы, включая грипп и коронавирусы. Эффективность Ремдесивира на животных моделях была подтверждена в 2017 году. Он был протестирован на людях и показал безопасность во время вспышки лихорадки Эбола в Демократической Республике Конго, Либерии и Гвинее.Это означало, что препарат был готов к более широким испытаниям на людях, если в этом возникнет необходимость.

Как минимум дважды ранее мировые лидеры были предупреждены о создании аптечки готовых противовирусных препаратов. Но импульс иссяк, когда предыдущие вспышки закончились, а также из-за постоянных споров между правительствами и промышленностью по поводу того, кто и какую долю должен вносить.

Пандемия показала, что это заблуждение. Общественное здравоохранение требует инвестиций в лекарства для борьбы с любыми патогенами с эпидемическим или пандемическим потенциалом; это включает в себя многие болезни, передаваемые воздушно-капельным путем и комарами, и, конечно же, сохраняется угроза устойчивости к антибиотикам.Правительства коллективно предоставили около 90 миллиардов долларов на вакцины в 2020 году, и часть работы, которую они профинансировали, поможет в будущих пандемиях. Они должны делать то же самое в отношении противовирусных препаратов, которые необходимо распределять справедливо. Мир не может позволить себе снова оказаться в ловушке с пустым шкафом.

Крупные банки принимают устойчивое инвестирование, но изменения идут медленно

открытые ссылки для общего доступа закрыть ссылки для обмена

С тех пор, как Европейский инвестиционный банк выпустил первую зеленую облигацию в 2007 году, все больше и больше инвесторов выбирают финансирование проектов, поддерживающих устойчивость и смягчающих последствия изменения климата.И поскольку интерес к ESG продолжает расти, у институциональных инвесторов появляется широкая возможность продвинуть иглу в области устойчивого развития, по мнению экспертов на ежегодном саммите MIT Sustainability Summit , , на котором изучали, как компании могут использовать метрики и стандарты для определения и измерения устойчивости. .

Фактически, устойчивый долг - облигации и займы, привлеченные с экологическими и социальными целями - выросли на 29% до 732,1 миллиарда долларов в 2020 году, что является самой большой суммой выпуска за один год, согласно данным исследовательской группы BloombergNEF в области энергетики.Кроме того, отчет Moody’s Investor Services показал, что глобальные потоки в области экологических, социальных и корпоративного управления увеличились до 80,5 млрд долларов в третьем квартале 2020 года, что на 14% больше, чем в предыдущем квартале.

«Я не думаю, что мы увидели бы такую ​​динамику даже пять лет назад», - сказал Хью Лоусон, глобальный руководитель подразделения ESG Impact и институциональной клиентской стратегии Goldman Sachs Asset Management.

По мере роста интереса, однако, росла и дискуссия о подотчетности и о том, «отмывают» ли организации или действительно влияют на экологические изменения.Лоусон сказал, что если бизнес заявляет, что он экологичен, «вам действительно нужен способ проверить, что они говорят, правда».

«Проверка соответствия риторики и реальности важна и имеет положительный эффект», - сказал Лоусон, который сидел на панели, которую модерировал Роберто Ригобон, профессор прикладной экономики и директор факультета Массачусетского технологического института. Инициатива Слоуна в области устойчивого развития.

В ходе сессии участники дискуссии обсудили, насколько далеко продвинулась отрасль в установлении руководящих принципов и стандартов эффективности, но также признали, что многие проблемы все еще остаются, в том числе способы стимулирования изменений в крупных финансовых учреждениях.

Внутри банковского сектора изменения требуют времени

Несмотря на то, что многие финансовые учреждения согласны с тем, что пора бороться с климатическим кризисом, нелегко внедрить изменения в крупных финансовых учреждениях, которые «потратили десятилетия на установление правил порядка», - сказал Майкл Экхарт, бывший глава отдела финансирования окружающей среды. Citigroup и в настоящее время адъюнкт-профессор международных и общественных отношений Колумбийского университета.

«Самая большая проблема в борьбе с изменением климата - это институциональная инерция, на изменение которой может потребоваться 25 лет», - сказал Экхарт.«Вы не можете просто приказать кому-то учитывать окружающую среду, социальную сферу и управление и ожидать, что они будут безупречно выполнять это каждый раз».

Если мы не будем перемещать капитал на устойчивые цели, у нас не будет устойчивого общества.
Майкл Экхарт Бывший руководитель отдела экологического финансирования CitiGroup

По оценке Экхарта, только 2% всех выпусков облигаций являются «зелеными», что, по его словам, указывает на острую необходимость оттачивать оставшиеся 98%.(Международная финансовая корпорация оценила прежнюю цифру в 3% на 2019 год.)

Отвечая на вопрос аудитории о том, как банки могут выйти за рамки поощрения новых устойчивых инвестиций, чтобы «остановить плохие инвестиции», Экхарт задался вопросом, нужно ли требовать раскрытия информации о том, как будут использоваться средства, по всем облигациям, а не только по зеленым облигациям.

«Почему мы не преследуем приток капитала к вещам или целям, которые вызывают изменение климата?» он сказал. «Мы по-прежнему финансируем деятельность, связанную с изменением климата, в промышленности, транспорте, сельском хозяйстве и так далее.Если мы не будем перемещать капитал на устойчивые цели, у нас не будет устойчивого общества ».

Установление принципов устойчивого инвестирования

Что более позитивно, так это то, что руководящие принципы, разработанные IFC, которая предоставляет ссуды компаниям в развивающихся странах, с готовностью принимаются компаниями и финансовыми учреждениями во всем мире, которые хотят измерить и оценить эффективность своих проектов в области устойчивого развития.

По словам Стефани фон Фридебург, старшего вице-президента по операциям IFC, 116 финансовых учреждений в 37 странах используют стандарты деятельности IFC.

Вы можете делать добро и делать хорошо одновременно.
Стефани фон Фридебург Старший вице-президент по операциям, International Finance Corp.

«Стандартизация определений - ключ к успеху», - сказал фон Фридебург. Например, Принципы экватора IFC оценивают экологические и социальные риски и управляют ими, а также устанавливают стандарты должной осмотрительности. Система измерения и мониторинга ожидаемого воздействия (AIMM) IFC оценивает результаты проекта, его влияние на создание рынка и то, как он влияет на бенефициаров проекта, таких как сотрудники, клиенты и поставщики.

«Вы можете делать добро и в то же время делать хорошо», - сказал фон Фридебург. «Решите, какое влияние вы хотите оказать, расскажите нам, как вы собираетесь измерить это влияние, измерить его, получить независимую проверку того, что вы измеряете, - а затем зарабатывать деньги на выходе».

IFC также «очень активно играет» в кредитовании ЦУР, что относится к Целям устойчивого развития, принятым Организацией Объединенных Наций в таких областях, как бедность, окружающая среда и образование.Компания может получить более низкую процентную ставку от IFC, если она достигнет одного или нескольких из этих показателей устойчивости.

«Я думаю, что мы движемся к тому, чтобы увидеть разницу в ценах» между «зелеными» и «зелеными» компаниями, - сказала она.

Путь вперед: технологии, миллениалы и женщины

Банки обязуются задействовать инвестиционный капитал. Goldman Sachs, например, выделяет 750 миллиардов долларов на устойчивое финансирование к 2030 году, и это треть пути к достижению своей цели, сказал Лоусон.Тем временем Citigroup выделила 1 триллион долларов на устойчивое финансирование к 2030 году.

Статьи по теме

Фон Фридебург сказал, что сейчас хорошее время для финансовых организаций, чтобы активизировать и инвестировать в возобновляемые технологии на развивающихся рынках. Например, хотя поначалу солнечная энергия была дорогой, «кривые затрат снизились настолько резко, что вы действительно можете управлять солнечной и ветровой энергией в Африке», - сказала она.

Аккумуляторное хранилище - еще один пример технологии, которая могла бы изменить правила игры, если бы потребовалось больше инвестиций.Хотя технология аккумуляторов сегодня «слишком дорога для развивающихся рынков», если развитый мир начнет инвестировать, «тогда мы увидим, что кривые затрат снизятся». «Зеленый водород» и «потенциально» ядерная энергия - это дополнительные «технологии, которые мы еще не использовали в полной мере», - сказала она.

Фон Фридебург сказала, что, по ее мнению, миллениалы и поколение Z продолжат стимулировать рост и интерес к устойчивому инвестированию. По мере того как эти владельцы активов выходят на рынок, «я думаю, что они заставят распорядителей активов принимать разные решения», - сказала она.«Я думаю, что мы не продвинемся достаточно далеко, пока у нас не будет достаточного количества этих миллениалов и большего количества женщин в рабочей силе, потому что женщины также склонны добиваться воздействия».

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *